Haruskah Anda Menawarkan Kompensasi Ekuitas kepada Karyawan? |

Pada tahun 2005, David Choe diundang melukis sejumlah mural di markas besar Facebook di Palo Alto. Pada saat itu, Facebook bukanlah goliat seperti sekarang dan seterusnya, Choe diberi beberapa opsi: ia bisa memiliki $ 60.000 dalam bentuk tunai, atau saham (sama dengan jumlah yang setara dari uang tunai saat itu).

Choe mungkin telah kalah dan tidak menghasilkan apa-apa jika perusahaan telah gagal, tetapi karena itu adalah kesuksesan yang monumental, dia sekarang bernilai sekitar $ 200 juta. Tentu saja, tidak setiap cerita kompensasi ekuitas adalah David Choe Story.

David Choe, dengan sebagian karyanya.

Jika Anda berpikir tentang memperluas ekuitas kepada karyawan atau vendor (seperti pada contoh di atas), Anda harus tahu bahwa topiknya multi-segi.

Jika Anda memberikan persentase besar perusahaan Anda kepada seseorang (dan ya, dua persen besar), Anda masuk ke dalam kontrak yang benar-benar jauh seperti pernikahan dalam hal itu menciptakan hubungan jangka panjang antara Anda dan karyawan atau pasangan.

Jika Anda memberi "karyawan biasa" rencana opsi saham insentif (lebih lanjut tentang itu nanti), itu sama sekali berbeda.

Pastikan Anda memahami semua pilihan Anda sebelum membuat keputusan.

Dalam artikel ini, saya akan memeriksa:

• Apa kompensasi ekuitas
• Berbagai jenis kompensasi ekuitas
• Menemukan karyawan hebat terlebih dahulu
• Skenario bagus untuk menawarkan kompensasi ekuitas
• Skenario buruk untuk menawarkan kompensasi ekuitas
• Kompensasi ekuitas asi alternatif

Jika Anda memiliki pertanyaan tentang kompensasi ekuitas, silakan tinggalkan komentar di bawah ini. Kami akan dengan senang hati membantu.

Apa itu kompensasi ekuitas?

Kompensasi ekuitas adalah ketika Anda menawarkan ekuitas karyawan dalam bisnis Anda ("bagian" dalam kepemilikan perusahaan).

Lebih sering daripada tidak, ekuitas Kompensasi adalah daya tarik dan alat retensi, bukan pengganti gaji. Sementara beberapa perusahaan dapat menggunakannya sebagai alat untuk membayar gaji karyawan yang lebih rendah di muka, sangat jarang ditawarkan sebagai pengganti lengkap untuk menerima paket kompensasi reguler.

Biasanya, pemberi kerja yang menawarkan kompensasi ekuitas karyawan akan melakukannya dalam bentuk saham biasa, saham preferen, atau opsi saham. Saya akan membahas perbedaan ini hanya dalam waktu singkat.

Jenis kompensasi ekuitas

Ketika pemilik bisnis memutuskan untuk turun rute kompensasi ekuitas, ada dua opsi utama untuk dipilih. Mereka termasuk:

Opsi saham:

Dalam hal kompensasi ekuitas, ini sejauh ini adalah skenario yang paling umum. Opsi saham (dikenal sebagai "opsi saham" di Inggris) memberikan hak kepada karyawan untuk membeli saham di masa mendatang (atau dalam jangka waktu tertentu), untuk harga yang ditetapkan yang ditentukan pada saat opsi diberikan. Ini adalah hal yang bagus untuk karyawan jika stok saham tinggi di masa depan. Itu berarti mereka harus membeli dengan harga yang jauh lebih rendah. Juga tidak ada persyaratan untuk membeli saham jika stok akhirnya menjadi lebih rendah dari waktu ke waktu.

Opsi saham dikeluarkan untuk karyawan biasanya melalui Rencana Opsi Saham Karyawan (ESOP) dan termasuk apa yang disebut "periode vesting." Periode vesting, sering tiga atau empat tahun, membebaskan persentase opsi bagi karyawan untuk membeli lebih lama mereka tinggal di perusahaan. Namun, jika karyawan keluar dari perusahaan sebelum periode vesting selesai, karyawan tersebut akan melepaskan setiap saham yang belum "dimiliki" dan setiap saham yang mereka miliki belum dibeli, atau "dilaksanakan."

Opsi saham biasanya dikeluarkan untuk mendorong kesetiaan di perusahaan dan memberi penghargaan kepada karyawan yang tetap bersama perusahaan dari waktu ke waktu. Semakin lama karyawan tinggal, semakin banyak opsi saham mereka yang mereka "vest."

Stok terbatas:

Jenis saham ini memberi Anda sebagian kepemilikan dalam bisnis ini segera. Berbeda dengan opsi saham di mana karyawan dapat memutuskan untuk membeli saham atau tidak, stok terbatas sering "diberikan" atau diberikan kepada karyawan. Ini disebut stok terbatas karena sering dilengkapi dengan pembatasan, seperti vesting. Jenis saham ini biasanya diberikan kepada pendiri dan karyawan awal dengan nilai saham mendekati nol.

Lihat Juga: 10 Tips Menghadapi Opsi Saham Startup

Menemukan karyawan yang baik sangat penting

Jika kompensasi ekuitas aktif pikiran Anda sebelum Anda mulai mempekerjakan, pastikan Anda pandai menyewa kandidat yang sangat baik, terutama jika Anda akan menawarkan stok terbatas daripada opsi saham.

Jika Anda menawarkan saham terbatas di perusahaan Anda, penting untuk diingat bahwa jika Anda memberi (atau "memberikan") saham karyawan, begitu saham itu dipegang, karyawan adalah pemegang saham dalam bisnis.

Bahkan seseorang yang hanya pemegang saham minoritas memiliki hak yang dapat menjadi sakit administratif, dan itu dapat mengganggu tujuan dari tim kepemimpinan mayoritas.

Menurut pengacara kekayaan intelektual Kurt Anderson, pemegang saham umumnya memiliki hak untuk mengakses catatan perusahaan dan informasi keuangan tertentu.

Mereka juga memiliki hak untuk memilih atau dengan memegang suara atau persetujuan mereka untuk tindakan korporasi tertentu.

Kurt berkata, "Di beberapa negara bagian, bahkan pemegang saham non-voting mungkin memiliki hak untuk memilih pada acara perusahaan heroik tertentu. Untuk setiap aksi korporasi yang memerlukan persetujuan pemegang saham bulat, bahkan pemegang saham minoritas memegang hak veto. Bahkan ketika tidak ada suara bulat yang diperlukan, mengambil tindakan korporasi dengan persetujuan bulat (bukan pemungutan suara formal) seringkali lebih nyaman untuk tugas-tugas rutin perusahaan, seperti pemilihan direktur tahunan. Misalnya, tidak ada perusahaan yang dipegang secara pribadi yang membutuhkan biaya dan gangguan karena harus mengadakan rapat pemegang saham formal kepada para direktur terpilih setiap tahun ketika itu bisa dilakukan dengan menandatangani persetujuan bulat yang sederhana. ”

Sebelum Anda mempertimbangkan untuk memberikan insentif ekuitas yang sebenarnya, pertimbangkan apa yang dapat dilakukan penerima untuk mengganggu perusahaan Anda jika dia pergi, tetapi memegang saham. Pikirkan baik-baik sebelum Anda mempekerjakan seseorang yang baru dan tawarkan saham dari awal.

Hal lain yang perlu dipertimbangkan adalah memberikan saham, apakah opsi saham atau pembekalan saham terbatas, adalah memberikan sepotong kue kepemilikan. Tidak ada jumlah stok yang tidak terbatas untuk dibagikan, jadi membagikan persentase perusahaan kepada orang yang salah mungkin berarti bahwa Anda tidak memiliki cukup ekuitas untuk diberikan kepada karyawan lain di masa depan.

Lihat Juga: Cara Menyewa Anda Pegawai Pertama

Berikut adalah beberapa aturan untuk mempekerjakan karyawan yang baik:

1. Carilah orang yang berinisiatif, yang memulai sendiri, dan yang ingin bekerja untuk perusahaan seperti Anda.
2. Pekerjakan orang yang bersemangat tentang produk atau layanan yang Anda tawarkan.
3. Sewa untuk mengisi kekosongan yang tidak dapat Anda isi. Ketahuilah kelemahan Anda dan bayarkan untuk mereka.
4. Rekrut melalui referensi jika memungkinkan.
5. Potensi dapat menawarkan lebih banyak nilai daripada pengalaman. Pilih seseorang yang cocok untuk Anda dan perusahaan Anda, daripada seseorang dengan 15 tahun pengalaman.
6. Pekerjakan perlahan, tembak cepat.
7. Dan, mungkin yang paling penting, cari orang-orang yang ada di dalamnya untuk jangka panjang. Anda mungkin ingin menawarkan masa percobaan sebelum menawarkan apa pun sehingga Anda punya waktu untuk mengenal mereka.

Jika Anda baru saja mulai, dan merekrut untuk pertama kalinya, pastikan untuk membaca dengan hati-hati melalui saran di bawah tentang kapan harus menawarkan dan kapan tidak menawarkan kompensasi ekuitas. Juga, jika Anda akhirnya memutuskan untuk menawarkannya, pastikan untuk menggunakan pengacara.

Lihat Juga: Ingin Tim Anda Terlibat? Lalu Pimpin Mereka

Kapan sebaiknya Anda menawarkan kompensasi ekuitas?

Biasanya, Anda menawarkan kompensasi ekuitas ketika Anda memulai dan tidak memiliki cukup uang untuk membayar gaji yang ingin Anda bayarkan, atau kapan Anda ingin untuk menarik dan mempertahankan karyawan berkualitas tinggi.

1. Ketika itu adalah "norma" untuk industri Anda

Noah Parsons, COO di Palo Alto Software berkata, "Jika Anda berada di Silicon Valley dan / atau membangun segala jenis startup teknologi, itu dianggap norma untuk menawarkan ekuitas sebagai bagian dari paket kompensasi. "

" Jika Anda berada di Silicon Valley dan / atau membangun segala jenis startup teknologi, itu dianggap norma untuk menawarkan ekuitas sebagai bagian dari paket kompensasi. "

Tapi, mengapa ini norma untuk begitu banyak perusahaan teknologi?

Ada beberapa alasan:

Pertama, perusahaan tahu bahwa menawarkan paket ekuitas seringkali satu-satunya cara untuk membedakan penawaran yang mereka buat kepada kandidat yang tahu mereka dapat mengambil keterampilan dan mendapatkan gaji yang sama hampir di tempat lain. Dan mengingat jumlah perusahaan startup teknologi, itu tidak datang sebagai kejutan besar bahwa perusahaan-perusahaan ini dapat menawarkan ekuitas untuk menarik bakat terbaik.

Lebih penting lagi, perusahaan rintisan Silicon Valley biasanya adalah perusahaan dengan pertumbuhan tinggi dengan jalan keluar. rencana: apakah mereka akan go public atau mereka akan diakuisisi. Karena bekerja untuk startup dengan rencana seperti itu membutuhkan kerja dan dedikasi yang sangat besar, memberikan kepemilikan karyawan di perusahaan membantu menyeimbangkan upaya besar yang diperlukan. Dan, jika jalan keluar terjadi, semua orang mendapat imbalan atas semua kerja keras mereka.

2. Jika Anda memiliki rencana besar untuk modal awal

Ekuitas penawaran jika Anda berencana untuk perusahaan Anda tumbuh dengan cepat, atau jika Anda mencari investasi dari VC atau investor malaikat. Noah Parsons mengatakan, "VC dan investor malaikat paling cerdas akan mengharuskan Anda menawarkan kompensasi ekuitas kepada karyawan kunci untuk memastikan bahwa Anda dapat menarik dan mempertahankan tim yang kuat."

Umumnya ini karena investor ingin menutup investasi mereka secepat mungkin dan untuk sebanyak mungkin, dan tim yang kuat diperlukan untuk membangun perusahaan yang berharga dengan cepat.

Dengan menarik tim yang kuat, yang ada di dalamnya melalui tebal dan tipis, investor meningkatkan kemungkinan mendapatkan pengembalian pada mereka investasi.

Selanjutnya, memberikan kepemilikan kepada karyawan membantu memastikan semua orang membeli dalam waktu yang lama dan kerja keras. Dan, jika semuanya berjalan lancar ketika pintu keluar terjadi, semua orang akan mendapat hadiah.

3. Ketika seorang karyawan telah menunjukkan keterampilan yang unggul selama jangka waktu yang panjang

Waktu yang tepat untuk memperluas ekuitas kadang-kadang ketika seseorang telah menunjukkan keterampilan yang unggul selama jangka waktu yang panjang. Ini adalah hadiah dan kesempatan bagi orang itu untuk unggul lebih jauh.

Yang mengatakan, jangan menawarkan ekuitas kecuali jika Anda ingin karyawan tetap untuk jangka panjang.

Menawarkan ekuitas di kemudian hari berarti Anda telah juga memiliki kesempatan untuk memeriksa kesesuaian karyawan untuk peran tersebut. Tawarkan ekuitas terlalu cepat dan Anda bisa berada dalam asinan besar ketika Anda mengetahui bahwa karyawan tersebut tidak cocok untuk perusahaan Anda (lihat butir empat pada saat tidak untuk menawarkan kompensasi ekuitas).

4. Jika Anda yakin karyawan tersebut memiliki kemampuan yang tulus untuk mempengaruhi hasil yang mengarah pada keberhasilan perusahaan

Menurut Michael Roberts, Presiden dari Perusahaan Konsultan SDM di Vancouver BC, "Ekuitas lebih umum dalam peran yang sangat senior, karena peran tersebut oleh definisi memiliki tanggung jawab yang lebih besar untuk bagian yang lebih besar dari kesuksesan perusahaan. Sebaliknya, karyawan yang sangat junior memiliki pengaruh yang relatif kecil terhadap perusahaan, sehingga hibah ekuitas mereka seharusnya lebih kecil, jika sama sekali. ”

5. Ketika arus kas buruk

Jika arus kas (cukup uang masuk ke bisnis untuk menjaga bisnis berjalan) adalah masalah untuk startup baru, kompensasi ekuitas dapat menjadi cara yang baik untuk mengatasi masalah harus membayar karyawan yang substansial jumlah uang setiap bulan.

Kapan sebaiknya Anda tidak menawarkan kompensasi ekuitas?

1. Ketika Anda mencari untuk mempekerjakan bakat jangka pendek atau memecahkan masalah arus kas jangka pendek

Menurut Tim Berry, ini adalah salah satu kesalahan yang lebih umum dan mahal yang dilakukan orang.

"Saya telah melihat ini begitu berkali-kali. Orang-orang memberikan persentase kepada pengacara mereka, seniman grafis mereka, teman-teman mereka, dan keluarga mereka, tetapi tanpa alasan. Lalu apa yang terjadi jika bisnis membuat satu atau dua tahun menjadi bisnis yang sebenarnya, tiba-tiba para pendiri yang naif itu menyadari bahwa mereka berbisnis dengan mitra, yang memiliki bagian dari perusahaan mereka, yang tidak bekerja, tidak peduli, mengkritik, dan seret proses pengambilan keputusan. Bayar biaya [untuk vendor Anda]. Jangan menghemat biaya awal dengan menyerahkan bisnis. ”

2. Ketika Anda senang dengan "bisnis gaya hidup"

Jika Anda tidak memiliki impian besar untuk perusahaan Anda dan senang menjalankannya setiap hari (Anda tidak memikirkan IPO atau akuisisi Anda dalam lima tahun), maka menawarkan ekuitas dalam bisnis tidak adil bagi karyawan. Jika Anda menawarkan ekuitas kepada karyawan dalam "bisnis gaya hidup," Anda bisa memimpin mereka pada-karena ekuitas itu tidak akan pernah berubah menjadi uang nyata sampai bisnis dijual atau perusahaan menjadi perusahaan publik.

3. Jika Anda memulai bisnis baru dan sudah macet oleh rincian

Kompensasi ekuitas itu rumit. Memahami pajak, akuntansi, dan implikasi hukumnya akan membutuhkan bantuan dari para profesional. Jika Anda sudah punya banyak di piring Anda, kami tidak menyarankan turun rute ini.

4. Jika Anda belum memilih kandidat

Ekuitas tidak boleh disebar sepelan seperti penggantian uang, terutama ketika Anda mempertimbangkan bahwa hal itu memberi karyawan suara di perusahaan Anda.

Rasheen Carbin saat ini adalah Direktur Pemasaran di nspHire. Dia mengalami masalah ini secara langsung di perusahaan startup terakhir tempat dia bekerja.

“Pada startup saya sebelumnya, kami menawarkan konsultan, kami menggunakan ekuitas dua persen dan kesempatan untuk menjadi CFO kami. Ternyata pekerjaan di startup bukanlah hal yang diinginkannya. Kami membuat kesalahan dengan tidak mengenalnya lebih baik sebelum membuat penawaran. ”

Singkatnya, Anda tidak perlu memperpanjang ekuitas ke karyawan ketika Anda belum memeriksanya dengan cermat.

5. Jika Anda tidak perlu

Menurut serial dan pendiri Slumber Sage Kenny Kline, "Jika startup Anda mampu membayar gaji dekat pasar dan memiliki budaya yang baik, maka Anda akan dapat menarik bakat top tanpa menawarkan ekuitas kompensasi. ”

Dengan cara ini, jika perusahaan Anda bekerja dengan baik, Anda akan mendapatkan lebih banyak nilai darinya, dan demikian juga dengan investor Anda.

Sebelum Anda mencoba kompensasi ekuitas, coba ini:

Dyanne Ross Hanson adalah presiden Strategi Perencanaan Keluar, dan ia percaya ada rute alternatif untuk menawarkan ekuitas yang akan sama seperti menarik kandidat besar untuk bergabung dengan perusahaan Anda.

"Saya menyarankan pemilik menggunakan rencana insentif berbasis uang sebagai gantinya. Kemudian, jika mereka menganggap karyawan kunci adalah materi suksesi kepemilikan potensial, kembangkan rencana insentif ekuitas. Namun, tidak pernah sebelum masa percobaan dua tahun dan tidak sampai pemilik memutuskan bahwa karyawan tersebut sesuai dengan perusahaan, budaya, dan vendor. Dan bersedia membagi keuangan perusahaan, masa depan, dll. ”

Jangan lupa: Uang hanya memotivasi ke titik tertentu.

Kurt Anderson, seorang pengacara kekayaan intelektual di Giordano Halleran & Ciesla di New Jersey, menyarankan untuk mencoba insentif non-ekuitas, termasuk:

• Hak partisipasi penjualan: Hak partisipasi penjualan memberi penerima hak untuk berpartisipasi (yaitu, menerima uang) ketika perusahaan dijual berdasarkan formula yang sering meniru persentase bunga dalam
• Stok phantom: Pengaturan stok phantom melakukan banyak hal yang sama, tetapi memberikan penerima dengan stok hantu yang dapat memberikan sebagian atau seluruh manfaat keuangan dari saham sebenarnya, tanpa hak untuk memilih atau berpartisipasi dalam manajemen.
• Hak apresiasi saham: Hak apresiasi saham pada umumnya memberikan penerima hak untuk menerima uang berdasarkan peningkatan nilai saham perusahaan.

Karena kompensasi ekuitas adalah topik yang kompleks, Anda akan nee untuk mendapatkan nasihat hukum, akuntansi, dan pajak yang baik.

Pertimbangkan pilihan Anda yang lain, dan telusuri dengan hati-hati dalam tahap awal bisnis!

Terima kasih banyak kepada semua orang yang berkontribusi dan membantu saya memahami topik ini dengan lebih baik:

Eric Chen, profesor Administrasi Bisnis di Universitas Saint Joseph; Rick Coplin, wakil presiden Community Partner Ventures dengan Rev1 Ventures; dan Jenny Barton, serta tim SSB Pengacara Kualitas.