Kontrak Investasi Bank (BIC) Definisi & Contoh |

Apa itu:

A kontrak investasi bank (BIC) , juga kadang-kadang disebut Perjanjian Deposit Bank, adalah perjanjian antara bank dan investor di mana bank memberikan tingkat pengembalian yang dijamin sebagai pertukaran untuk menyimpan deposito untuk jangka waktu tertentu (beberapa bulan hingga beberapa tahun).

Cara kerjanya (Contoh):

BIC mirip dengan kontrak investasi dijamin (GIC) kecuali bahwa mereka dikeluarkan oleh bank daripada perusahaan asuransi. Penerbit (bank) menjamin pengembalian pokok investor dan membayar suku bunga tetap atau variabel sampai akhir kontrak. Sementara itu, bank mencoba untuk mendapatkan pengembalian investasi yang lebih tinggi daripada yang telah disepakati untuk membayar kepada investor. Secara umum, pengembalian BIC meningkat dengan panjang dan ukuran investasi.

BIC tidak sama dengan sertifikat deposito (CD) karena dua alasan. Pertama, BIC memungkinkan investor untuk membuat deposito selama periode waktu, sedangkan CD membutuhkan investasi lump-sum. Setiap deposit yang dilakukan selama periode deposit BIC (biasanya beberapa bulan) menerima tingkat jaminan selama masa kontrak. Sering ada persyaratan minimum dan maksimum tentang berapa banyak uang yang dapat diinvestasikan selama jendela.

Kedua, BIC memungkinkan untuk penarikan dalam keadaan tertentu sebelum kontrak berakhir (misalnya, jika pemilik pensiun, menjadi cacat, dipecat, atau mengalami semacam kesulitan, atau jika sponsor perusahaan dari rencana pensiun membeli BIC menderita semacam kesulitan keuangan.

Seperti GIC, ada berbagai macam BIC di luar sana, dan mereka umumnya membawa biaya layanan administratif, biaya manajemen investasi, dan biaya untuk mengkompensasi kredit atau risiko penarikan awal.

Mengapa Penting:

Risiko terbesar terkait dengan BIC adalah risiko suku bunga dan risiko likuiditas. Ketika suku bunga jatuh, mungkin ada lebih banyak investasi BIC daripada bank yang mungkin dapat berinvestasi secara menguntungkan. Ketika harga meningkat, mungkin ada lebih sedikit investasi dan penarikan lebih banyak, yang menekan bank untuk menyimpan banyak dana cair. Selain itu, BIC dengan suku bunga tetap rentan terhadap inflasi - misalnya, ada kemungkinan bahwa membeli BIC lima tahun akan menghilangkan peluang untuk mendapatkan hasil yang lebih tinggi jika suku bunga naik selama periode holding. Risiko-risiko ini meningkatkan risiko keseluruhan bank itu sendiri, itulah sebabnya mengapa penguji bank mengevaluasi pendanaan BIC dan kebijakan dan praktik bank yang terkait dengan aktivitas BIC.

Seperti GIC, sebagian besar pelanggan BIC adalah program pensiun. Secara umum, investor secara tidak langsung membeli BIC dengan berpartisipasi dalam 401 (k) atau rencana pensiun lainnya di tempat kerja, tetapi beberapa lembaga keuangan menawarkan BIC kepada investor individu. Dalam kedua kasus, BIC kebanyakan adalah investasi beli dan tahan yang tidak memiliki pasar sekunder. Mereka biasanya mengembalikan lebih dari rekening tabungan dan Treasuries karena FDIC tidak menjamin mereka atau mereka didukung oleh keyakinan penuh dan kredit dari pemerintah AS. Sebaliknya, BIC didukung oleh kelayakan kredit bank mereka dan masih dianggap investasi yang relatif aman (dan dengan demikian rendah kembali).