Masalah Besar Dengan Kartu Kredit Subprime Mudah-Dapatkan

Kartu kredit Premier Bank Pertama dipasarkan sebagai solusi bagi orang-orang dengan kredit macet yang tidak memenuhi syarat untuk kartu "biasa". Dan itu jelas bukan kartu biasa.

Untuk satu hal, itu jauh lebih mahal.

Bahkan sebelum Anda mendapatkan kartu, Anda harus membayar biaya pemrosesan $ 95. Lalu ada biaya tahunan sebesar $ 75, $ 100, atau $ 125 pada tahun pertama, tergantung pada batas kredit. Tahun berikutnya dan seterusnya, Anda memiliki biaya tahunan sebesar $ 45 atau $ 49, ditambah biaya servis bulanan yang menambahkan hingga $ 75 atau $ 124,80 per tahun.

Apa yang Anda dapatkan untuk semua uang itu? “Kartu kredit MasterCard asli,” menurut situs web kartu. Satu dengan batas kredit kecil $ 300, $ 400 atau $ 500 dan tingkat persentase tahunan yang tinggi sebesar 36%.

Premier Pertama adalah penerbit spesialis subprime - perusahaan kartu kredit yang memasarkan produk yang dirancang khusus untuk orang-orang dengan kredit macet. Perusahaan-perusahaan ini menjual impian memiliki kartu kredit "biasa" kepada orang-orang yang kesulitan menemukannya di tempat lain. Beberapa kartu ini tersedia dalam bentuk kartu tanpa jaminan, aman dan aman sebagian, tetapi kartu ini dapat datang dengan biaya tinggi yang dapat menguras uang tunai Anda. Bahkan, kartu tanpa jaminan dari penerbit spesialis subprime akan berakhir biaya Anda rata-rata hampir $ 400 lebih dari kartu kredit aman - satu yang membutuhkan uang jaminan - dari penerbit pasar massal selama tiga tahun, menurut Investmentmatome baru-baru ini belajar.

Biaya, biaya, biaya

Jika Anda mendapatkan tawaran untuk kartu kredit dan ingin melihat seberapa mahal harganya, mulailah dengan melihat grafik biayanya, atau kotak Schumer, yang biasanya dapat Anda temukan dalam penawaran surat langsung atau di situs web kartu di bawah “Syarat dan Ketentuan” atau "Tarif dan Biaya."

Salah satu tanda bahwa kartu terlalu mahal: Biaya yang harus Anda bayarkan pada tahun pertama setelah Anda membuka kartu, termasuk biaya tahunan, menambahkan hingga 25% dari batas kredit. Itu adalah jumlah maksimum yang diizinkan berdasarkan Undang-Undang Kartu Kredit federal tahun 2009. Jadi kartu dengan batas $ 500 dapat memiliki biaya maksimum $ 125 pada tahun pertama, satu dengan batas $ 400 dapat dikenai biaya $ 100 dan seterusnya. Kartu Premier Pertama menabrak tepat dengan batas dengan biaya tahunan, seperti yang disebut kartu biaya-harvester lainnya, seperti Surge, Verve dan Matrix dari Continental Finance Co. dan kartu Akses Pertama dan kartu Total Visa dari Mid America Bank & Trust Co.

Dengan emiten besar, yang umumnya hanya memberikan kartu kredit yang aman kepada orang-orang dengan kredit macet, aturan 25% tidak menjadi masalah. Biaya terbesar adalah deposit $ 200 atau $ 300, tetapi Anda mendapatkan uang itu kembali ketika Anda menutup akun Anda dalam keadaan baik atau mengubahnya menjadi kartu tanpa jaminan. Beberapa kartu yang dijamin pasar massal memiliki biaya tahunan - biasanya kurang dari $ 35 - tetapi ada beberapa opsi tanpa biaya juga. Karena jaminan menghilangkan banyak risiko penerbit, penerbit dapat menawarkan harga yang lebih baik. Jika Anda membayar saldo penuh dan tepat waktu setiap bulan dan mendapatkan setoran Anda kembali, salah satu dari kartu ini dapat secara efektif membantu Anda membangun kredit secara gratis.

Untuk emiten spesialis subprima, ambang 25% banyak muncul - itulah sebabnya kartu tanpa jaminan atau sebagian dijamin mungkin terdengar bagus tapi sebenarnya tidak. Dan penerbit spesialis subprima tidak berhenti di situ: Banyak juga yang mengenakan biaya lebih tinggi setelah tahun pertama dan sebelum Anda membuka akun, ketika aturan 25% tidak berlaku.

Misalnya, kartu Premier Pertama menagih biaya pemrosesan $ 95 sebelum Anda membuka akun, menempatkannya di luar batas 25%. Itu dibuat legal oleh perubahan 2013 dalam perlindungan kartu kredit konsumen. Biaya servis bulanan tidak berlaku hingga tahun kedua. Dikombinasikan dengan biaya tahunan, biaya tersebut dapat membuat biaya tahun kedua sebanyak 40% dari batas kredit kartu.

Kartu tersebut tidak semahal pada tahun pertama karena beberapa kartu harvester biaya sekolah lama yang diberlakukan oleh Undang-Undang Kartu Kredit, tetapi modus operandinya tampaknya sama: Mengisi daya sebanyak mungkin.

Biaya risiko

Premier Pertama mengatakan biaya tinggi dan tingkat bunga hanyalah biaya melakukan bisnis dengan peminjam dengan kredit macet, yang lebih cenderung gagal dalam pembayaran.

“Hanya ada begitu banyak [risiko] yang dapat kami keluarkan pada tahun pertama” melalui biaya, kata Darrin Graham, wakil presiden pemasaran untuk First Premier Bank. "Saya tidak akan memberi tahu Anda itu bukan karena hukum. Tapi kami mencoba untuk mengimbangi lebih banyak dari risiko itu di tahun kedua. ”

Graham menekankan bahwa persyaratan kartu banknya sepenuhnya diungkapkan dan tidak dimaksudkan untuk menipu pelanggan. "Kami tidak di luar sana untuk menipu siapa pun," katanya. "Jika Anda tidak membaca semuanya, dan Anda mendapatkan pernyataan dengan biaya dan Anda tidak memahaminya, kami akan melakukan pengembalian dana penuh."

Namun demikian, perusahaan skate sampai ke tepi undang-undang perlindungan konsumen. Dan yang lain sepertinya beroperasi dari buku yang sama.

Tahun lalu, Biro Perlindungan Keuangan Konsumen mendenda Continental Finance Co dan memerintahkannya untuk mengembalikan sekitar $ 2,7 juta dalam biaya ilegal kepada pemegang kartu. Masalahnya: Perusahaan melampaui batas 25% dengan membebankan sejumlah konsumen hingga $ 49,50 dalam “biaya laporan kertas”, menurut CFPB.Biaya itu sudah sah jika perusahaan mengizinkan konsumen untuk ikut serta, seperti yang dikatakan bahannya. Tetapi CFPB menemukan bahwa perusahaan tidak. Continental tidak menanggapi beberapa permintaan untuk komentar.

Untuk peminjam dengan kredit macet, ada transaksi yang lebih baik

Jika emiten spesialis subprime bersaing sama sekali, mereka tampaknya terlibat dalam perlombaan ke bawah, perbankan pada pendengar dari pelanggan subprima dengan beberapa pilihan kartu kredit. Tetapi jika Anda memiliki kredit macet dan mencari kartu kredit, kartu yang aman dari penerbit pasar massal adalah opsi yang lebih baik, dan mereka meningkat sepanjang waktu.

Sebagai contoh, Capital One® Secured Mastercard®, yang memiliki biaya tahunan $ 0, memungkinkan beberapa pemegang kartu untuk membuka akun dengan batas lebih tinggi dari setoran awal. Dan Discover it® Secured menawarkan hadiah dan cara untuk lulus ke kartu tanpa jaminan. Daripada membeli kartu yang mengenakan biaya ratusan dolar pada tahun pertama, pertimbangkan untuk memasukkan uang itu ke uang jaminan.

Jika Anda memiliki kredit macet, kartu dengan biaya lebih rendah - yang bersaing satu sama lain dengan manfaat yang lebih baik - dapat membantu Anda membangun kembali kredit Anda dengan harga yang wajar. Abaikan tawaran kartu spesialis subprime biaya tinggi. Mereka tidak sebanding dengan waktu Anda.

Claire Tsosie adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected]. Twitter: @ ideclaire7.

Artikel ini ditulis oleh Investmentmatome dan awalnya diterbitkan oleh Forbes.