Tarif Pajak Apple Dijelaskan: Gigitan Komite Senat di Apple tentang Pengaturan Pajak Irlandia

Pajak Internasional_Transfer Pricing

Daftar Isi:

Latar Belakang
Pertanyaan Residensi
Penghindaran versus Evasion
Apple Bites Back

"Itu adalah bisnis gadget yang bagus yang Anda dapatkan di sana, pemegang saham Apple," kata Senat. "Akan sangat memalukan jika sesuatu terjadi padanya."

Memang, Apple telah jatuh di belakang dalam pembayaran raket perlindungan kepada anggota Kongres: Ini melaporkan hanya $ 9.000 dalam kontribusi politik di tingkat perusahaan untuk 2012 - dan itu hanya hibah untuk sekolah-sekolah daerah Cupertino melayani keluarga karyawan kantor pusat Apple.

Tentu saja, kenakalan seperti itu dari perusahaan FORTUNE 500 dan perusahaan terbesar di dunia yang diukur dengan kapitalisasi pasar akan menghasilkan beberapa pemeriksaan Kongres.

Dan begitu panasnya datang ke Cupertino. Komite Tetap Senat yang dipimpin oleh Senat untuk Penyelidikan akan mengejar Apple, tampaknya, mematuhi hukum.

Latar Belakang

Amerika Serikat saat ini memiliki tarif pajak badan hukum tertinggi di negara maju, dengan C-perusahaan membayar hingga 35 persen dari keuntungan mereka. Selanjutnya, setiap dividen yang dibayarkan kepada pemegang saham dikenakan pajak ganda; Korporasi tidak bisa mengurangi dividen yang dibayarkan kepada pemegang saham.

Tentu saja, negara-negara lain mencoba menarik modal dalam ekonomi global yang kompetitif dengan menawarkan lingkungan pajak yang jauh lebih menguntungkan. Dan perusahaan AS - bertindak secara umum secara rasional - menanggapi insentif ini. Secara khusus, beberapa dari mereka memiliki anak perusahaan di Irlandia, yang memiliki tingkat pajak penghasilan perusahaan tertinggi sebesar 12 persen - dan kadang-kadang membuat kesepakatan yang lebih baik dengan beberapa perusahaan, sebagai ganti modal mereka.

Ini, tentu saja, membantu ekonomi lokal mereka: Ketika sebuah perusahaan menyetorkan dana di bank Irlandia, misalnya, bank dapat meminjamkan kembali uang itu ke ekonomi lokal beberapa kali lipat. Orang Irlandia menggunakan ini untuk membantu mendanai harga rumah yang konyol di Galway.

Ini adalah bagian mapan dari lanskap pajak di Amerika Serikat. Korporasi AS memiliki gunung modal "diparkir" di lepas pantai. Mereka ingin membawanya pulang, tetapi begitu mereka melakukannya, 35 persennya hilang. Sangat tidak masuk akal untuk memulangkan modal ini ke tingkat pertumbuhan AS yang sangat lamban dan membayar tarif pajak AS yang bersifat menghukum ketika mereka dapat mempertahankannya di luar negeri, di ekonomi dengan tingkat pertumbuhan yang jauh lebih cepat (bukan Anda, Irlandia!)

Ini kadang-kadang menghasilkan beberapa gejolak dan terengah-engah dari anggota Kongres yang sama yang menulis kode pajak AS di tempat pertama.

Pertanyaan Residensi

Menurut komite Senat, yang diketuai oleh Demokrat Michigan, Carl Levin (dengan John McCain of Arizona sebagai Republikan peringkat), praktik-praktik Apple melampaui aset parkir di Irlandia: Laporan Senat menyatakan bahwa Apple benar-benar telah pergi sejauh mengklaim bahwa aset di dua anak perusahaan mereka tidak diparkir sama sekali.

Bagaimana cara kerjanya? Perencana pajak Apple telah menemukan kekhasan dalam cara kedua negara mendefinisikan korporasi apa yang tunduk pada kode pajak mereka. AS menetapkan yurisdiksi atas setiap perusahaan yang dibentuk di dalam perbatasan Amerika; Irlandia menegaskan yurisdiksi atas dana dan operasi yang berlangsung di Irlandia, di mana pun perusahaan itu dibentuk.

Jawaban Apple: Bentuk perusahaan di Irlandia, tetapi pertahankan rekening bank di AS dan adakan rapat dewan di California. Voila! Yatim piatu pajak instan: Perusahaan tidak termasuk dalam yurisdiksi IRS karena ini adalah perusahaan Irlandia. Itu tidak termasuk dalam yurisdiksi Irlandia karena tidak melakukan apa pun di Irlandia. Langkah ini, menurut Senator Levin, memungkinkan anak perusahaan Apple, Apple Operations International, Apple Operations Europe, dan Apple Sales International untuk melangkah bertahun-tahun tanpa mengajukan pengembalian pajak di yurisdiksi apa pun, sambil melindungi puluhan miliar dolar dari segala jenis beban pajak apa pun..

Penghindaran versus Evasion

Laporan Senat sangat berhati-hati untuk menggunakan istilah "penghindaran" dan variasinya, daripada istilah "menghindari" atau "penghindaran." Ada alasan penting untuk ini: Penghindaran pajak adalah sangat sah. Memang, itu adalah kewajiban fidusia dari setiap CEO dan CFO, bertindak atas nama pemegang saham mereka, untuk meminimalkan pajak yang dibayarkan.

Sejauh yang kami tahu, Apple tidak melanggar undang-undang AS dalam menata keuangannya dengan cara ini. Bahkan laporan Senat menyimpulkan bahwa apa yang dilakukan Apple tidak ilegal.

Namun, itu tidak menghentikan Senator McCain menggambarkan Apple sebagai "pelaku pelanggaran paling mematikan" di negeri tersebut, di antara perusahaan AS yang berusaha meminimalkan kewajiban pajak mereka.

Apple Bites Back

Apple tidak mengambil serangan Senator sambil berbaring. CEO Tim Cook sedang memberi kesaksian di hadapan Komite Senat bahkan ketika saya menulis ini. Kesaksian tertulis Apple siap di sini.

Ini pertahanannya sendiri, Apple menunjukkan bahwa ia mempekerjakan puluhan ribu pekerja dan membayar miliaran dolar setiap tahun ke dalam Treasury - akuntansi untuk 1 dari setiap 40 dolar dalam pajak penghasilan perusahaan yang dikumpulkan Departemen Keuangan pada tahun 2012.

Amusingly, serangan balik yang kuat dari Apple juga tidak secara halus melemparkan beberapa pesaingnya di bawah bus. Dari kesaksian Apple:

Apple tidak menggunakan gimmicks pajak. Apple tidak memindahkan hak kekayaan intelektualnya ke tempat bebas pajak lepas pantai dan menggunakannya untuk menjual produk kembali ke AS untuk menghindari pajak AS; tidak menggunakan pinjaman bergulir dari anak perusahaan asing untuk membiayai operasi domestiknya; tidak memiliki uang di pulau Karibia; dan tidak memiliki rekening bank di Kepulauan Cayman.

Penggalian properti intelektual adalah tamparan langsung di Microsoft dan Starbucks. Bit pada pinjaman bergulir adalah tembakan pada pesaing Hewlett-Packard, serta General Electric yang terhubung secara politis. Dan pukulan di rekening bank di Kepulauan Cayman menempatkan bidik di banyak perwakilan Kongres terkemuka, serta Menteri Keuangan Jacob Lew.

Yang tidak jelas, tentu saja, dengan apa yang mengukur peralihan langsung hak milik intelektual dan lisensi untuk mendorong keuntungan ke negara-negara dengan pajak lebih rendah dihitung sebagai "tipu muslihat," sementara penggunaan kreatif Apple sendiri dari arbitrase antar-yurisdiksi untuk menciptakan entitas anak yatim pajak tidak.

Sidang Kongres ini, bagaimanapun, tidak ada hubungannya dengan penyelidikan masuk akal atau rasional. Ini adalah pengadilan kanguru - dan kebenaran hukum masalah ini sangat tidak relevan dengan tujuan Senat. Dengar pendapat ini adalah latihan politik, bukan penyelidikan kebijakan. Apple ada di sana untuk melayani sebagai cambuk bagi anggota Kongres untuk menumbuk podium mereka di untuk lebih banyak uang untuk Departemen Keuangan, bagi mereka untuk memberikan dukungan pada konstituen mereka yang paling dermawan atau mendukung.

Ini menjelaskan upaya mengaitkan penghindaran pajak dengan penghindaran, dan dengan mencirikan Apple sebagai "pelanggar," bahkan ketika penyelidikan komite sendiri menyimpulkan bahwa mereka bertindak sesuai hukum.

Baca Lebih Lanjut Dari Investmentmatome: