Memahami Asuransi Jiwa Termudah Terbarukan Tahunan

Ketika Anda mulai membeli asuransi jiwa, Anda memiliki banyak pilihan jenis asuransi jiwa. Salah satu keputusan pertama Anda adalah apakah Anda harus membeli asuransi jiwa seumur hidup atau polis asuransi jiwa permanen seperti seumur hidup. Jika Anda telah memutuskan kebijakan jangka, ketahuilah bahwa ada opsi yang disebut "masa berlaku jangka waktu yang dapat diperbarui tahunan".

Asuransi jiwa berjangka sering menarik karena Anda tidak perlu membuat banyak keputusan untuk membeli polis. Anda memilih jumlah manfaat yang akan dibayarkan pada saat kematian Anda (misalnya, $ 250.000 atau $ 1 juta) dan panjang, atau jangka, dari polis.

Panjang kebijakan tipikal adalah lima, 15, 20 dan 30 tahun. Kebijakan "jangka waktu" menjamin bahwa premi Anda akan tetap sama untuk seluruh kebijakan. Tetapi Anda juga dapat membeli polis asuransi jiwa jangka panjang yang memungkinkan Anda memperbarui berdasarkan tahun demi tahun.

Pergi dari tahun ke tahun

Bagi kebanyakan orang yang membutuhkan asuransi jiwa, mengunci dalam tingkat asuransi jiwa jangka setidaknya selama lima tahun adalah taruhan finansial terbaik. Dan bagi banyak orang, pengunciannya selama beberapa dekade adalah keputusan yang tepat untuk memastikan penggantian penghasilan dan menutupi utang seperti hipotek.

Tetapi beberapa pelanggan ingin melindungi taruhan mereka dengan asuransi jiwa jangka terbarukan tahunan. Seseorang mungkin membeli masa hidup jangka panjang yang dapat diperbarui karena dia ingin hanya menanggung utang jangka pendek, atau antara pekerjaan dan mengantisipasi membeli asuransi jiwa kelompok melalui majikan di masa depan.

Asuransi jiwa berjangka terbarukan tahunan memungkinkan Anda mengunci dalam periode "insurability," yang merupakan lamanya waktu Anda dapat memperbarui kebijakan setiap tahun tanpa mengajukan permohonan kembali atau mengikuti ujian medis lainnya. Anda dapat memperbarui kebijakan setiap tahun hingga usia tertentu. Usia maksimum dapat bervariasi menurut negara. Misalnya, hukum New York menetapkan batas usia 80 tahun.

Premi umumnya mulai rendah dan terlihat menarik. Namun, premi Anda akan naik setiap tahun demi tahun berdasarkan usia baru Anda dan peluang statistik Anda yang meningkat untuk mati. Jumlah wajah kebijakan - manfaat yang dibayarkan jika Anda mati - tetap sama.

Kebijakan Anda akan menyertakan bagan “jadwal premi” yang menunjukkan kemungkinan premi maksimum yang dapat ditagih setiap tahun. Perusahaan asuransi Anda akan memberi tahu Anda jumlah pasti setiap tahun pada waktu perpanjangan.

Biaya mungkin akan lebih tinggi

Perangkap utama asuransi jiwa berjangka terbarukan tahunan adalah bahwa jika Anda memperbarui selama bertahun-tahun, Anda bisa membayar lebih banyak dalam premi daripada jika Anda telah membeli asuransi jiwa jangka panjang atau asuransi jiwa permanen di tempat pertama.

Masa berlaku terbarukan tahunan memiliki kesamaan dengan tingkat polis asuransi jiwa berjangka:

• Anda akan menunjuk setidaknya satu penerima.
• Mungkin ada pengendara opsional yang bisa Anda tambahkan, seperti pengendara cacat. Pengendara ini membayar premi Anda jika Anda menjadi cacat.
• Mungkin akan ada pengecualian bunuh diri, yang berarti kebijakan tersebut tidak akan terbayar jika terjadi bunuh diri dalam dua tahun pertama. Dalam kasus seperti itu, perusahaan asuransi akan mengembalikan premi yang telah dibayarkan.

Jika Anda membeli polis jangka terbarukan tahunan dan kemudian menemukan bahwa kebutuhan pertanggungan Anda lebih panjang, tanyakan kepada perusahaan asuransi Anda. Ini memungkinkan Anda mengubah kebijakan menjadi asuransi seumur hidup tanpa mengambil pemeriksaan medis lain.

Amy Danise adalah editor yang menangani asuransi untuk Investmentmatome. Ikuti dia di Twitter @AmyDanise dan terus Google+.

Gambar melalui iStock