Bagaimana Cara Mendagangkan Obligasi?
Apa itu obligasi? | Belajar Investasi untuk Pemula
Daftar Isi:
oleh Stephen Vanderpool
Obligasi perdagangan mungkin pada awalnya tampak luar biasa, tetapi, dengan sedikit riset, prosesnya tidak serumit yang mungkin Anda pikirkan. Setelah Anda mengetahui dinamika dasar dari perdagangan obligasi dan jargon yang menyertainya, Anda seharusnya tidak memiliki masalah untuk memulai.
Apa itu obligasi?
Ketika sebuah perusahaan atau pemerintah perlu meminjam sejumlah besar uang, mereka dapat memilih untuk menerbitkan obligasi ke pasar publik. Setiap obligasi seperti pinjaman kecil. Investor yang membeli obligasi pada dasarnya meminjamkan sedikit uang kepada perusahaan atau pemerintah. Peminjam setuju untuk membayar kembali jumlah bunga sesuai dengan waktu yang ditentukan.
Ketika orang berpikir tentang investasi, pikiran mereka sering langsung menuju pasar saham. Sebelum Anda berinvestasi, sangat penting untuk memahami perbedaan antara saham dan obligasi. Saham adalah ekuitas, yang menjadikan pembeli sebagai pemilik sebagian dari sebuah perusahaan. Saham biasanya berisiko lebih tinggi tetapi menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi. Obligasi, di sisi lain, adalah utang. Ketika Anda membeli obligasi, Anda tahu persis berapa banyak yang harus Anda perkirakan. Meskipun saham dapat bergejolak dan tidak dapat diprediksi, obligasi cenderung menghasilkan pendapatan tetap yang tetap. Namun, Anda harus selalu mewaspadai kemungkinan default.
Menggunakan obligasi untuk menghasilkan pendapatan itu sederhana. Setelah Anda meletakkan uang untuk obligasi, Anda mendapatkan bunga atas investasi Anda untuk jangka waktu tertentu. Obligasi dapat membayar dalam berbagai interval, tetapi semi tahunan adalah yang paling umum.
Terminologi
Untuk sepenuhnya memahami ikatan, Anda perlu mempelajari istilah tersebut. Di sini adalah kosakata yang penting untuk calon pembeli obligasi.
Kupon: Tingkat bunga dibayarkan kepada pemegang obligasi. Kematangan: Tanggal obligasi akan ditebus dan dilunasi sepenuhnya. Nilai nominal / nilai nominal / pokok: Jumlah bunga yang dibayarkan. Pokok biasanya dilunasi secara keseluruhan ketika ikatan mencapai kematangan. Harga: Harga terdaftar sebagai persentase nominal (misalnya, $ 105,50 sama dengan $ 1.055,00 per $ 1.000 obligasi). Premium: Ketika perdagangan obligasi lebih dari nilai nominal. Diskon: Ketika perdagangan obligasi kurang dari nilai nominal. Yield to Maturity (YTM): Persentase total obligasi akan menghasilkan jika dimiliki hingga jatuh tempo. Penerbit: Perusahaan atau pemerintah menjual obligasi. Tawaran: Apa yang seorang pedagang akan membayar untuk obligasi. Penawaran (Tanya): Berapa banyak pedagang akan menjual obligasi untuk. Spread tawaran penawaran: Perbedaan antara berapa banyak pedagang akan membayar untuk obligasi dan berapa banyak pedagang akan menjual obligasi untuk. Poin dasar: Satu basis poin setara dengan 0,01%. Misalnya, hasil yang turun dari 6% menjadi 5,25% bergerak 75 basis poin. Tersebarnya pemerintah: Harga obligasi pemerintah non-federal sering didasarkan pada obligasi pemerintah yang sebanding, tetapi beberapa variasi memang ada. “Penyebaran pemerintah” adalah perbedaan YTM dalam basis poin antara obligasi perusahaan dan mitra pemerintahnya.
Jenis obligasi
Ketika memutuskan di mana akan berinvestasi, ada empat jenis obligasi utama yang perlu dipertimbangkan.
Obligasi pemerintah: Obligasi yang diterbitkan oleh pemerintah cenderung berada di antara negara-negara yang paling aman, terutama di negara-negara maju dan stabil. Efek yang diterbitkan oleh pemerintah AS termasuk obligasi Treasury, surat utang dan surat utang negara. Mereka sepenuhnya bebas pajak. Obligasi Municipal: Obligasi yang diterbitkan oleh kota (kadang-kadang disebut sebagai "munis") juga sangat aman. Mereka dibebaskan dari pajak federal dan kadang-kadang dibebaskan dari pajak lokal (meskipun secara konsekuen memiliki hasil yang lebih rendah). Obligasi Korporasi: Obligasi yang diterbitkan oleh perusahaan biasanya berisiko lebih tinggi tetapi imbal hasil lebih tinggi. Dua jenis obligasi korporasi yang spesifik adalah: 1) obligasi konvertibel, yang dapat dikonversi menjadi saham, dan 2) obligasi callable, yang dapat ditebus perusahaan sebelum jatuh tempo. Zero-coupon Bonds: Ini adalah obligasi yang tidak melakukan pembayaran bunga sampai jatuh tempo, tetapi dikeluarkan dengan diskon besar. Misalnya, Anda dapat membeli obligasi dengan nilai nominal $ 2.000 untuk $ 1.200. Ketika obligasi mencapai kedewasaan, Anda naik $ 800.
Pertimbangan
Ketika memutuskan obligasi mana yang akan diinvestasikan, ada sejumlah faktor yang perlu dipertimbangkan. Pertama, nilai kebutuhan pribadi Anda. Jika Anda ingin memaksimalkan keuntungan modal, Anda mungkin ingin membeli obligasi jangka panjang ketika suku bunga tinggi. Jika Anda mencari sumber penghasilan tetap, obligasi jangka pendek hingga menengah mungkin merupakan pilihan yang tepat.
Tentunya, Anda menginginkan hasil yang tinggi dan, yang lebih penting, pengembalian total yang tinggi untuk memaksimalkan investasi Anda. Tetapi berhati-hatilah. Hasil tinggi sering menunjukkan risiko tinggi. Periksa peringkat obligasi emiten sebelum melakukan investasi. Rating berkisar dari AAA di high end hingga D di low end. Semakin rendah peringkat, semakin berisiko investasi. Ketika peringkat kredit penerbit turun di bawah nilai tertentu, obligasinya dianggap "obligasi sampah" dan menunjukkan perselisihan keuangan dalam perusahaan. Meskipun obligasi umumnya dilihat sebagai investasi yang aman, obligasi sampah bisa lebih berisiko daripada membeli saham.
Anda juga harus melakukan diversifikasi portofolio Anda. Obligasi mungkin investasi yang relatif aman, tetapi mereka seharusnya bukan satu-satunya investasi Anda. Karena mereka menyediakan penghasilan tetap, obligasi sering direkomendasikan untuk investor yang lebih tua yang mendekati pensiun.
Tempat membeli
Ketika Anda siap untuk melihat obligasi, Anda memiliki beberapa opsi.Anda dapat membeli langsung melalui pemerintah, melalui lembaga keuangan atau melalui broker obligasi. Jika Anda menggunakan broker, mengharapkan mereka untuk membebankan komisi. Jika seorang broker mengklaim tidak membebani komisi, bersikaplah skeptis. Kadang-kadang mereka akan menaikkan harga pembelian Anda, yang benar-benar merupakan cara diam-diam untuk membebankan komisi. Lihat kutipan terbaru untuk obligasi untuk memastikan bahwa markup tidak lengkap.
Satu nasihat terakhir: Kerjakan pekerjaan rumah Anda! Semakin banyak waktu dan penelitian yang Anda curahkan ke investasi Anda, semakin pintar pilihan Anda. Artikel ini memberikan ikhtisar dasar dan pengantar ke dunia obligasi, tetapi ini hanya permulaan. Membuat investasi yang bijaksana adalah hal yang mudah untuk mendapatkan informasi.
