Cara Tinggal di Gaji Tingkat Awal Saat Anda Memiliki Pinjaman Siswa

Ketika Catherine Richard lulus dari perguruan tinggi pada bulan Mei, dia sedang dalam pemeriksaan realitas. Dia berutang pinjaman pemerintah sebesar $ 24.000 kepada pemerintah federal. Dia juga berutang $ 14.000 kepada orang tuanya, yang memberinya sampai dia berusia 26 tahun untuk mulai melakukan pembayaran. Di atas itu, dia memiliki sekitar $ 13.000 dalam hutang kartu kredit.

Richard menghasilkan $ 37.500 setahun bekerja sebagai asisten akun eksekutif di sebuah perusahaan hubungan masyarakat di Milwaukee dan tinggal bersama orang tuanya untuk mengurangi biaya sewa. Tetapi dia tidak membiarkan gaji entry-levelnya mencegahnya mengejar tujuan keuangannya: Dia telah menabung uang dan berada di jalur untuk membeli rumah awal tahun depan.

Situasi keuangan Richard tidak ideal, dia mengakui, tetapi dia menunjukkan bahwa itu mungkin untuk mencapai tujuan keuangan pada gaji entry-level - bahkan jika Anda memiliki pinjaman mahasiswa.

Buat anggaran Anda tetap sederhana dan realistis

Jika Anda tidak tahu harus mulai dari mana, anggaran 50/30/20 bisa menjadi titik lompatan yang bagus: Kumpulkan kira-kira 50% terhadap kebutuhan, 30% terhadap keinginan, dan 20% terhadap tabungan dan utang.

Perencana keuangan bersertifikat Jason Reiman menyarankan kliennya untuk tidak melewatkan "hal-hal yang menyenangkan." Namun dia merekomendasikan menyisihkan 15% lebih konservatif dari penghasilan bulanan Anda untuk bersenang-senang atau pengeluaran pribadi. Itu adalah minimum yang bagus untuk menghindari pemadaman anggaran.

"Terlalu banyak orang mencoba untuk memangkasnya menjadi hampir tidak ada dan kemudian jatuh ke dalam penyangkalan tentang pembelanjaan mereka yang sebenarnya," katanya.

Dapatkan prioritas Anda lurus

Pensiun mungkin tampak terlalu jauh untuk diakomodasi dalam anggaran tingkat pemula Anda, tetapi para lulusan baru berada pada keuntungan besar ketika datang untuk menabung untuk tahun-tahun emas mereka, berkat bunga majemuk. Jika, misalnya, Anda mulai menabung $ 200 per bulan ketika Anda berusia 25 tahun, Anda akan memiliki sekitar $ 528.000 pada saat Anda berusia 65 tahun, dengan asumsi tingkat bunga 7%. Tetapi jika Anda mulai menabung $ 300 per bulan ketika Anda berusia 35 tahun, Anda akan mendapatkan kurang dari $ 160.000.

Pemikiran yang sama harus berlaku untuk mengelola utang Anda, karena bunga majemuk juga dapat merugikan Anda. Utang yang berputar, seperti membawa saldo pada kartu kredit Anda, dapat menyelinap pada Anda jika Anda tidak berhati-hati. Kartu kredit biasanya membawa bunga yang jauh lebih tinggi daripada pinjaman mahasiswa dan meregangkan pembelian kecil selama berbulan-bulan. Richard, misalnya, membayar $ 350 hingga $ 400 per bulan terhadap utang kartu kreditnya sebesar $ 13.000. Itu adalah uang yang bisa dia gunakan untuk melunasi pinjaman mahasiswanya lebih cepat.

Pertimbangkan untuk mendapatkan pekerjaan sampingan

Meskipun ekonomi pertunjukan tidak selalu seperti apa yang terjadi, itu bisa menjadi cara yang bagus untuk menghasilkan uang ekstra jika Anda ingin bergegas. Dan itu tidak berarti mengemudi untuk Lyft atau membangun situs web di samping. Danielle Tackoor, lulusan baru yang menghasilkan $ 38.000 per tahun dan berhutang $ 103.000 dalam bentuk pinjaman federal, berfokus pada mengambil pekerjaan satu kali seperti pengasuh bayi untuk teman keluarga dan bartending di pesta-pesta.

Jika Anda masih kekurangan uang tunai dan memiliki pinjaman mahasiswa federal, lihat perubahan rencana pembayaran Anda. Tergantung pada keadaan Anda, Anda dapat membayar hanya $ 0 per bulan.

Lacak kemajuan Anda

Karena pembayaran pinjaman siswa Anda pada awalnya akan lebih mengarah pada bunga daripada saldo pokok Anda, mudah untuk merasa seperti upaya Anda tidak membuat perbedaan dalam utang Anda. Tetapi mengetahui bagaimana uang Anda diterapkan ke akun Anda dan mengakui kemenangan kecil dapat membantu meringankan perasaan terjebak dalam utang siswa.

“Saya sebenarnya membuat spreadsheet Excel dengan semua kartu kredit saya dan semua pembayaran dan saldo bulanan minimum tersebut. Jadi setiap kali saya melakukan pembayaran, saya bisa melihat keseimbangan turun sedikit, ”kata Richard. Jika Anda lebih suka sesuatu yang lebih otomatis, ada alat, seperti dasbor utang situs kami, yang memungkinkan Anda menyinkronkan semua akun Anda dan melacak kemajuan Anda saat Anda membayar utang.

Setelah Anda melihat upaya Anda mulai terbayar, itu akan menjadi lebih mudah untuk tetap di jalurnya.

Devon Delfino adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected]. Twitter: @devondelfino.