Tips Perencanaan Kuliah 'Akhir Tahap'

Oleh Brett Tushingham

Pelajari lebih lanjut tentang Brett di Investmentmatome's Ask an Advisor

Biaya pendidikan tinggi tumbuh di luar kendali. Sementara itu, mayoritas penasihat keuangan gagal membantu keluarga menavigasi pergeseran dari menabung untuk kuliah untuk mencari tahu bagaimana cara membayarnya - fase kritis dari perencanaan tahap akhir. Kurangnya perencanaan ini menyebabkan terlalu banyak siswa yang lulus dengan utang pinjaman pelajar yang berlebihan.

Jadi, bagaimana keluarga-keluarga dengan anak-anak yang terikat perguruan tinggi sebaiknya siap? Mereka harus mengembangkan strategi perencanaan perguruan tinggi yang membahas lima bidang utama: tabungan, pemilihan perguruan tinggi, bantuan keuangan, bantuan pajak, dan manajemen kekayaan.

Penghematan

Sebelum perencanaan tahap akhir, menabung untuk kuliah adalah yang terpenting. Tidak pernah terlambat untuk memulai, bahkan jika anak-anak Anda memasuki sekolah menengah. Cara terbaik adalah dengan satu dari dua jenis 529 akun:

529 Paket Tabungan

Ini adalah kendaraan simpanan yang disponsori negara yang memungkinkan Anda untuk menumbuhkan aset bebas pajak selama mereka digunakan untuk biaya pendidikan yang berkualitas. Setiap negara menawarkan opsi investasi yang berbeda dan beberapa memberikan potongan pajak untuk kontribusi.

529 Paket Prabayar

Paket prabayar memungkinkan Anda untuk menyumbangkan dana yang membeli uang sekolah di masa depan dengan harga saat ini. Tidak seperti rencana tabungan di mana investasi yang dipilih mungkin kehilangan nilai, rencana prabayar mengalihkan risiko kepada entitas yang mensponsori. Rencana tersebut memungkinkan Anda untuk membeli uang kuliah di depan di hampir 300 sekolah swasta. Tidak ada biaya dan tidak ada risiko pasar nol.

Pemilihan sekolah

Membantu anak yang terikat kuliah memilih sekolah yang tepat bisa menjadi bagian terpenting dari rencana Anda. Tujuan Anda adalah menentukan di mana dia akan cocok, diterima, dan lulus tepat waktu.

Pertimbangkan bekerja dengan ahli penerimaan, seseorang yang akrab dengan kehidupan kampus, akademisi, dan penerimaan dan kebijakan bantuan keuangan di ratusan perguruan tinggi dan mencocokkan siswa dengan sekolah yang paling sesuai dengan kebutuhan mereka. Dia dapat membantu mempersempit pencarian Anda.

Untuk sumber daya yang kurang personal tetapi lebih terjangkau, beberapa situs web mencocokkan anak Anda dengan sekolah yang sesuai.

Terlepas dari pendekatan Anda, ingatlah budaya sekolah dan kepribadian anak Anda. Mempertimbangkan ukuran kampus, kedekatannya dengan rumah, daya saing relatif dari tubuh siswa, ukuran kelas, dan kegiatan sosial, seperti persaudaraan dan atletik.

Bantuan keuangan

Setelah Anda memilih sekolah target, ubah fokus Anda ke bantuan keuangan:

Jenis aplikasi

Ada dua aplikasi yang menentukan kelayakan untuk bantuan keuangan berbasis kebutuhan: Aplikasi Gratis untuk Bantuan Siswa Federal dan Profil CSS. Mereka mengajukan pertanyaan serupa yang berkaitan dengan keuangan keluarga tetapi dapat menghasilkan kontribusi keluarga yang diharapkan sangat berbeda, atau EFC. Cari tahu sekolah mana yang menggunakan aplikasi mana untuk memperkirakan biaya out-of-pocket Anda dengan lebih baik.

Penataan aset

Mengurangi aset Anda yang dapat dilaporkan berpotensi meningkatkan kelayakan bantuan Anda. Bekerja dengan penasihat atau profesional pajak untuk memastikan Anda menggunakan strategi yang tepat.

Bantuan jasa

Bantuan jasa didasarkan pada kemampuan unik anak Anda, baik itu akademis, atletik, musikal, atau sipil. Ini tidak ada hubungannya dengan pendapatan atau aset keluarga Anda dan umumnya datang dalam bentuk beasiswa, hibah, atau diskon biaya kuliah - yang berarti bahwa itu tidak harus dibayar kembali.

Beberapa perguruan tinggi akan memenuhi 100% dari kebutuhan bantuan berdasarkan kebutuhan anak Anda dengan hibah dan beasiswa, sementara yang lain akan menggunakan kombinasi bantuan jasa, jika ada, dan pinjaman mahasiswa. Gunakan sumber daya online untuk menentukan seberapa diinginkan calon anak Anda ke sekolah tertentu. Jika anak Anda menonjol, ia kemungkinan akan menerima lebih banyak bantuan berdasarkan pahala. Ini adalah contoh tentang bagaimana pemilihan perguruan tinggi dan keterjangkauan berjalan seiring - memilih perguruan tinggi yang tepat dapat menghasilkan lebih banyak bantuan keuangan yang tidak harus dibayar kembali.

Bantuan pajak

Bantuan pajak adalah aspek perencanaan perguruan tinggi yang sering diabaikan. Misalnya, Kredit Pajak Peluang Amerika dapat menyediakan hingga $ 10.000 untuk biaya kuliah. Jika Anda tidak dapat mengambil sendiri kredit itu, cari tahu apakah anak Anda memenuhi syarat. Tetapi perencanaan pajak Anda harus melampaui AOTC.

Pertimbangkan manfaat pajak dari pergeseran aset yang dihargai, seperti saham, kepada anak Anda. Anak Anda berpotensi menjual aset dalam namanya dan membayar pajak dengan tarif yang lebih rendah. Pastikan bahwa penghasilan tambahan tidak akan memengaruhi kelayakan bantuan berdasarkan kebutuhan dan bahwa itu dengan tepat menavigasi “pajak kiddie”.

Ketika melaksanakan rencana kampus Anda, penting untuk mengetahui terlebih dahulu bagaimana strategi pajak Anda akan memengaruhi bantuan keuangan Anda. Melakukannya akan memastikan bahwa Anda mengoptimalkan dolar pajak dan penghargaan bantuan keuangan Anda.

Manajemen kekayaan

Bahkan setelah mengoptimalkan bantuan keuangan dan bantuan pajak, orang tua dan anak-anak perlu menentukan cara terbaik untuk membayar bagian mereka dari biaya.

Anda menginginkan yang terbaik untuk anak-anak Anda, tetapi menggunakan ekuitas rumah atau aset pensiun Anda biasanya bukan jalan terbaik. Pilihan yang lebih baik adalah membantu membayar pinjaman siswa anak Anda setelah Anda memiliki kepastian untuk mencapai tujuan Anda sendiri.

Ingatlah bahwa pinjaman siswa mungkin menghambat kemampuan anak Anda untuk menabung untuk masa pensiunnya sendiri atau membeli rumah setelah kuliah. Terlalu banyak penekanan ditempatkan pada kuliah dan tidak cukup untuk keluar.Dia perlu memahami dampak dari melakukan pembayaran pinjaman setelah kuliah tentang arus kas.

Petakan semua opsi pendanaan Anda, tentukan keterjangkauan masing-masing sekolah dan tentukan pengorbanan apa yang bersedia dilakukan keluarga Anda untuk membayar bagian Anda.

Anda mungkin tidak dapat mengendalikan biaya pendidikan, tetapi Anda pasti bisa merencanakannya. Mulailah sedini mungkin, jelajahi semua pilihan Anda dan berkoordinasi dengan profesional luar sesuai kebutuhan. Jika penasihat keuangan Anda saat ini tidak memberikan arahan terkoordinasi, temukan seseorang yang bisa.

Perguruan tinggi akan menjadi salah satu investasi terbesar Anda. Semakin cepat Anda menyusun rencana bersama, semakin baik.

Brett Tushingham adalah penasihat keuangan dan pendiri Strategi Kekayaan Tushingham di Wilmington, North Carolina.