Mengapa Suku Bunga Kartu Kredit Sangat Tinggi?

Suku bunga kartu kredit mungkin tampak keterlaluan, beberapa peregangan melampaui tingkat persentase tahunan 20%, jauh lebih tinggi daripada hipotek atau pinjaman mobil.

Alasan untuk tingkat yang tampaknya tinggi melampaui laba perusahaan atau keserakahan: Ini tentang risiko kepada pemberi pinjaman. Jika Anda tidak membayar hipotek atau pinjaman mobil Anda, bank dapat mengambil rumah atau mobil Anda. Jika Anda tidak membayar tagihan kartu kredit Anda, opsi penerbit kartu terbatas. Penerbit dapat merusak peringkat kredit Anda dan menanggung kerumitan dan biaya menuntut Anda, tetapi tidak ada jaminan bahwa ia akan mendapatkan uangnya kembali.

Di bidang keuangan, umumnya semakin banyak risiko yang Anda ambil, semakin besar potensi hasil yang Anda harapkan. Untuk bank dan penerbit kartu lainnya, kartu kredit jelas berisiko karena banyak orang membayar terlambat atau tidak membayar sama sekali. Jadi emiten membebankan suku bunga tinggi untuk mengimbangi risiko itu.

Membawa keseimbangan adalah pinjaman

Bagi konsumen, suku bunga kartu kredit yang tinggi tidak relevan jika mereka tidak membawa saldo atau mengambil uang muka. Tetapi jika mereka memutar saldo bulanan, jangan salah, itu adalah pinjaman. Dan seperti orang yang meminjamkan uang, pemberi pinjaman mengharapkan untuk mendapatkan bunga berbayar.

Mengapa harga sangat tinggi

Pinjaman tanpa jaminan: Kartu kredit tidak aman, artinya tidak ada jaminan - tidak ada aset yang dapat diambil kreditur jika peminjam tidak membayar. Itu berbeda dengan pinjaman aman untuk rumah atau mobil, yang mana kreditur dapat menarik dan menjual kembali untuk mendapatkan sebagian dari uangnya kembali. Itu sebabnya bank tidak memberikan Anda gelar ke mobil Anda, misalnya, sampai Anda selesai membayar pinjaman otomatis. Dan saldo kartu kredit tidak didukung oleh janji orang lain untuk membayar, seperti pemerintah federal mendukung beberapa pinjaman mahasiswa.

Nerd note

Default kartu kredit, yang disebut biaya-off, adalah ketika bank menyerah berusaha untuk mengumpulkan utang. Pengisian ulang berada di kisaran 3% hingga 4% dari 2012 hingga 2017, tetapi melonjak melewati 10% pada 2009-2010 setelah resesi, menurut data dari Federal Reserve Bank.

Ketidakpastian: Berbeda dengan jenis pinjaman lain, penerbit kartu kredit tidak menanyakan mengapa Anda membutuhkan uang. Anda dapat menggunakannya untuk membayar tagihan medis atau perbaikan mobil atau untuk bermain blackjack kasino atau membeli boneka bobblehead. Dan bank tidak tahu persis berapa banyak yang akan Anda pinjam. Bisa jadi nol atau batas kredit maksimum Anda. Ketidakpastian itu adalah risiko bagi pemberi pinjaman.

Keuntungan: Sebagian besar penerbit kartu dalam bisnis untuk menghasilkan keuntungan bagi pemegang saham - atau, dalam hal serikat kredit, menyalurkan keuntungan menjadi manfaat bagi anggota. Pendapatan bunga kartu kredit membantu meningkatkan garis bawah dan membayar manfaat menguntungkan kartu kredit hadiah dan periode 0% dari kartu transfer saldo.

Apakah harga benar-benar tinggi?

Itu tergantung pada perbandingan. Harga tinggi dibandingkan dengan pinjaman otomatis dan hipotek, yang biasanya kita lihat dalam satu digit untuk peminjam dengan kredit yang bagus. Tetapi tarif kartu kredit tidak tinggi dibandingkan dengan pinjaman gaji - yang dapat berjalan lebih dari 100% APR - atau bahkan dibandingkan dengan tarif kartu kredit di masa lalu. Pada 2016, rata-rata suku bunga kartu kredit sekitar 13,6%, di antara akun yang dinilai menarik, menurut Federal Reserve. Antara tahun 1981 dan 1992, tarifnya sekitar 18%.

Mengapa tarif bervariasi

Peringkat kredit: Pada intinya, peringkat kredit konsumen seharusnya mencerminkan kemungkinan bahwa Anda akan membayar pinjaman, termasuk saldo kartu kredit. Orang-orang dengan profil pinjaman yang lebih baik, seperti mereka yang memiliki skor kredit lebih tinggi, mendapatkan tingkat yang lebih rendah karena kemungkinan gagal bayar mereka lebih rendah. Itulah mengapa suku bunga kartu kredit dinyatakan sebagai rentang, untuk mencerminkan tarif yang dikenakan kepada konsumen dengan kredit yang bagus, rata-rata, dan buruk.

Jika bank mempercayai Anda lebih banyak, mereka berpikir risikonya lebih kecil dan mereka membebani Anda dengan tingkat yang lebih rendah.

Anda dapat memperoleh skor kredit gratis dari Investmentmatome.

Kondisi pasar: Pasar kartu kredit kompetitif, jadi tarif biaya keuangan sebagian besar serupa di antara penerbit utama. Selain itu, mereka umumnya bergerak berbaris dengan suku bunga yang berlaku, sering dikaitkan dengan patokan yang disebut tarif prima. Harga kartu biasanya merupakan nilai tertinggi ditambah beberapa angka persentase poin tetap. Jika tarif prima adalah 5% dan kartu Anda membebankan biaya prima ditambah 10 poin persentase, APR Anda adalah 15%.

»LEBIH BANYAK: 5 kali penerbit kartu kredit Anda dapat menaikkan suku bunga Anda

Apa yang dapat Anda lakukan untuk menghindari harga tinggi

Lunasi saldo: Jika Anda tidak membawa saldo bulanan, Anda tidak perlu khawatir tentang berapa tarif yang dikenakan oleh penerbit kartu Anda.

»LEBIH BANYAK: Keluar dari hutang kartu kredit Turunkan tarif Anda: Anda dapat menggunakan beberapa strategi untuk menurunkan APR Anda, termasuk menegosiasikan tarif yang lebih rendah, menggunakan kartu kredit transfer saldo atau, dalam jangka panjang, meningkatkan skor kredit Anda. Serikat kredit adalah tempat yang baik untuk mencari kartu dengan suku bunga berkelanjutan yang relatif rendah. Gregory Karp adalah seorang penulis di Investmentmatome. Email: [email protected]. Twitter: @spendingsmart.