CD Ladder Definition & Example |

Apa itu:

Tanggaadalah strategi investasi dimana investor terhuyung-huyung jatuh tempo ("ladders") sertifikat deposito dalam portofolionya sehingga hasilnya dapat diinvestasikan kembali secara berkala.

Bagaimana cara kerjanya (Contoh):

Misalnya, katakanlah Anda memiliki $ 75.000 untuk berinvestasi. Untuk membuat portofolio berjenjang, Anda dapat menginvestasikan $ 25.000 dalam satu tahun CD sebesar 6%, $ 25.000 dalam CD dua tahun sebesar 6,25%, dan $ 25.000 dalam CD tiga tahun sebesar 6,50%. Setiap tahun dianggap sebagai "anak tangga" di tangga.

Dalam contoh ini, karena setiap CD matang, Anda akan menginvestasikan kembali hasilnya ke CD tiga tahun yang lain. Ketika CD satu tahun matang, Anda akan menginvestasikan kembali hasilnya dalam CD tiga tahun. Pada akhir tahun kedua, Anda akan memasukkan hasil dari CD dua tahun yang sudah jatuh tempo ke dalam CD tiga tahun, dan seterusnya. Berikut adalah bagaimana strategi, menggunakan data sampel, terlihat secara visual:

Mari kita lihat perbedaan antara hanya menggulirkan CD satu tahun $ 75.000 setiap tahun dan menggunakan metode laddering.

Karena portofolio ladder mampu mengambil keuntungan dari hasil yang lebih tinggi yang ditawarkan oleh CD jangka panjang, portofolio berjenjang menghasilkan pendapatan 4,49% lebih banyak ($ ​​19,

vs. $ 20,898) selama periode empat tahun meskipun banyak modal investor tidak pernah lebih dari satu tahun dari jatuh tempo.

Mengapa Penting:

Ada beberapa keuntungan untuk laddering, dan investor CD harus berhati-hati membaca prospektus dana mereka karena banyak fund manager menggunakan strategi ini. Keuntungan pertama dari tangga adalah bahwa hal itu dapat meminimalkan eksposur investor terhadap fluktuasi suku bunga karena investor dapat menginvestasikan kembali sebagian dari modalnya setiap tahun dengan harga pasar. Kedua, diversifikasi yang melekat pada laddering dapat membantu menstabilkan aliran pendapatan investor. Ketiga, ladder memberikan likuiditas konstan kepada investor karena sebagian dari portofolio tidak pernah lebih dari satu tahun dari jatuh tempo. Hal ini memungkinkan investor untuk menikmati likuiditas sambil mengambil keuntungan dari hasil yang lebih tinggi yang ditawarkan oleh CD jangka panjang.