Smart Money Bergerak untuk Orang Amerika Hitam dalam Financial Distress

Utang kartu kredit tingkat rekor dan pendapatan yang berfluktuasi menciptakan tantangan keuangan bagi banyak rumah tangga Amerika, terutama mereka yang berpenghasilan rendah. Efeknya dapat dirasakan terutama dalam rumah tangga kulit hitam, di mana diskriminasi rasial yang bersejarah dan sistemik telah menyebabkan perbedaan yang lebih besar dalam kekayaan dan utang.

Tetapi ada langkah-langkah yang dihadapi keluarga yang menghadapi kesulitan seperti itu untuk memperbaiki keuangan mereka, termasuk meningkatkan profil kredit mereka dan mencari alternatif untuk produk berisiko seperti pinjaman gaji.

" DAFTAR: Dapatkan rencana gratis untuk membuang hutang Anda

Kesenjangan yang mengakar dalam utang dan kekayaan

Disparitas kekayaan dan hutang memberi makan satu sama lain, kata Pamela Chan, direktur proyek wawasan manusia di Prosperity Now, lembaga nonprofit yang berbasis di Washington, D.C.

"Jika Anda adalah orang yang tidak memiliki banyak kekayaan untuk memulai dari … maka ketika keadaan darurat terjadi, itu sering menyebabkan seseorang bersandar pada utang untuk melewati periode tersebut," kata Chan. “Kemudian setelah seseorang mengambil hutang, jika mereka tidak memiliki kekayaan, mereka jauh lebih rentan jika sesuatu terjadi ketika mereka mencoba melunasi utang mereka.”

Diskriminasi institusional terhadap generasi kulit hitam Amerika dan konsekuensi-konsekuensinya yang luas telah berkontribusi pada rumah tangga kulit hitam menghadapi kesulitan keuangan yang lebih besar daripada rumah tangga kulit putih, kata Chan.

Kesenjangan upah adalah salah satu contoh. Pada 2015, pria kulit hitam menghasilkan 22% lebih sedikit daripada pria kulit putih dengan, misalnya, pendidikan, pengalaman dan wilayah tempat tinggal yang sama, sebuah laporan tahun 2016 dari Institut Kebijakan Ekonomi ditemukan.

Pada 2016, kekayaan rata-rata keluarga kulit putih hampir 10 kali lipat dari rata-rata keluarga kulit hitam - $ 171.000 dibandingkan dengan $ 17.600 - menurut Survei Keuangan Konsumen 2017 Federal Reserve.

Bagaimana cara meningkatkan keuangan untuk membangun kekayaan

Mengurangi utang adalah langkah pertama menuju membangun kekayaan. Sebelum mengambil tindakan, pelatih keuangan terakreditasi Michigan Weslia Echols merekomendasikan perencanaan strategi jangka panjang.

“Hal pertama yang saya minta agar dilakukan orang adalah menarik napas dalam-dalam. Ketika Anda melakukan itu, dan menilai situasinya sepenuhnya, Anda tidak akan mencari jawaban cepat seperti pinjaman gaji, ”kata Echols. "Keluar dari utang adalah proses jangka panjang."

Echols merekomendasikan untuk membuat rencana anggaran dan pembayaran yang jelas. Berikut adalah kiat untuk meningkatkan profil keuangan Anda.

Bangun kredit Anda: Laporan dan skor kredit Anda adalah salah satu aspek terpenting dalam kehidupan finansial Anda. Ketika mereka dalam kondisi terbaik, Anda menjadi lebih menarik bagi pemberi pinjaman, meningkatkan akses Anda ke kredit dengan suku bunga yang lebih rendah. Investmentmatome menawarkan laporan kredit gratis dan skor kredit, diperbarui setiap minggu.

Mulailah dengan memeriksa laporan kredit gratis Anda di annualcreditreport.com untuk informasi yang salah, seperti akun yang bukan milik Anda yang dapat menurunkan skor Anda.

Kemudian mulai tingkatkan skor Anda dengan melakukan pembayaran tepat waktu di semua akun, termasuk kartu kredit dan pinjaman; riwayat pembayaran adalah faktor tunggal terbesar yang mempengaruhinya. Biro kredit Experian menyarankan agar Anda tetap menggunakan kredit - atau seberapa banyak batas kredit yang Anda gunakan - di bawah 30%.

Bersikap strategis tentang utang: Survei 2017 tentang Keuangan Konsumen menunjukkan bahwa keluarga kulit hitam lebih cenderung membawa rasio utang terhadap pendapatan - itulah bagaimana utang Anda dibandingkan dengan penghasilan Anda - lebih dari 40%, penanda kesulitan keuangan, menurut Federal Reserve. Sembilan persen keluarga kulit hitam memiliki DTI di atas 40%, dibandingkan dengan 6% untuk rumah tangga kulit putih.

Kelola utang Anda seefisien mungkin dan melunasinya dengan lebih cepat dengan menurunkan suku bunga Anda. Mentransfer saldo ke kartu kredit tanpa bunga adalah pilihan bagi peminjam dengan kredit solid.

Jika Anda tidak memenuhi syarat untuk kartu semacam itu, periksa apakah rencana pengelolaan utang dapat membantu Anda membayar utang kartu kredit lebih cepat dan lebih murah. Jika pembayaran utang bulanan Anda melebihi separuh penghasilan Anda, Anda mungkin ingin mencari nasihat hukum tentang apakah kebangkrutan masuk akal bagi Anda. Meskipun tidak menghapus semua jenis utang, itu dapat menawarkan permulaan baru dan membantu Anda memenuhi tujuan keuangan lainnya, seperti menabung untuk pensiun. Sumber daya seperti LawHelp.com dapat mengarahkan Anda ke bantuan hukum setempat.

Hindari produk berisiko: Tiga puluh sembilan persen orang kulit hitam Amerika cenderung menggunakan pinjaman berbunga tinggi, seperti pinjaman gaji, dibandingkan dengan 21% orang kulit putih Amerika, menurut laporan tahun 2016 dari Otoritas Pengaturan Industri Keuangan. Pinjaman ini dapat menaikkan suku bunga hingga 300% dan menyebabkan peminjaman berulang, menjebak peminjam dalam lingkaran utang.

Jika Anda membutuhkan uang tunai, Anda dapat menemukan suku bunga pinjaman yang lebih baik di serikat kredit lokal. Dan aplikasi seperti Earnin dapat memberi Anda uang muka di gajimu tanpa biaya atau bunga. Jika Anda memiliki kredit yang buruk, kredit pembangun kredit - juga tersedia di banyak credit union - dapat menyediakan uang tunai yang Anda butuhkan saat Anda meningkatkan kredit Anda.

Untuk bantuan lebih lanjut, ketuk saran gratis dari lembaga nonprofit, seperti National Foundation for Credit Counseling.

Artikel ini ditulis oleh Investmentmatome dan pada awalnya diterbitkan oleh The Associated Press.