Investasi Jangka Panjang Adalah Kunci untuk Pengembalian Positif

Oleh Dave Rowan

Pelajari lebih lanjut tentang Dave di Investmentmatome's Ask an Advisor

Berinvestasi pada dasarnya berisiko; tidak pernah ada jaminan pengembalian positif. Tapi tingkat volatilitas pasar yang tinggi tahun ini, ditambah dengan imbal hasil tahun lalu yang loyo, dapat membuat investor bertanya-tanya apakah itu layak ditunggu kemajuannya.

Jawabannya adalah ya - dan itu lebih berkaitan dengan cara Anda berinvestasi daripada produk investasi yang Anda pilih. Menciptakan portofolio yang terdiversifikasi dan terdiversifikasi serta berinvestasi untuk jangka panjang tidak cukup menjamin Anda hasil yang positif, tetapi itu cukup dekat.

Saham dan obligasi

Jika Anda mencari jaminan pengembalian, saham mungkin tampak seperti pilihan yang buruk. Data historis menunjukkan bahwa pengembalian pasar saham sangat bervariasi dari tahun ke tahun. Sejak 1928, return satu tahun terburuk saham adalah kehilangan 43,84% pada tahun 1931. Mereka memiliki tahun terbaik mereka pada tahun 1954, ketika mereka memperoleh 52,56%.

Investor menganggap obligasi sebagai investasi yang lebih aman daripada saham, tetapi mereka masih mengalami volatilitas, dan menempatkan semua uang Anda di dalamnya jauh dari aman. Pada tahun 2009, obligasi Treasury 10-tahun kehilangan 11,12%, di tahun terburuk mereka. Mereka memperoleh 32,81% di tahun terbaik mereka, 1982.

Secara teori, kelas aset yang berbeda berkinerja baik pada waktu yang berbeda - jadi diversifikasi, atau memiliki campuran aset dalam portofolio Anda, seharusnya membantu investor mencapai hasil yang lebih baik. Tetapi jika Anda membangun portofolio hipotetis yang terdiri dari 60% saham dan 40% obligasi, imbal hasil masih sedikit berbeda.

Menurut perhitungan saya, tahun terburuk untuk portofolio 60/40 adalah 1931, ketika itu mengalami kerugian 27,33%, dan tahun terbaik adalah 1954, ketika naik 32,85%.

Diversifikasi sederhana membantu, tetapi itu tidak cukup.

Investasi jangka panjang adalah kunci

Pasar keuangan tidak tetap buruk selamanya dan mereka tidak selamanya baik selamanya. Perubahan besar terjadi setiap tahun, tetapi tren jangka panjang pasti positif. Jika Anda bersedia mengendarai naik turun, Anda memiliki peluang lebih baik untuk menangkap tren positif jangka panjang pasar.

Kembali ke data historis dan portofolio hipotetis kami terdiri dari 60% saham dan 40% obligasi, Anda dapat melihat bagaimana hasilnya:

Jangka waktu	Tahun	Pertumbuhan tahunan rata-rata terburuk
Sumber: Data Federal Reserve dari NYU Stern, perhitungan oleh Dave Rowan
Terburuk 1 tahun 60/40 kembali	1931	-27.33%
Terburuk 2-tahun 60/40 kembali	1930-1931	-20.60%
Terburuk 3-tahun 60/40 kembali	1929-1931	-15.21%
Terburuk 4-tahun 60/40 kembali	1929-1932	-12.01%
Terburuk 5-tahun 60/40 kembali	1928-1932	-5.37%
Terburuk 6-tahun 60/40 kembali	1929-1934	-3.59%
Terburuk 7-tahun 60/40 kembali	1928-1934	+0.24%

Dengan bersedia (dan mampu) untuk mempertahankan portofolio sederhana ini selama tujuh tahun, para investor akan secara efektif menjamin diri mereka mendapatkan laba positif. Dan kami telah berfokus pada hasil terburuk yang pernah ada. Portofolio hipotetis ini menghasilkan rata-rata 8,92% di semua periode tujuh tahun dari 1928 hingga 2015 - hasil yang akan menyenangkan sebagian besar investor.

Pertimbangkan cakrawala waktu Anda

Jelas, semakin lama Anda diinvestasikan dalam campuran saham dan obligasi, semakin baik peluang Anda untuk melihat hasil positif. Jadi, jika Anda punya uang untuk diinvestasikan, tetapi tahu bahwa Anda akan membutuhkannya dalam lima tahun atau kurang, mungkin lebih baik untuk menjauh dari aset berisiko ini. Sebaliknya, tetap pada sertifikat deposito, tabungan kendaraan yang disediakan oleh bank yang menawarkan suku bunga tetap. Anda tidak akan melihat banyak hasil, tetapi akan dijamin dan diasuransikan oleh Federal Deposit Insurance Corporation, dalam banyak kasus.

Namun, jika Anda cukup yakin bahwa Anda tidak akan membutuhkan uang selama lebih dari lima tahun, pertimbangkan untuk berinvestasi dalam portofolio saham dan obligasi yang terdiversifikasi. Sejarah bukanlah jaminan bahwa Anda akan menghindari kerugian, tetapi angka-angkanya pasti terlihat menarik.

Dave Rowan adalah perencana keuangan bersertifikat dan pendiri Rowan Financial.

Gambar melalui iStock.