Pernyataan Arus Kas Definisi & Contoh |

Apa itu:

Laporan arus kasadalah laporan keuangan yang mengukur kas yang dihasilkan atau digunakan oleh perusahaan dalam periode tertentu.

Bagaimana cara kerjanya (Contoh):

Laporan arus kas biasanya memecah sumber kas perusahaan dan menggunakan untuk periode menjadi tiga kategori: kas mengalir dari aktivitas operasi, arus kas dari aktivitas investasi, dan arus kas dari aktivitas pendanaan. Penting untuk dicatat bahwa arus kas tidak sama dengan laba bersih, yang termasuk transaksi yang tidak melibatkan transfer uang aktual (depresiasi adalah contoh umum dari pengeluaran non-tunai yang termasuk dalam perhitungan laba bersih tetapi tidak dalam perhitungan arus kas).

Arus kas dari aktivitas operasi umumnya dihitung berdasarkan rumus berikut:

Arus Kas dari Operasi = Penghasilan bersih + Pengeluaran Noncash + Perubahan Modal Kerja

Karena modal kerja adalah komponen arus kas dari operasi investor harus menyadari bahwa perusahaan dapat mempengaruhi arus kas dengan memperpanjang waktu yang mereka gunakan untuk membayar tagihan (dengan demikian menjaga kas mereka), memperpendek waktu yang diperlukan untuk mengumpulkan apa yang berhutang kepada mereka (sehingga mempercepat penerimaan uang tunai), dan menempatkan off membeli persediaan (sekali lagi dengan demikian melestarikan uang tunai).

Arus kas dari aktivitas investasi terutama mencerminkan pembelian atau penjualan aset modal perusahaan (yaitu, aset dengan umur yang berguna o f lebih dari satu tahun yang muncul di neraca). Penting untuk dicatat bahwa perusahaan memiliki beberapa kelonggaran tentang barang-barang apa atau yang tidak dianggap pengeluaran modal, dan investor harus menyadari hal ini ketika membandingkan arus kas dari perusahaan yang berbeda.

Arus kas dari aktivitas pendanaan biasanya mencerminkan perusahaan pembelian atau penjualan saham dan setiap hasil dari atau pembayaran atas pembiayaan utang. Ukurannya bervariasi dengan struktur modal yang berbeda, kebijakan dividen, atau hutang perusahaan mungkin.

Mengapa Penting:

Tidak peduli bagaimana orang mengukurnya, arus kas membantu perusahaan memperluas, mengembangkan produk baru, membeli kembali saham, membayar dividen, atau mengurangi utang. Inilah sebabnya mengapa beberapa orang menilai laporan arus kas lebih dari sekadar laporan keuangan atau ukuran lain di luar sana, termasuk laba per saham. Arus kas sangat bergantung pada keadaan kas perusahaan dari operasi, yang pada gilirannya sangat dipengaruhi oleh laba bersih perusahaan. Dengan demikian, pendapatan yang lebih tinggi, overhead yang lebih rendah, dan efisiensi yang lebih banyak merupakan pendorong besar arus kas.

Tanpa arus kas positif, perusahaan mungkin harus meminjam uang untuk melakukan hal-hal ini, atau dalam kasus yang lebih buruk, mungkin tidak akan bertahan dalam bisnis. Penting untuk dicatat, bagaimanapun, bahwa memiliki arus kas negatif untuk sementara waktu tidak selalu merupakan hal yang buruk. Jika sebuah perusahaan adalah pemborosan uang tunai untuk sementara waktu karena membangun pabrik manufaktur kedua, misalnya, ini dapat membuahkan hasil jika pabrik tersebut menghasilkan lebih banyak uang. Di sisi lain, jika perusahaan memiliki arus kas negatif karena membuat akuisisi yang buruk atau investasi lainnya, maka keuntungan jangka panjang mungkin tidak ada.

Investor sering memburu perusahaan yang memiliki arus kas tinggi atau membaik tetapi harga saham rendah - disparitas sering berarti harga saham akan segera meningkat.