Bisakah Anda Membeli Rumah dengan Kartu Kredit?

Membeli rumah dengan kartu kredit kedengarannya mustahil, bukan? Ini bukan. Selama Anda memiliki cukup kredit yang tersedia untuk menutupi biayanya, Anda dapat meminjam uang itu di kartu kredit Anda dan membeli rumah itu langsung. Tetapi meskipun Anda mungkin dapat melakukannya dalam keadaan tertentu, kami pasti tidak akan merekomendasikannya.

Bagaimana cara membeli rumah dengan kartu kredit

Jika Anda tinggal di area metro besar, terutama di pantai, Anda mungkin bertanya-tanya siapa yang mungkin memiliki batas kredit yang cukup tinggi untuk mengisi seluruh rumah. Tetapi masih banyak area di mana Anda dapat membeli fixer-upper seharga $ 30.000, $ 20.000 atau bahkan $ 10.000. Seseorang dengan riwayat kredit yang panjang, skor kredit yang sangat baik, dan penghasilan yang bagus mungkin dengan mudah memenuhi syarat untuk mendapatkan kredit yang cukup untuk menutup pembelian semacam itu.

Tentu saja, seseorang yang cocok dengan deskripsi itu mungkin juga akan memenuhi syarat untuk hipotek yang akan jauh lebih murah daripada kartu kredit.

Tetapi seandainya Anda sudah mati menggunakan kartu kredit. Anda tidak bisa hanya berjalan ke penjual dan menyerahkan kartu Anda kepada mereka. Biasanya, penutupan real estat diadakan di kantor perusahaan atau agen real estate. Pembeli dan penjual, atau perwakilan mereka, duduk untuk menandatangani surat dan mengalihkan kepemilikan rumah. Perusahaan judul juga menangani transfer dana.

Namun, perusahaan judul tidak akan mengambil plastik Anda. Mereka membutuhkan dana tersertifikasi, yang berarti Anda membutuhkan cek resmi dari bank.

Jadi bagaimana Anda menggunakan kartu kredit untuk membeli rumah? Anda harus mendapatkan uang muka, kemudian gunakan uang itu untuk membeli cek kasir. Anda kemudian akan membawa cek itu untuk ditutup, dan rumah itu akan menjadi milik Anda.

»LEBIH BANYAK:Cek kasir 101: Kapan Anda membutuhkannya dan bagaimana mendapatkannya

Masalah dengan uang muka tunai

Inilah alasan kami tidak menyarankan membeli rumah dengan cara ini, meskipun secara teknis memungkinkan.

Mengambil uang muka dari kartu kredit Anda bisa sangat mahal. Anda akan membayar biaya untuk menarik uang - sebanyak 5%. Itu berarti penarikan $ 10.000 akan dikenakan biaya $ 500, hanya untuk meminjam uang tunai dari kartu kredit Anda.

Selain itu, suku bunga uang tunai biasanya lebih tinggi daripada bunga yang Anda bayar untuk pembelian normal - yang jauh lebih tinggi daripada tingkat bunga pada hipotek khusus. Dan bunga mulai bertambah saat Anda meminjam uang.

Terkadang, penjual ingin melihat bukti dana sebelum menerima penawaran. Itu memberikan beberapa jaminan bahwa kesepakatan tidak akan gagal. Jadi Anda mungkin harus meminjam uang dari kartu kredit Anda lebih awal sehingga Anda dapat menunjukkannya duduk di akun Anda, karena Anda membayar bunga dua digit sepanjang waktu.

Ada satu lagi kendala yang harus Anda ketahui. Katakanlah Anda memiliki kartu kredit dengan batas $ 30.000. Anda dapat dengan mudah membeli rumah yang lebih tua di kota kecil Amerika untuk jumlah itu. Namun dalam banyak kasus, batas penarikan tunai kartu lebih rendah daripada batas kredit keseluruhannya. Jika keseluruhan batas Anda adalah $ 30.000, Anda mungkin hanya dapat mengambil $ 10.000 sebagai uang muka.

Jadi meskipun mungkin untuk menggunakan uang muka untuk tujuan ini, itu sangat sulit. Anda harus memiliki kredit yang sangat baik untuk memiliki batas kredit yang cukup tinggi, dan Anda harus bersedia membayar biaya dan minat yang sangat tinggi, dan Anda harus memeriksa untuk mengetahui apakah batas penarikan tunai Anda lebih rendah dari batas kredit keseluruhan Anda. Semua itu, ketika ada opsi yang lebih baik di luar sana.

»LEBIH BANYAK:Apa itu uang muka?

Lebih banyak opsi pembiayaan tradisional

Kedengarannya membosankan, tetapi mungkin tidak ada cara yang lebih baik untuk membiayai rumah daripada dengan hipotek suku bunga tetap tradisional. Tingkat bunga Anda terkunci selama masa cicilan, yang berarti pembayaran Anda tidak akan berfluktuasi, dan dalam banyak kasus Anda dapat membayar pinjaman lebih awal jika Anda memiliki uang tambahan.

Meskipun ada pinjaman tersedia yang tidak memerlukan uang muka, sebaiknya Anda turunkan 20% jika Anda bisa. Melakukan hal itu akan memungkinkan Anda untuk tidak membayar asuransi hipotek.

Dan, tidak, Anda tidak dapat menggunakan penarikan tunai dari kartu kredit Anda untuk mendapatkan pembayaran 20% ke bawah. Pemberi pinjaman hipotek tidak suka melihat Anda mengambil utang baru tepat sebelum Anda membeli rumah, dan karena uang muka membawa bunga dan biaya yang tinggi, kemungkinan akan menaikkan bendera merah.

»LEBIH BANYAK:Bagaimana memilih hipotek terbaik

Bisakah Anda benar-benar membeli rumah?

Jika Anda tidak dapat memenuhi syarat untuk hipotek tradisional, mungkin sudah waktunya untuk bertanya pada diri sendiri mengapa begitu. Anda mungkin perlu meluangkan waktu untuk membangun kembali kredit Anda dan menabung uang muka sebelum Anda siap menjadi pemilik rumah, dan meninggalkan pembiayaan kreatif kepada investor real estat berpengalaman.

Virginia C. McGuire adalah staf penulis di Investmentmatome , situs web keuangan pribadi. E-mail: virginia @ investmentmatome.com . Kericau: @vcmcguire .