Bagaimana 'Platinum' dan 'Gold' Kartu Hilang Shine mereka

Kartu kredit "platinum" atau "emas" Anda harus sesuai dengan namanya. Tetapi hari-hari ini, mungkin tidak.

Kartu yang diberi nama untuk logam mulia pernah menawarkan manfaat yang unggul dan eksklusif untuk pemegang kartu berpendapatan tinggi. Tetapi dengan pengecualian penawaran dari American Express - yang pertama kali memperkenalkan sistem kode warna - kartu kredit terbaik saat ini tidak menyertakan kartu berlabel emas atau platinum apa pun. Bahkan, saat ini Anda akan melihat kartu logam lebih sering bernada untuk orang-orang dengan kredit buruk daripada mereka dengan nilai kredit yang bagus.

Kartu platinum dan emas adalah "produk yang benar-benar legacy," kata David Robertson, penerbit Nilson Report, publikasi terkemuka tentang industri kartu kredit. “Mereka seperti restoran pasar massal yang sudah ada selama-lamanya. … Di zaman kontemporer, tidak ada desis yang terkait dengannya. ”

Jika Anda ingin mengetahui apakah kartu kredit benar-benar bagus untuk Anda hari ini, lihat struktur hadiah dan suku bunganya - bukan rona.

Di masa lalu, platinum terpesona

Sistem kartu warna-kode pertama kali dibuat oleh American Express, menurut "The History of Money," oleh Jack Weatherford, mantan profesor antropologi di Macalester College di Minnesota. AmEx memperkenalkan American Express® Gold Card pada tahun 1966 untuk "anggota belanja besar." Pada tahun 1985, perusahaan ini keluar dengan The Platinum Card® dari American Express, sebuah produk yang bahkan lebih eksklusif. Produk "polos" berwarna hijau - warna uang tunai.

"Sistem kartu kredit platinum, emas dan polos berhubungan dengan kelas atas, menengah dan kerja dalam stratifikasi utang di Amerika," Weatherford menulis.

Pada pertengahan 1990-an, kartu kredit emas dan platinum tidak lagi unik untuk AmEx. Kartu kredit MasterCard dan Visa juga mulai menggunakan ketentuan sebagai tanda eksklusivitas. Pada tahun 1998, masing-masing dari delapan bank terbesar di AS mengeluarkan kartu kredit "emas", dan tiga dari delapan kartu "platinum" dikeluarkan, menurut sebuah penelitian dari Federal Reserve Bank of Kansas City.

Kesepakatan "eksklusif" ini dengan cepat menjadi tidak terlalu eksklusif. Dalam hiruk-pikuk untuk merebut pangsa pasar, beberapa penerbit besar mengirimkan tawaran platinum dan kartu kredit emas yang sudah disetujui sebelumnya ke milis besar-besaran. Pada kuartal pertama 2002, hampir sepertiga rumah tangga memegang kartu kredit platinum, ekonom David S. Evans dan Richard Schmalensee menulis dalam buku mereka “Membayar dengan Plastik.”

"Emas dan platinum menjadi begitu luas sehingga tidak berarti - dan karena itu, pasti kehilangan setiap cap yang mungkin mereka miliki," kata Robertson, penerbit Laporan Nilson. "Di luar itu, mereka benar-benar kehilangan khasiat sebagai alat pemasaran."

Mengapa bersinar memudar

Bank digunakan untuk membedakan kartu platinum dan emas dari kartu klasik dengan tiga cara utama. Secara historis, kartu platinum dan emas dijanjikan:

• Batas kredit lebih tinggi.
• APR lebih rendah.
• Manfaat, seperti jaminan yang diperpanjang dan berbagai jenis asuransi perjalanan.

Namun pada waktunya, perbedaan ini memudar, dan platinum dan kartu emas menjadi kurang luar biasa. Inilah yang terjadi:

Janji batas tinggi menghilang. Satu penerbit kartu kredit menjadi berita utama pada tahun 1996 setelah mengumumkan bahwa kartu platinumnya akan menawarkan batas kredit hingga $ 100.000. Tetapi sementara banyak orang mendapat penawaran surat langsung yang mengatakan bahwa mereka telah disetujui sebelumnya untuk batas enam digit, beberapa benar-benar menerima batasan tersebut. Pada tahun 2001, batas kredit rata-rata pada kartu platinum hanya $ 9.728, menurut ekonom Evans dan Schmalensee.

Hari-hari ini, jika Anda ingin mengajukan permohonan kartu yang menjanjikan batas tinggi, Anda akan memiliki waktu yang sangat sulit untuk menemukannya. Karena peraturan federal yang lebih baru dan standar underwriting yang lebih ketat, perusahaan kartu kredit umumnya tidak akan memberi tahu Anda seberapa tinggi batas kredit Anda sebelum Anda mengajukan permohonan. Anda masih memiliki opsi untuk meminta peningkatan batas kredit dari penerbit Anda, terlepas dari apa warna kartu Anda.

Periode persen APR nol persen lebih mudah ditemukan. Banyak kartu platinum dan emas memuji APR yang sedang berlangsung rendah di akhir 90-an, dan kemudian, 0% periode pengantar APR. Tetapi kartu lain mulai menawarkan fitur yang sama. Survei kartu kredit dari 2005 oleh Woodstock Institute, sebuah organisasi riset dan kebijakan nirlaba, menunjukkan bahwa banyak kartu klasik datang dengan periode APR 0%, sama seperti rekan-rekan mereka yang bersepuh emas. Bahkan, tingkat APR yang sedang berlangsung tertinggi yang disurvei dalam laporan itu - 20,25% - ditemukan pada kartu platinum, bukan kartu klasik.

Ketika kartu bunga rendah menjadi lebih umum, platinum dan kartu emas berjuang untuk bersaing. Bahkan, Anda dapat dengan mudah menemukan kartu platinum dan emas hari ini dengan APRs utara 20% dan tidak ada periode APR 0% sama sekali.

"Add-on" manfaat menjadi norma. Visa dan MasterCard mengharuskan bank yang menerbitkan kartu emas dan platinum untuk menawarkan manfaat minimum tertentu, kata Robertson. Mereka termasuk fasilitas seperti berbagai jenis asuransi perjalanan, jaminan diperpanjang dan bantuan darurat. Dasawarsa yang lalu, manfaat tambahan ini digunakan untuk menambahkan nilai yang dirasakan ke kartu. Tidak lagi.

Keistimewaan ini sekarang jauh lebih mudah ditemukan, karena program Visa Signature dan MasterCard World dan World Elite telah semakin populer. Namun, banyak pemegang kartu yang tidak tahu manfaat semacam itu ada atau tidak menggunakannya. Sementara itu, program platinum dan emas Visa dan MasterCard masih ada, tetapi tidak dipasarkan, kata Robertson.

Platinum dan emas hari ini

Kartu Gold dan Platinum American Express tetap menjadi produk premium. Mereka menawarkan manfaat luar biasa bagi wisatawan yang sering bepergian dan pembelanja besar. Karena mereka menagih kartu yang harus dibayar penuh setiap bulan, mereka juga datang tanpa batas pembelanjaan. Namun di luar AmEx, platinum dan label emas sebagian besar telah hilang dari penawaran terbaik oleh penerbit teratas. Sebaliknya, mereka sekarang berkembang di pasar kartu kredit subprime, dengan penawaran untuk orang-orang dengan kredit yang adil atau miskin.

Ambillah Layanan Kartu Horizon, misalnya, yang menawarkan paket tanpa kawat dari kartu tanpa jaminan untuk orang-orang dengan kredit macet, banyak di antaranya termasuk "platinum" dan "emas" dalam nama mereka: Horizon Gold Card, NetFirst Platinum, dan Freedom Gold Card.

Dalam beberapa hal, kartu ini mengingatkan pada platina dan kartu emas lama. Mereka mengiklankan bahwa mereka tidak mengenakan biaya bunga, menjanjikan pemegang kartu kredit tanpa jaminan $ 500 (sesuatu yang sulit ditemukan ketika Anda memiliki kredit macet), dan menawarkan manfaat tambahan yang termasuk "akses tak terbatas ke laporan kredit mereka bersama dengan pemantauan penipuan waktu nyata, Bantuan 24 jam darurat di pinggir jalan, akses ke penasihat hukum dan diskon tabungan farmasi, ”tulis Robert Kane, presiden Horizon Card Services, dalam email.

Tetapi jika Anda tidak membaca pengungkapannya, Anda mungkin melewatkan beberapa detail penting: Kartu ini hanya dapat digunakan untuk membeli barang dagangan di outlet online Layanan Horizon Card dan datang dengan biaya bulanan yang dapat bertambah hingga $ 300 per tahun. Kane, yang sebelumnya mengatakan bahwa persyaratannya jelas, menekankan bahwa jika pemegang kartu tidak menginginkan manfaat tambahan, mereka dapat menjatuhkan mereka dan membayar $ 6,95 per bulan sebagai gantinya, yang menambahkan hingga sekitar $ 83 per tahun. Karena itu, ia menulis, “kami percaya bahwa rangkaian produk Horizon Card Services menyediakan cara berbiaya rendah bagi konsumen untuk menetapkan kredit dan mendapatkan akses ke manfaat yang mereka butuhkan.”

Namun, Anda dapat membangun kredit dengan pinjaman kredit pembangun atau kartu aman dengan persyaratan deposit rendah; ketika Anda menutup kartu aman dalam keadaan baik, Anda mendapatkan uang jaminan Anda kembali.

Lupakan flash, fokus pada manfaatnya

Di tahun '90 -an, kartu kredit penamaan “platinum” dan “emas” adalah perangkat pemasaran yang cerdik. Ini menyarankan nilai premium bagi konsumen - dan pada awalnya, itu disampaikan pada janji itu. Tetapi jika Anda ingin menemukan kartu yang menawarkan nilai terbaik untuk Anda hari ini, Anda harus mencari di luar nama. Begini caranya.

Jika Anda membayar saldo penuh setiap bulan, cari imbalan. Saat Anda selalu membayar saldo penuh, Anda mungkin tidak akan membayar bunga apa pun, jadi tidak perlu mencari APR rendah. Lihat saja kartu hadiah tingkat rata-rata yang menawarkan hadiah 1,5% atau 2% untuk pembelanjaan sehari-hari, atau kartu berjenjang yang menawarkan hadiah lebih besar dalam kategori yang paling sering Anda belanjakan, seperti bahan makanan dan gas. Bonus sign-up yang besar juga dapat membantu Anda meningkatkan penghasilan Anda.

Jika Anda membawa saldo, carilah kartu tanpa biaya tahunan dan APR rendah. Anda ingin menjaga pengeluaran Anda serendah mungkin saat Anda membawa utang. Kartu hadiah kemungkinan tidak akan membantu Anda dengan ini, tetapi kartu dengan suku bunga rendah berkelanjutan atau penawaran pengantar 0% akan.

Jenis hierarki baik-terbaik-terbaik baru masih ada di pasar kartu kredit saat ini, tetapi itu tidak seperti yang dari dekade lalu. Kartu kredit terbaik saat ini adalah kartu dengan hadiah dan manfaat paling bermanfaat. Mereka tidak selalu yang paling bersinar.

“Ini bukan tentang flash. Ini tentang substansi dan nilai. Di situlah Amerika berada dalam periode pasca-resesi, ”kata Robertson. "Kami bukan bangsa yang gemerlap lagi."

Artikel ini pertama kali muncul di Forbes.

Claire Tsosie adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected]. Twitter: @ ideclaire7.