Aturan NASK 2790 Definisi & Contoh |

Apa itu:

Aturan NASD 2790 adalah aturan yang melarang anggota FINRA membeli saham IPO untuk keuntungan pribadi. Aturannya sekarang baru disebut Aturan 2790, karena NASD menjadi FINRA pada 2007.

Cara kerjanya (Contoh):

Misalnya, katakanlah John Doe adalah penasihat keuangan. Perusahaan XYZ akan go public, dan semua orang menginginkan saham.

John memiliki klien, Jane Smith, yang ingin sekali mendapatkan saham XYZ. Dia memanggil John dan bertanya apakah dia bisa melakukan apa saja untuk mendapatkan beberapa saham untuknya. John kebetulan adalah teman sekamar lama dari bankir investasi yang bertanggung jawab atas IPO, dan teman sekamarnya menawarkan untuk membiarkan John membeli 5.000 saham IPO, yang kemungkinan akan meningkat dua kali lipat pada hari pertama perdagangan.

Berdasarkan Peraturan 2790, John tidak dapat membeli saham untuk dirinya sendiri jika melakukan hal itu akan mengorbankan kliennya, Jane Smith. Sebaliknya, John harus berusaha mendapatkan 5.000 untuk Jane.

Mengapa Penting:

Gagasan di balik Aturan 2790 adalah untuk mencegah orang dalam industri, termasuk anggota FINRA dan orang-orang yang terkait, dari mengambil keuntungan dari posisi "orang dalam" mereka dalam industri untuk membeli masalah baru untuk keuntungan mereka sendiri dengan mengorbankan pelanggan. Diundangkan pada Maret 2004, Peraturan 2790 secara umum melarang seorang anggota FINRA menjual isu baru kepada "orang terbatas:" siapa saja yang bekerja untuk, memiliki atau berafiliasi dengan broker / dealer. Sebelum menjual masalah baru ke akun mana pun, anggota FINRA harus mendapatkan perwakilan dari pemilik akun bahwa pemilik berhak membeli saham sesuai dengan aturan.

Penting untuk diperhatikan bahwa Aturan 2790 tidak berlaku untuk sekuritas berbasis aset, ADR dan sekuritas tertentu lainnya.