Orang Afrika-Amerika Menempatkan Nilai Lebih Besar pada Asuransi Jiwa

Lazetta Rainey Braxton ingat ketika dia adalah seorang anak yang tumbuh di South Hill, Virginia, dan agen asuransi pergi dari pintu ke pintu di komunitas Afrika-Amerika yang menjual asuransi jiwa untuk menutupi biaya pemakaman. Kebijakan kecil memberi orang-orang seperti orang tua dan kakek-neneknya keamanan mengetahui mereka dikubur dengan martabat dan bahwa keluarga mereka tidak akan terbebani oleh biaya pemakaman.

"Agen asuransi dipercaya di komunitas kami," katanya. "Mereka membuat orang tua dan kakek-nenek saya merasa dihargai."

Bahwa sejarah kepercayaan dapat menjadi salah satu alasan tingkat kepemilikan asuransi jiwa lebih tinggi di antara orang Afrika-Amerika daripada untuk populasi umum, kata Braxton, CEO Fountains Keuangan, sebuah perusahaan perencanaan keuangan hanya biaya di Baltimore, dan presiden Asosiasi Penasihat Keuangan Afrika Amerika.

Sekitar 60% dari orang dewasa Afrika-Amerika “menengah-pasar” memiliki asuransi jiwa perorangan, dibandingkan dengan 46% dari populasi pasar menengah umum, menurut kelompok industri LIMRA. Pasar menengah termasuk orang dewasa berusia 25 hingga 64 tahun dengan pendapatan rumah tangga $ 35.000 hingga $ 100.000. Selain itu, sekitar 7 dari 10 orang Afrika-Amerika berpenghasilan menengah sangat setuju bahwa kebanyakan orang memerlukan asuransi jiwa, dibandingkan dengan sekitar setengah dari populasi umum.

[Kutipan asuransi jiwa tersedia melalui situs kami Alat Perbandingan Asuransi Jiwa.]

Akrab dan aman

Alasan lain untuk tingginya tingkat kepemilikan di kalangan orang Afrika-Amerika mungkin juga berasal dari kurangnya akses ke produk investasi lain beberapa tahun yang lalu.

"Asuransi jiwa adalah kendaraan tabungan tambahan di luar bank untuk orang Afrika-Amerika ketika mereka tidak memiliki akses ke rumah-rumah pialang," kata Nicolas Troy Abrams, seorang perencana keuangan dan agen asuransi independen di Columbia, Maryland, dan Washington, DC, dan Sekretaris AAAFA.

Akibatnya, asuransi jiwa telah menjadi produk yang akrab bagi generasi keluarga Afrika-Amerika dan mungkin tampak lebih nyata dan aman daripada saham, kata Braxton.

Tingkat yang relatif tinggi dari kepemilikan asuransi jiwa adalah hal yang baik, kata Cliff Wilson, ketua dewan kelompok industri asuransi Life Happens. Tetapi itu masih berarti bahwa 40% dari orang-orang Afrika-Amerika yang berpenghasilan menengah tidak memiliki asuransi jiwa perorangan, katanya.

Dan di antara mereka yang memiliki cakupan, beberapa mungkin kurang mendapat jaminan.

Perencana keuangan James Brewer, presiden dari Envision Wealth Planning di Chicago dan wakil presiden AAAFA, mengatakan dia sering bertemu klien baru yang memiliki kebijakan asuransi jiwa kecil untuk menutupi pemakaman mereka tetapi kekurangan cakupan yang akan menggantikan pendapatan mereka bagi keluarga mereka jika mereka meninggal secara prematur.

“Apa yang saya katakan kepada klien adalah, 'Jika Anda hanya memiliki asuransi jiwa yang cukup untuk mengubur Anda, maka keluarga Anda akan dikubur ketika Anda pergi,” kata Delvin Joyce, direktur pelaksana kantor agen Prudential Financial South Florida di West Palm Pantai. Joyce dan penasihat Afrika-Amerika lainnya bekerja dengan organisasi komunitas seperti Koalisi Nasional 100 Wanita Hitam untuk mendidik konsumen tentang keuangan pribadi.

Generasi penerus bangsa

Studi Prudential 2015-2016 menunjukkan bahwa 58% penduduk Afrika-Amerika mengharapkan generasi keluarga mereka berikutnya memiliki situasi keuangan yang lebih baik daripada keluarga mereka sendiri, dibandingkan dengan 46% populasi umum.

"Asuransi jiwa adalah salah satu cara terbaik untuk menempatkan beberapa tindakan di belakang optimisme dan meninggalkan warisan ke generasi berikutnya," kata Joyce.

Studi Prudential juga menunjukkan celah dalam akses ke penasihat keuangan. Sekitar 10% orang Afrika-Amerika melaporkan bekerja dengan profesional keuangan, dibandingkan 26% populasi umum. Untuk membantu menutup kesenjangan, Prudential bekerja dengan komunitas dan kelompok berbasis agama untuk memberikan pendidikan keuangan di berbagai komunitas.

Mengatasi kurangnya keragaman di antara para profesional keuangan juga merupakan kunci, kata Abrams.

Mendapatkan cukup asuransi jiwa

Penasihat keuangan umumnya menyarankan agar orang dewasa membeli asuransi jiwa jangka waktu yang cukup untuk menutupinya selama tahun-tahun penghasilan mereka, sementara mereka melunasi hipotek dan menabung untuk biaya kuliah anak-anak. Istilah hidup mencakup Anda untuk jangka waktu tertentu, seperti 10, 20 atau 30 tahun, dan membayar tunjangan kematian kepada ahli waris Anda jika Anda meninggal dalam jangka waktu tersebut. Cakupannya murah. Premi tahunan untuk $ 500.000 cakupan selama 20 tahun adalah sekitar $ 245 untuk seorang pria sehat berusia 30 tahun dan sekitar $ 215 untuk seorang wanita berusia 30 tahun yang sehat, menurut penelitian Investmentmatome.

Asuransi jiwa permanen, seperti kehidupan menyeluruh atau universal, jauh lebih mahal karena melindungi Anda sepanjang hidup Anda dan termasuk komponen tabungan yang disebut nilai tunai. Pemilik polis dapat meminjam uang tunai atau menyerahkan kebijakan untuk uang.

Kebanyakan kebijakan kehidupan berjangka dapat dikonversi menjadi asuransi jiwa permanen. Brewer mengatakan dia merekomendasikan klien membeli asuransi jiwa jangka waktu yang cukup untuk mengganti pendapatan dan melunasi utang dalam kasus kematian dini dan mempertimbangkan mengubah beberapa pertanggungan menjadi asuransi jiwa permanen nantinya jika diperlukan untuk perencanaan perumahan atau jika klien ingin memberikan uang kepada generasi selanjutnya.

Seperti perencana keuangan lainnya, Braxton tidak mendapatkan komisi untuk produk seperti asuransi jiwa. Dia membantu klien mengklarifikasi tujuan keuangan dan menyediakan alat dan pendidikan untuk menemui mereka. Ini adalah pendekatan yang jauh lebih holistik daripada saran yang diberikan oleh agen asuransi pintu ke pintu dari tahun lalu.Namun banyak yang dapat dipelajari, katanya, dari bagaimana agen-agen itu membuat orang tua dan kakek-neneknya merasa dipahami dan dihargai.

Barbara Marquand adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. E-mail: [email protected] . Kericau: @barbaramarquand .

Gambar melalui iStock.