Sejarah Berkata Sudah Saatnya Membeli Raksasa Energi Ini |

Sebagian besar artikel nilai investasi berbagi satu tema yang jelas: Setiap perusahaan yang menembaki semua silinder menang ' t perdagangan untuk rasio harga-ke-laba tunggal -digit. Penilaian rendah biasanya diterapkan pada perusahaan yang memiliki masalah yang mendalam.

Apakah itu masalah spesifik-industri, khusus-industri atau khusus-ekonomi, hambatan utama ada di jalan. Tantangannya adalah mengidentifikasi perusahaan besar yang mengalami kesulitan jangka pendek, tetapi memiliki jalur yang ditetapkan untuk meningkatkan hasil keuangan. Investor pasien yang dapat mencapai yang sering dihargai dengan capital gain dan kenaikan dividen.

Chevron Corp (NYSE: CVX) adalah contoh sempurna dari perusahaan besar yang menghadapi masalah spesifik industri. Pada kuartal pertama tahun 2014, harga rata-rata satu barel minyak yang dijual Chevron lebih dari $ 98 per barel, tetapi pada Q1 tahun 2015, harga rata-rata satu barel minyak turun menjadi lebih dari $ 48.

Chevron adalah sangat sensitif terhadap harga minyak. Perusahaan memperkirakan bahwa dari kuartal ke kuartal, arus kas operasi dapat naik atau turun antara $ 325 juta hingga $ 350 juta untuk setiap perubahan dolar dalam harga minyak mentah. Secara alami, Chevron melihat harga sahamnya jatuh di samping harga minyak.

Jatuhnya saham bebas telah mendorong hasil dividen Chevron naik di atas 4,25%. Angka yang memiliki banyak arti jika sejarah merupakan indikasi. Dalam 21 tahun sebelumnya, investor hanya memiliki kesempatan untuk membeli Chevron dengan hasil awal di atas 4,25% empat kali - termasuk hari ini.

Chevron tidak pernah memotong dividen kuartalnya selama 21 tahun ini. Sebaliknya, peluang hasil dividen 4,25% ini muncul hanya ketika pesimisme pasar mendorong harga saham turun ke tingkat yang sangat tertekan, mirip dengan situasi saat ini.

Jika Anda telah berinvestasi di Chevron di salah satu dari tiga contoh sebelumnya yang sangat tinggi hasil, Anda akan mendapatkan hasil yang luar biasa, mengalahkan rata-rata jangka panjang S & P 500 meskipun lingkungan operasi yang sulit saat ini.

Investasi Mulai CVX Tahunan Pengembalian (melalui 7/13/15) Oktober 1994 11,1% April 2003 12,8% Maret 2009 12% Juli 2015 ?

Sumber: Longrundata.com

Berinvestasi dalam Pertumbuhan

Meskipun Chevron memperlambat perkembangan proyek-proyek pertumbuhan tertentu (sebagai hasil dari realisasi harga minyak dan gas yang lebih rendah), Chevrolet "zigging" sebagai sisa industri "zag" dengan terus berkomitmen miliaran untuk proyek-proyek pertumbuhan. Perusahaan ini mengharapkan untuk menumbuhkan produksi lebih cepat daripada perusahaan besar lainnya dalam industri ini selama dua tahun ke depan.

Proyek-proyek Chevron yang paling menarik adalah ladang gas alam cair Gorgon dan Wheatstone. Fasilitas pemrosesan di wilayah itu akan menghasilkan lebih dari 25 juta metrik ton gas alam cair setiap tahun ketika beroperasi pada kapasitas penuh.

Kompleks energi ini berada di Australia dan memiliki posisi yang baik untuk melayani Asia, yang saat ini memiliki harga spot untuk alam gas yang dua hingga tiga kali lebih tinggi dari harga grosir gas alam di Amerika Serikat. Proyek-proyek ini akan menambah kapasitas produksi marjin yang sangat besar dan akan sangat menguntungkan bagi pemegang saham.

Investor prihatin dengan prospek jangka pendek Chevron, tetapi sejarah telah menunjukkan bahwa setiap kali ini terjadi, investor yang berani yang membeli ketika semua orang lain yang menjual mengungguli pasar. Jadi sekarang saatnya untuk membeli? Hasil tinggi dan penilaian tertekan Chevron menunjukkan bahwa itulah yang terjadi.

Risiko yang Perlu Dipertimbangkan: Chevron berinvestasi besar dalam proyek-proyek pertumbuhan. Jangka waktu yang panjang dari harga minyak dan gas yang rendah akhirnya dapat menyebabkan perusahaan untuk membalikkan arah pada inisiatif pertumbuhan baru-baru ini. Profitabilitas yang rendah kemungkinan akan menjaga dividen tetap membeku.

Tindakan Untuk Mengambil -> Chevron adalah raksasa dan meskipun harga minyak rendah masih menghasilkan beberapa miliar dolar setiap kuartal. Harga minyak hanya perlu naik sedikit untuk laba Chevron dan tingkat arus kas akan naik jauh lebih tinggi. Sejarah mengatakan ini adalah saat yang tepat untuk membeli dan saya setuju. Chevron adalah pembelian luar biasa di bawah $ 100 dengan hasil saat ini sebesar 4,6%.

Jika minyak, sumber daya alam, atau komoditas apa yang menarik bagi Anda, jangan mencari lebih jauh dari StreetAuthority Kelangkaan & Kekayaan Sejati . Ahli sumber daya alam penduduk kami, Dave Forest, memiliki pengalaman lebih dari satu dekade sebagai ahli geologi dan analis terlatih. Wawasan industrinya memungkinkan dia untuk membaca pasar dan memberikan saran yang paling tepat waktu, berpotensi menguntungkan untuk semuanya, mulai dari minyak dan emas hingga molibdenum. Baru-baru ini, Dave telah berbicara tentang kenaikan harga emas. Untuk mendapatkan akses ke penelitian terbaru Dave, klik di sini .