Jangan Menyerah pada Jaminan Sosial - Hitunglah

Segala sesuatu yang Anda pikir Anda ketahui tentang Jaminan Sosial mungkin salah.

Sistem ini tidak “kehabisan uang.” Ini tidak akan bangkrut. Dan kemungkinannya cukup bagus bahwa generasi millennial akan menerima manfaat dari Jaminan Sosial - meskipun setengah dari mereka tidak percaya, menurut penelitian Pew Research Center tahun 2014.

Tidak memahami bagaimana pekerjaan Jaminan Sosial dapat sangat merugikan masa pensiun Anda di masa depan. Di antara cara-cara:

Anda mungkin tidak cukup menabung. Sangat menggoda untuk menyerah dalam keputusasaan ketika Anda melihat jumlah besar yang harus Anda simpan untuk menggantikan penghasilan Anda di masa pensiun. Tetapi uang yang Anda dapatkan dari Jaminan Sosial mengurangi jumlah itu, sering kali secara dramatis.

Bayangkan bahwa setiap $ 100 per bulan yang Anda dapatkan dari Jaminan Sosial sama dengan $ 30.000 lebih sedikit yang harus Anda simpan. (Anda perlu memiliki sekitar $ 400.000 dalam bentuk tabungan untuk menghasilkan rata-rata pensiunan bulanan saat ini sebesar $ 1.335, dengan asumsi tingkat penarikan tahunan sebesar 4%.) Memahami peran Jaminan Sosial dapat membuat jumlah yang Anda perlu sisihkan dapat dikelola dan dicapai.

(Coba kalkulator pensiun Investmentmatome untuk menjalankan angka-angka pada apa yang mungkin Anda butuhkan. Ia dapat mencari tahu apa yang perlu Anda simpan di berbagai tingkat penggantian pendapatan: pengeluaran saat ini, sedikit lebih banyak, sedikit kurang. "Sedikit kurang" mencerminkan apa yang Anda mungkin bisa pensiun jika Jaminan Sosial membuat perbedaan.)

Anda dapat menghemat terlalu banyak. Jaminan Sosial dirancang untuk menggantikan 40% dari pendapatan rata-rata pekerja. Tingkat penggantian mengurangi lebih banyak uang yang Anda hasilkan, tetapi Jaminan Sosial masih cenderung memberikan potongan pendapatan yang signifikan. Jika Anda menyimpan seolah-olah Jaminan Sosial tidak akan ada, Anda mungkin kesulitan menyisihkan cukup uang untuk tujuan lain sambil menjalani kehidupan yang seimbang di masa sekarang.

Anda mungkin tidak cukup waspada. Ketika para politisi mencoba mengacaukan Jaminan Sosial (dan mereka akan melakukannya), Anda mungkin tidak mengerti berapa banyak yang harus Anda hilangkan. Mereka yang akan mendapatkan Jaminan Sosial mengandalkan ketidaktahuan dan ketidakpedulian generasi millennial. Begitu juga mereka yang ingin melestarikan sistem dengan menggembar-gemborkan perubahan yang paling mengerikan pada pekerja termuda.

Orang yang lahir pada tahun 1960 atau setelah sudah mengambil pemotongan tunjangan, dalam bentuk usia pensiun yang lebih tinggi - 67, naik dari usia pensiun penuh hari ini dari 66, kata Mary Beth Franklin, perencana keuangan bersertifikat dan ahli Jaminan Sosial yang menulis untuk Investasi Berita.

"Proposal untuk memotong manfaat masa depan tanpa mengurangi pajak mereka saat ini akan menjadi kesepakatan mentah" untuk generasi millennial, kata Franklin.

Jaminan Sosial adalah asuransi, bukan investasi

Pertama, pahami bahwa Jaminan Sosial adalah program asuransi, bukan rencana tabungan pensiun. Jaminan Sosial dimaksudkan untuk melindungi Anda dari kemiskinan di masa tua dengan memberi Anda aliran pendapatan yang tidak dapat Anda hidup lebih lama.

Anda tidak punya uang yang disisihkan untuk Anda di akun, seperti yang Anda lakukan dengan 401 (k) atau IRA. Sebaliknya, uang diambil dari setiap gaji yang Anda hasilkan dan gunakan untuk membayar tunjangan kepada orang-orang yang sudah pensiun. Ketika Anda pensiun, tunjangan Anda akan berasal dari pajak yang dibayar oleh mereka yang masih bekerja.

Sistem pay-as-you-go bekerja cukup baik untuk sebagian besar keberadaan Jaminan Sosial. Dimulai pada tahun 1983, Kongres menaikkan tarif pajak gaji untuk membangun bantalan terhadap gelombang kedatangan retensi baby boom. (Tingkat Jaminan Sosial saat ini 12,4%, dengan setengah dibayar oleh karyawan dan setengah dibayar oleh majikan. Pekerja mandiri membayar kedua bagian.) Surplus diinvestasikan dalam sekuritas Treasury edisi khusus - pada dasarnya, IOU yang ditulis oleh federal pemerintah sehingga bisa menggunakan uang dalam program lain. IOU-IOU ini bukan "janji-janji kertas," karena beberapa orang salah mengartikannya. Treasury didukung oleh keyakinan penuh dan kredit dari Amerika Serikat, yang tidak pernah gagal dalam kewajiban.

Yang merupakan hal yang baik, karena Jaminan Sosial telah mulai membayar lebih banyak dalam manfaat daripada mengumpulkan pajak. Bunga yang dibayarkan pada sekuritas Treasury membuat perbedaan untuk saat ini, tetapi dalam beberapa tahun sistem harus mulai menguangkan pada IOU tersebut. Sekitar tahun 2034, IOU terakhir akan dicairkan.

Pada saat itu, Jaminan Sosial mengharapkan untuk mengumpulkan cukup pajak untuk membayar hanya sekitar 75% dari manfaat yang dijanjikan.

Kita perlu bertindak, bukan panik

Ada perbedaan antara “kehabisan uang” dan “kehabisan.” Terlalu banyak orang yang berpendapat tentang Jaminan Sosial tampaknya tidak memahami hal itu. Mendapatkan hanya 75% dari apa yang dijanjikan adalah mengecewakan, tetapi itu hampir tidak sama dengan mendapatkan 0% dari apa yang dijanjikan kepada Anda. Dan pemotongan keuntungan akan sangat tidak populer - bahkan generasi millenial, generasi yang paling jauh dari masa pensiun, menentang pemotongan tunjangan untuk pensiunan saat ini.

Ada cara lain untuk memperbaiki sistem. Banyak dari mereka, sebenarnya. Meningkatkan tarif pajak dari 6,2% menjadi 7,4% untuk kedua karyawan dan pengusaha akan menyelesaikan sebagian besar masalah. Jadi akan dikenakan semua upah untuk pajak (saat ini pajak tidak berlaku setelah topi tertentu, yang tahun ini adalah $ 118.500) dan menaikkan usia pensiun penuh dengan satu atau dua tahun, untuk 68 atau 69, bagi mereka yang lahir pada tahun 1960 dan setelah. Anda dapat bereksperimen dengan berbagai solusi berbeda dengan game kecil yang dibuat oleh American Academy of Actuaries.

Jaminan Sosial terlalu populer untuk menghilang.Hampir 60 juta orang mendapatkan cek dari sistem, dan manfaat Jaminan Sosial mencapai setengah atau lebih dari sebagian besar pendapatan pensiun orang-orang. Itu menjelaskan mengapa upaya untuk memprivatisasi atau secara radikal mengubah sistem tidak pergi ke mana-mana. Bahkan seorang presiden Republik dengan Kongres Republik tidak dapat melakukannya; Presiden George W. Bush harus meninggalkan usahanya untuk secara parsial memprivatisasi sistem dalam menghadapi oposisi yang luar biasa.

Untuk menghindari pemotongan tunjangan, Kongres harus bertindak.

Semakin lama anggota parlemen kita menunda, semakin banyak perubahan yang harus terjadi - dan semakin mungkin politisi membuat generasi muda membayar lebih banyak biaya. Jika Anda tidak ingin menanggung beban penundaan, inilah waktunya untuk menelepon atau mengirim email ke perwakilan kongres Anda.

Beri tahu mereka bahwa Anda tahu mereka dapat melestarikan Jaminan Sosial, dan Anda mengharapkan mereka untuk melakukannya.

Liz Weston adalah kolumnis di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi, dan penulis "Skor Kredit Anda." Email: [email protected]. Twitter: @lizweston.