Load Fund Definition & Example |

Apa itu:

A load fund adalah reksa dana yang membawa biaya untuk membeli atau menjual bagiannya. Beban ini dinyatakan sebagai persentase dari jumlah yang diinvestasikan.

Cara kerjanya (Contoh):

Secara umum, ada dua jenis dana beban: beban front-end dan beban back-end. Beban front-end adalah biaya yang dibayarkan untuk membeli investasi, dan beban back-end adalah biaya yang dibayarkan untuk menjual investasi (itu juga dapat disebut biaya penjualan tertunda kontingen, biaya keluar, atau biaya penebusan). Dana tanpa beban adalah reksadana yang tidak membebankan biaya apa pun dari jenis ini.

Anggaplah Anda tertarik untuk membuat investasi $ 10.000 dalam reksadana XYZ Perusahaan. Jika dana tersebut memiliki beban front-end 4%, maka dari investasi $ 10.000, $ 400 ($ 10.000 x.04) dibayarkan kepada perusahaan dana dan $ 9.600 sebenarnya diinvestasikan dalam dana tersebut. Idealnya, penghasilan dari investasi harus lebih dari menutupi beban front-end. Dalam contoh ini, front-end loaded fund harus mengembalikan 14,6% dalam satu tahun untuk mencapai $ 11.000 dalam nilai.

Jika dana tersebut memiliki beban back-end 4%, maka Anda harus membayar biaya $ 400 pada penjualan investasi ($ 10.000 x.04). Sekali lagi, penghasilan dari investasi idealnya harus lebih dari menutupi beban back-end. Dalam contoh ini, dana yang dibebani kembali harus dikembalikan 14% dalam satu tahun untuk mencapai $ 11.000 dalam nilai setelah biaya.

Jelas, ukuran beban mempengaruhi ukuran pengembalian investor. Dalam contoh kita, jika dana Perusahaan XYZ adalah dana tanpa beban, maka untuk mencapai $ 11.000 dalam nilai setelah satu tahun, itu hanya perlu menghasilkan pengembalian 10%.

Seringkali, investor dapat membayar beban yang dikurangi jika mereka melakukan investasi besar. Jumlah yang memenuhi syarat untuk beban yang dikurangi disebut breakpoint dan bervariasi dari investasi ke investasi. Beberapa dana mungkin memiliki lebih dari satu breakpoint. Dalam beberapa kasus, seorang investor dapat menandatangani letter of intent dengan perusahaan investasi, berjanji untuk menginvestasikan sejumlah tertentu dari waktu ke waktu agar memenuhi syarat untuk mengurangi beban sekarang.

Mengapa Penting:

Muat dana mencegah investor dari sering berdagang saham mereka, suatu kegiatan yang membutuhkan dana untuk memiliki cukup banyak uang tunai di tangan daripada diinvestasikan. Secara umum, bagaimanapun, beban dianggap pembayaran untuk keahlian broker dalam memilih dana yang tepat untuk investor. Khususnya, ada kontroversi besar tentang apakah dana beban berkinerja lebih baik atau lebih buruk daripada dana tanpa beban.