Definisi & Contoh Risiko Downside |

Apa itu:

Risiko Downside adalah probabilitas bahwa aset akan jatuh harga. Ini juga merupakan ukuran dari kemungkinan kerugian dari penurunan itu.

Bagaimana cara kerjanya (Contoh):

Mari kita asumsikan seorang investor memiliki 1.000 saham Perusahaan XYZ dan dia membayar $ 100.000 untuk memiliki saham itu. Karena harga saham secara teoritis dapat jatuh ke nol di bawah kondisi ekonomi yang tepat, risiko kerugian dari investasi adalah 100% atau $ 100.000.

Hedging adalah upaya untuk membatasi risiko penurunan investasi. Dalam contoh kami, investor mungkin membeli opsi put pada saham, yang berarti bahwa ia memiliki hak untuk memaksa rekanan untuk membeli saham XYZ Perusahaan dengan harga tertentu. Dengan cara itu, investor dapat memperoleh setidaknya jumlah minimum untuk saham dan dengan demikian membatasi risiko downside-nya.

[InvestingAnswers Feature: Cara Menggunakan Tolak Pelindung untuk Membatasi Kerugian]

Mengapa Hal-hal Penting:

Mengevaluasi risiko downside membantu investor menghindari fokus hanya pada statistik kinerja. Ini juga membantu mereka merencanakan yang terburuk dan menavigasi pasar yang sulit dengan lebih sedikit emosi atau ketakutan. Beberapa studi keuangan menunjukkan bahwa semakin tinggi risiko penurunan saham, semakin banyak yang harus diharapkan untuk kembali.

Beberapa studi juga menemukan bahwa saham dengan pengembalian tinggi di masa lalu memiliki lebih banyak risiko negatif daripada saham dengan pengembalian rendah di masa lalu. Artinya, mereka lebih mungkin untuk tank ketika pasar terputus-putus.