Pemilik Usaha Kecil: Evaluasi Opsi Pendanaan dengan Hati-hati

Oleh Dmitriy Fomichenko

Pelajari lebih lanjut tentang Dmitriy di Investmentmatome's Ask an Advisor

Tidak ada yang pernah mengatakan bahwa memulai bisnis dan menumbuhkannya ke tingkat yang berkelanjutan akan mudah.

Terlepas dari peran kunci yang dimainkan oleh usaha kecil dalam penciptaan pekerjaan dan ekonomi kita, kredit yang tersedia untuk pemilik usaha kecil dari bank-bank besar telah menyusut dalam beberapa tahun terakhir. Pada saat yang sama, peluang pinjaman baru telah tersedia untuk usaha kecil. Tetapi pemilik bisnis harus berhati-hati ketika mengevaluasi opsi pendanaan usaha kecil.

Pinjaman bank besar

Ketatnya regulasi sejak krisis keuangan telah mengurangi pinjaman usaha kecil di antara bank-bank besar. Kemerosotan ekonomi tahun 2008 menyebabkan serangkaian reformasi pinjaman dan peraturan peminjaman yang lebih ketat, mengurangi kredit yang tersedia untuk usaha kecil. Menurut The Wall Street Journal, 10 bank terbesar di negara itu meminjamkan $ 44,7 miliar kepada pemilik usaha kecil pada 2014, dibandingkan dengan $ 72,5 miliar pada 2006.

Biaya dan risiko yang terkait dengan pinjaman usaha kecil juga menginformasikan kecenderungan bank-bank besar untuk memberikan kredit. Jika dibandingkan dengan rekan-rekan mereka yang lebih besar, bisnis yang lebih kecil memiliki risiko kredit yang lebih besar, memaksa bank-bank besar untuk membatasi pinjaman. Sementara itu, untuk bank, biaya penjaminan pinjaman $ 50.000 atau $ 100.000 sama dengan pinjaman sebesar $ 1 juta, yang mendorongnya untuk fokus pada yang terakhir. Menurut Administrasi Bisnis Kecil AS, ukuran rata-rata pinjaman usaha kecil SBA mencapai sekitar $ 371.000, target yang jauh lebih menggiurkan bagi bank yang lebih besar.

Sumber kredit paling umum

Dengan pasokan kredit yang terbatas dari bank-bank besar, usaha kecil bergantung pada berbagai sumber kredit lainnya, termasuk:

Bank komunitas

Bank komunitas adalah salah satu sumber kredit yang paling penting. Namun, bank komunitas menyusut dengan cepat, dengan setidaknya penurunan 50% dalam jumlah bank komunitas dalam dua dekade terakhir, menurut sebuah studi oleh University of New Orleans. Sebuah laporan dari Harvard menyoroti penurunan pangsa pasar bank umum dari aset komersial setelah Undang-Undang Dodd-Frank dan peraturan serupa.

Kartu kredit bisnis

Banyak usaha kecil menggunakan kartu kredit bisnis untuk kebutuhan modal kerja mereka. Kartu menyediakan akses mudah ke dana melalui jalur kredit bergulir. Tarif kartu kredit bisnis dapat berkisar dari sekitar 13% hingga 30%.

Tabungan pribadi

Beberapa pemilik usaha kecil juga bergantung pada tabungan pribadi dan dana pensiun mereka untuk pendanaan bisnis. Beberapa rencana pensiun, seperti 401 (k) s atau Solo 401 (k) s, memungkinkan pinjaman peserta yang dapat digunakan untuk tujuan apa pun. IRS memungkinkan peserta meminjam hingga $ 50.000 atau 50% dari saldo akun mereka. Tentu saja, mendanai startup Anda sendiri dengan tabungan pensiun dapat berisiko, jadi penting untuk secara hati-hati mengevaluasi persyaratan pinjaman dan potensi downside.

Pilihan pendanaan alternatif

Sejumlah solusi pendanaan alternatif seperti startup pinjaman online juga masuk ke dalam lanskap pinjaman. Beberapa nama besar di pasar pinjaman bisnis kecil dan ruang originasi pinjaman termasuk OnDeck, Kabbage, BISA Modal, Biz2Credit dan Fundera. Menurut perusahaan, OnDeck telah menyediakan dana senilai lebih dari $ 3 miliar dan Kabbage di atas $ 1 miliar.

Usaha kecil mencari kreditur online karena faktor kunci seperti:

• Proses pinjaman cepat: Beberapa dari penyedia ini menawarkan waktu penyelesaian yang cepat dalam pemrosesan pinjaman. Menurut situs web OnDeck, perusahaan dapat memproses dan mengirimkan dana dalam 24 jam melalui clearinghouse atau transfer kawat otomatis, tergantung pada keadaan.
• Pinjaman hemat biaya: Tidak seperti bank besar, banyak kreditur baru mengandalkan algoritme yang menganalisis berbagai faktor, mulai dari arus kas real-time hingga tinjauan pelanggan online dan parameter peminjaman tradisional lainnya. Di sisi lain, bank tradisional mempertimbangkan pemeriksaan latar belakang yang mendalam, beberapa tahun pengembalian pajak dan faktor lain yang dapat membuat pemrosesan pinjaman relatif lebih mahal.

Meskipun pemberi pinjaman online ini memproses pinjaman dengan cepat, mereka dapat memiliki APR tinggi yang tidak selalu jelas diiklankan. Beberapa pakar industri telah membandingkan pinjaman dari pemberi pinjaman online dengan subprime mortgage, mengingat opasitas operasional mereka yang tinggi dan kurangnya pengawasan regulasi. Pemberi pinjaman komersial swasta tidak tunduk pada peraturan perbankan federal yang akan mencegah mereka mengenakan suku bunga tinggi yang tidak wajar.

Jika Anda mempertimbangkan pinjaman dari pemberi pinjaman alternatif, pastikan Anda sepenuhnya memahami ketentuan pinjaman Anda sebelum Anda mendaftar.

Pemberi pinjaman keuangan nonprofit

Salah satu solusi terbaik yang tersedia dalam industri pinjaman mikro saat ini mungkin adalah pemberi pinjaman keuangan mikro nonprofit, yang menawarkan pinjaman yang lebih kecil dan APR yang relatif rendah. Accion, Opportunity Fund, dan Kiva Zip adalah salah satu pemberi kredit mikro nonprofit paling populer di pasar. Opportunity Fund, misalnya, menawarkan pinjaman usaha kecil dari $ 2.600 hingga $ 100.000 di APR berkisar antara 10,6% dan 23%. Pemberi pinjaman ini cenderung menawarkan lebih dari sekedar pembiayaan, bekerja untuk mendidik pelanggan mereka juga.

Mulai dari mana

Jika Anda adalah pemilik usaha kecil yang mencari pinjaman bisnis, Anda mungkin ingin memulai pencarian Anda dengan pemberi pinjaman keuangan nirlaba. Dengan lebih banyak lembaga dan bank-bank besar yang bermitra dengan para pemain baru ini, pemilik bisnis dapat berharap memiliki banyak pilihan di tahun-tahun mendatang.

Namun apa pun opsi pendanaan usaha kecil yang Anda pilih, penting untuk secara hati-hati mengevaluasi kemungkinan penawaran pinjaman alternatif.

Dmitriy Fomichenko adalah presiden dan pendiri Sense Financial, penyedia akun pensiun mandiri.

Artikel ini juga muncul di Nasdaq.

Gambar melalui iStock.