Kekhawatiran Tumbuh Lebih dari ‘Pinjaman Payday untuk Bisnis Kecil’

Ketika bisnis konstruksi Cory Elliott meledak, masalah utangnya dimulai. Dia telah ditolak oleh 10 bank untuk pembiayaan untuk memperluas bisnis konstruksi St. Louis, dan konsultan keuangan yang dia sewa menyarankan alternatif yang populer: uang muka pedagang.

Enam bulan kemudian, ia membayar lebih dari $ 14.000 per bulan untuk membayar utang sebesar $ 130.000 untuk dua pinjaman tunai. Jika Anda berpikir hal ini kedengarannya seperti pinjaman gaji untuk usaha kecil, karena beberapa kritikus telah menyebut kemajuan tunai pedagang, Anda akan berada di jalur yang benar. Baik pinjaman gaji konsumen dan uang muka tunai pedagang dapat menenggelamkan peminjam ke dalam spiral utang dengan bunga tinggi, pinjaman jangka pendek, kata para pendukung usaha kecil.

Uang muka tunai pedagang - suatu bentuk pinjaman usaha kecil online - dipasarkan sebagai cara untuk membantu bisnis berinvestasi di masa depan mereka. Tetapi beberapa pemilik usaha kecil mengatakan uang tunai ini membawa mereka ke ambang kehancuran.

“Saya tidak bodoh,” kata Elliott. "Saya merasa sangat dimanfaatkan."

Di seluruh negeri, organisasi nirlaba yang membantu bisnis kecil membiayai kembali utang telah melihat gelombang pengusaha seperti Elliott meminta bantuan setelah mendapatkan uang muka pedagang, yang dapat memiliki angka persentase tahunan tiga digit setinggi 350%, menurut beberapa penelitian.

Sebuah laporan Maret oleh Federal Reserve menemukan bahwa 7% dari pemilik usaha kecil di wilayah 26-negara mengajukan permohonan uang tunai pedagang tahun lalu. Di Florida, misalnya, angka itu adalah 18%, atau hampir 1 dari 5 bisnis kecil.

»LEBIH BANYAK: Laporan khusus Investmentmatome tentang kemajuan uang tunai pedagang - Ini adalah ‘wild west out there’

"Kami melihat gema dari hari-hari awal dari booming subprime mortgage" dalam kebangkitan pinjaman bisnis kecil online, Gerron Levi, direktur kebijakan di Koalisi Nasional Pemberdayaan Masyarakat Nasional, mengatakan dalam sidang oleh subkomite DPR AS pada bulan Juli. Akhir tahun ini, para pembuat undang-undang di Illinois dapat mengatasi masalah ini ketika mereka mempertimbangkan aturan paling ketat negara itu atas uang tunai pedagang dan pinjaman online lainnya.

Untuk saat ini, bagaimanapun, pembeli berhati-hatilah. Inilah yang perlu diketahui pemilik bisnis sebelum mengambil uang muka pedagang:

'Pinjaman' yang bukan pinjaman

Uang muka pedagang merevolusi pembiayaan usaha kecil dengan melihat kartu kredit masa depan atau penjualan debet sebagai produk yang dapat dijual dengan diskon besar - seperti mobil senilai $ 50.000 dan dibeli dengan harga diskon $ 35.000. Perusahaan pembiayaan memberikan $ 35.000 dimuka; sebagai imbalannya, usaha kecil setuju untuk membayar kembali $ 50.000 penuh dalam beberapa bulan.

Meskipun permohonan pinjaman bank sering membutuhkan tumpukan dokumen dan upaya berminggu-minggu untuk hasil yang tidak pasti, uang muka pedagang dapat memberikan uang dalam beberapa hari untuk bisnis dengan kredit buruk atau rekam jejak pendek. Dan jaminan dan jaminan pribadi tidak diperlukan.

“Ini benar-benar lebih seperti investasi modal ventura mini dalam bisnis Jalan Utama,” kata Parris Sanz, kepala petugas hukum di CAN Capital, yang memelopori perdagangan uang tunai pedagang.

»LEBIH BANYAK: Uang muka pedagang pertama

Karena ini bukan pinjaman secara teknis, uang muka jatuh di luar hukum peminjaman. Perbandingan belanja di antara penawaran uang muka pedagang sulit, karena ketentuan bisa sangat bervariasi, dan praktik yang dilarang dalam bentuk pinjaman lain - termasuk biaya tersembunyi dan tidak mengungkapkan tingkat persentase tahunan - banyak sekali, kata para pendukung usaha kecil.

‘Vultures’ menangkapmu

Tidak seperti bentuk-bentuk pembiayaan lainnya, uang tunai tunai memerlukan pembayaran harian atau mingguan - jadwal pembayaran yang dapat membunuh arus kas, kata beberapa pemilik bisnis.

"Rasanya seperti burung-burung pemakan biri-biri semacam ini memetik Anda," kata Len Rogers, pemilik Super Electric Bicycle Super Store di San Francisco, yang mendapat dua uang muka sebesar $ 72.000, yang menuntut pembayaran mingguan hampir $ 1.800. “Mereka baru saja mendapatkan daging mereka setiap minggu.”

Awalnya, pembayaran uang muka diimbangi dengan penjualan kartu debit atau kredit: Jika bisnis itu menghasilkan lebih banyak, itu membayar lebih banyak; tetapi jika penjualan turun, pembayaran jatuh. Sekarang, sebagian besar transaksi uang tunai pedagang adalah debet langsung dan tetap secara berkala dari rekening bank pengusaha, kata Sean Murray, mantan pedagang broker uang tunai yang mendirikan majalah perdagangan deBanked.

Bisnis yang menyetujui transfer bank langsung mengalami masa yang lebih sulit, kata Gwendy Brown, wakil presiden untuk penelitian dan kebijakan untuk Peluang Dana Mikro di San Francisco. "Tidak ada ruang gerak - jika penjualan lambat, Anda tetap membayar jumlah yang sama."

Broker mendapat komisi besar

Satu hal yang harus diperhatikan ketika bernegosiasi dengan tawaran uang muka pedagang: Orang yang menjual transaksi dapat mengambil potongan 10% atau lebih dari jumlah yang dipinjam.

Merusak uang muka $ 20.000 dapat memperoleh komisi $ 2.200, kata James Shepherd dari CC Sales Pro, yang melatih pialang independen dan mendapatkan biaya rujukan untuk penjualan uang tunai pedagang dengan National Funding, pemberi pinjaman yang berbasis di San Diego.“Saya selalu memberi tahu pemilik bisnis,‘Jangan dapatkan uang muka pedagang untuk menyelesaikan masalah Anda; dapatkan uang muka untuk memanfaatkan peluang,’" kata Shepherd.

»LEBIH BANYAK:"Balap terbesar" pedagang industri uang tunai

Misalnya, oven pemilik toko pizza dihancurkan dalam api. Sementara pemiliknya menunggu cek senilai $ 30.000 dari perusahaan asuransinya, ia menemukan oven bekas seharga $ 15.000 dan mengambil uang muka pedagang untuk membayarnya. “Jadi dia tahu bahwa uang akan datang, dan dia bisa memulai bisnisnya dengan lebih cepat,” kata Shepherd. “Jika Anda mendapatkan uang muka pedagang untuk menyelesaikan masalah - seperti arus kas atau membuat daftar gaji - Anda hanya melemparkan bahan bakar ke api.”

Kevin Voigt adalah seorang staf penulis di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected]. Twitter: @kevinvoigt. Penulis staf Investmentmatome Benjamin Pimentel berkontribusi dalam laporan ini.