Definisi & Contoh ARM Berbunga Saja |

Apa itu:

Bunga berbunga hanya-bunga yang disesuaikan dengan bunga (bunga-hanya ARM) adalah hipotek di mana peminjam hanya membayar bunga pinjaman untuk jangka waktu tertentu. Bagaimana cara kerjanya (Contoh):

Ada dua bagian untuk ARM minat saja yang membedakannya dari tradisional hipotek. Pertama, seperti yang disebutkan, peminjam hanya membayar bunga pinjaman untuk jangka waktu tertentu. Itulah bagian "hanya menarik". Kedua, tingkat bunga bervariasi. Itulah bagian "ARM".

Tingkat bunga pada ARM sesuai dengan patokan khusus (sering kali suku bunga prima, tetapi terkadang LIBOR, Treasury jatuh tempo satu tahun atau tolok ukur lainnya) ditambah spread tambahan (yang merupakan juga disebut margin, dan ukurannya sering didasarkan pada skor kredit peminjam). Benchmark ditambah spread sama dengan tingkat bunga pinjaman: Ini disebut tingkat indeks sepenuhnya. Beberapa ARM menawarkan indeks tarif diskon, juga disebut

tingkat penggoda, selama tahun pertama atau lebih. Untuk memahami bagaimana tingkat bunga yang dapat disesuaikan mempengaruhi pembayaran peminjam, mari kita asumsikan bank menawarkan $ 100.000 ARM untuk peminjam potensial. Suku bunga utama ditambah 5% dengan batas 10%. Jika suku bunga utama adalah 3%, maka dalam hipotek biasa (di mana bagian dari pembayaran adalah pembayaran pokok) suku bunga peminjam adalah 8% (5% + 3%), dan pembayaran bulanan adalah $ 733,77. Tetapi dalam ARM yang hanya menarik, pembayarannya hanya bagian bunga: $ 666,67. Hal ini mengurangi pembayaran peminjam, tetapi meninggalkan pokok yang belum dilunasi (dan menimbulkan bunga lebih banyak).

Jika tarif pokok naik menjadi, katakanlah, 4%, maka suku bunga pinjaman akan menjadi 9% (5% + 4%), dan pembayaran bunga saja menjadi $ 750. Dalam banyak kasus, ARM memiliki batasan - batasan tentang seberapa tinggi dan terkadang seberapa rendah tingkat bunga dapat pergi, dan seberapa banyak mereka dapat bergerak dalam satu tahun, bulan atau seperempat. Dalam beberapa kasus, tingkat bunga hanya akan menyesuaikan - yaitu, peminjam tidak akan mendapatkan manfaat jika suku bunga jatuh.

Mengapa Penting:

Hanya bunga ARM adalah godaan berisiko, dan umumnya ide buruk. Strategi khas di balik pengambilan ARM yang menarik adalah bahwa peminjam tidak memiliki pendapatan untuk melakukan pembayaran yang lebih besar sekarang tetapi mengharapkan untuk mendapatkan penghasilan itu nantinya. Kadang-kadang peminjam juga berpikir bahwa suku bunga akan jatuh, membuat pembayaran lebih rendah nanti.

Sebagai contoh, jika peminjam mengambil ARM bunga saja yang saat ini membawa suku bunga 7%, ia berharap bahwa suku bunga akan turun dan pembayaran akan jatuh sesuai. Pemberi pinjaman, di sisi lain, berharap suku bunga akan meningkat, yang meningkatkan jumlah laba yang dihasilkan pinjaman (dengan meningkatkan pembayaran peminjam). Karena pengaturan risiko ini, ARM sering membawa suku bunga yang lebih rendah daripada hipotek suku bunga tetap, yang pada gilirannya dapat memungkinkan peminjam untuk meminjam lebih banyak daripada yang mereka dapat di bawah hipotek suku bunga tetap.

Seperti yang Anda lihat, ARM bunga saja dapat memiliki implikasi yang rumit. Jadi, seperti halnya dengan hipotek atau pinjaman lain, peminjam harus yakin untuk membaca dan memahami dokumentasi pemberi pinjaman dan merenungkan implikasi dari perubahan suku bunga. Peminjam harus memastikan bahwa mereka dapat menangani skenario terburuk yang dipaksa untuk melakukan pembayaran hipotek tertinggi yang diizinkan. Pemberi pinjaman secara hukum diwajibkan untuk mengungkapkan seberapa tinggi pembayaran bulanan peminjam, dan bahwa kepala sekolah yang asli hanya akan terus menarik bunga sampai dibayar.