13 Pelajaran Investasi yang Sangat Diperlukan Bahwa Poker Dapat Mengajari Anda |

Banyak nama paling terkenal di Wall Street menghitung poker sebagai salah satu hobi favorit mereka. David Einhorn, Steve Cohen, Steve Schonfeld, dan Carl Icahn adalah sebagian besar investor top yang kebetulan juga adalah hiu kartu.

Banyak orang berpikir bahwa poker adalah permainan keberuntungan, dan bahwa dealer memainkan peran terbesar dalam menentukan nasib seorang pemain. Namun, bukti menunjukkan hanya sebaliknya.

Pada World Series of Poker 2010, Steven Levitt of Freakonimics, bersama dengan Thomas J. Miles, melakukan studi tentang korelasi antara tingkat keterampilan pemain dan ROI-nya. Kedua ekonom menemukan bahwa pemain berketerampilan tinggi rata-rata memperoleh pengembalian 30 persen sementara yang lainnya rata-rata kehilangan 15 persen. Hal ini menunjukkan bahwa poker bukanlah permainan keberuntungan, melainkan sebuah ujian keterampilan.

Faktanya, perusahaan-perusahaan Wall Street seperti Toro Trading percaya keterampilan poker dapat dialihkan ke perdagangan, dan mereka telah memasukkan poker ke dalam program pelatihan mereka. Pat McCauley, yang memimpin program pelatihan Toro, mengatakan, "Kami mencoba untuk mengajarkan orang-orang bagaimana menjadi pembuat keputusan yang baik di bawah ketidakpastian. Ini bukan hal-hal stereotip dengan menggertak - itu sains nyata."

Kami telah menyusun daftar kebenaran poker yang berfungsi ganda sebagai saran yang berguna bagi investor.

1. Anda Perlu Tahu Strategi Anda Sendiri .

Manajer hedge fund terkenal (dan pemain poker) David Einhorn memberikan pidato pada tahun 2006 tentang berbagai jenis pemain poker dan bagaimana strategi mereka diterjemahkan ke investasi:

Jenis agresif longgar memainkan banyak tangan - hampir dua kartu - dan mencoba memenangkan banyak pot kecil. Mereka adalah pedagang hari dari meja poker. Yang lain memainkan Ace atau Raja mana pun atau dua kartu tinggi … Saya akan membandingkannya dengan pengindeks lemari panjang yang berdagang terlalu banyak. Lalu ada bebatuan. Orang-orang ini duduk menunggu tangan premium - pasangan saku tinggi atau Ace, King … Mungkinkah ini menjadi Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-A) ?

Sama seperti investor yang berbeda strategi mereka sendiri, pemain poker yang berbeda bermain sangat berbeda. Beberapa diantaranya berbasis matematika nyata seperti Chris Ferguson sementara yang lain lebih berbasis rasa, seperti Gus Hansen.

Bagian penting: Identifikasi strategi Anda, dan hindari godaan drifting.

2. Anda Harus Menyimpan Emosi Anda Dalam Pemeriksaan .

Daniel Negreanu, salah satu pemain poker terbaik di dunia, mengatakan: "Memiliki kestabilan emosional dan kendali emosional adalah kunci untuk investasi dan poker."

Sering kali, poker pemain yang bernasib buruk bereaksi dengan "miring" - bermain terlalu agresif, sering karena marah - dan sangat merugikan mereka.

Dengan cara yang sama, menghilangkan investasi emosional adalah cara yang bagus untuk memastikan bahwa Anda memaksimalkan pengembalian dan menghindari lubang uang.

(Sumber: Kiplinger, US News)

3. Anda Harus Mengelola Chips Anda .

Dalam poker, Anda hanya memiliki sejumlah chip di meja. Di Texas Hold 'Em, Anda bisa mendapatkan uang Anda sebelum flop dengan sepasang fours menghadap dua overcards dan menjadi favorit untuk menang - tetapi balapan sedikit lebih dari flip koin. Itu bukan tempat yang pintar untuk bertaruh sebagian besar tumpukan Anda.

Bagi investor, ini berarti diversifikasi portofolio - setara dengan poker untuk bermain beberapa tangan secara bersamaan di meja - adalah sangat penting.

4. Anda Harus Memiliki Rasa Risiko / Penghargaan Dari Setiap Pot Yang Anda Masuki .

Pemain poker berpengalaman tahu kemungkinan kartu tertentu muncul di titik mana pun selama di tangan. Pengetahuan mereka tentang probabilitas memungkinkan mereka untuk bertaruh berdasarkan nilai yang diharapkan (EV) dari tangan mereka. Demikian pula, sebagian besar investor mengalokasikan aset berdasarkan model yang memproyeksikan pertumbuhan masa depan dan arus kas.

(Sumber: Seeking Alpha)

5. Jadilah Selektif. Ketahuilah bahwa Sebagian Besar Waktu Yang Harus Anda Lipat Saja.

Pemain poker terbaik di dunia melipat 90% dari tangan awal yang mereka terima. Demikian juga, seorang investor tidak harus selalu membeli saham di setiap perusahaan yang dia teliti, tetapi harus secara hati-hati membedakan antara opsi dan menunggu peluang terbaik untuk menghasilkan laba.

(Sumber: The Motley Fool)

6. Posisi Matters.

Dalam poker, posisi di meja menentukan siapa yang menang dan kehilangan chip. Semua hal sama, Anda kemungkinan besar akan memenangkan chip dari pemain yang duduk di sebelah kanan Anda dan kehilangan chip untuk pemain di sebelah kiri Anda - yang memiliki manfaat bertindak setelah Anda.

Di pasar, posisi Anda dalam hidup harus memainkan peran dalam pemilihan aset Anda. Apakah Anda seorang senior yang memilih saham dividen tinggi untuk penghasilan tetap, atau pekerja paruh baya dengan 401k reksadana Anda, alasan mengapa Anda berada di pasar harus tercermin dari pilihan aset Anda.

7 Tonton Orang Lain, Bukan Dewan.

Setelah flop hits di Texas Hold 'Em adalah waktu yang ideal untuk mengambil informasi dari lawan Anda. Mungkin seseorang mungkin secara insting melirik chip-nya - tanda kekuatan - atau menatap dengan penuh kerinduan di papan, yang akan menyarankan sebaliknya.

Kecuali Anda adalah investor yang sangat lincah, Anda lebih baik dilayani mencoba untuk mengambil apa yang dikatakan para ahli tentang pergerakan pasar daripada mencoba menginterpretasikan pergerakan saham sendiri. Entah itu di meja poker atau NYSE, jangan lewatkan kesempatan untuk menambah pengetahuan.

8. Cut Losers Loose.

Di pasar dan di meja, menjual atau melipat setelah Anda sudah menginvestasikan uang / chip adalah pengakuan kekalahan. Tapi memegang saham sekali panas yang jatuh bebas atau memanggil taruhan terakhir untuk melihat tangan lawan hanya membuang uang - dan uang yang disimpan sama dengan uang yang diperoleh.

(Sumber: US News)

9. Market Can Go On Tilt, Too.

Kami telah mendiskusikan bagaimana mengendalikan emosi Anda adalah kunci sukses dalam poker dan investasi. Ada juga sisi lain: Anda dapat memanfaatkan orang lain di meja yang mungkin bermain miring, dan investor di pasar yang berinvestasi secara irasional.

Pertimbangkan IPO Facebook. Banyak orang menghargai setiap pengguna dengan menyumbang $ 100 masing-masing untuk nilai pasar perusahaan, dan perusahaan menerima perhatian media yang intens. CNN menggambarkan kegilaan membeli sebagai "hanya berjudi." Selama masa psikosis pasar massal ini, ada peluang untuk menghasilkan keuntungan besar dengan bertaruh melawan rumah.

(Sumber: CNN, The Motley Fool)

10. Bersabarlah.

Seperti yang dijelaskan dalam film "Rounders," seorang pemain poker profesional menghasilkan pengembalian rata-rata satu jam dari satu big blind, yang setara dengan taruhan minimum. Kinerja yang lebih baik dari itu sering menunjukkan bahwa seorang pemain terlibat dalam terlalu banyak tangan dan karena koreksi.

Demikian pula, setiap investor yang ingin menggandakan uang mereka dalam semalam pasti pada tugas orang bodoh.

11. Tahu Rake!

Di meja poker, tirai atau bagian dari pot yang diambil oleh rumah (dikenal sebagai "penggaruk") memakan hasil kemenangan Anda. Demikian juga, biaya yang dibebankan oleh manajer investasi mengurangi pengembalian investor.

Intinya: Ada biaya yang terkait dengan berada di meja atau di pasar.

12. Waspadai Upaya Untuk Menipu .

Ketika Anda berada di meja poker, lawan akan terus berusaha menyesatkan Anda dengan menunjukkan kekuatan dan kelemahan yang dipalsukan. Pemain poker top membaca bahasa tubuh untuk memanggil gertakan atau menghindari membuang chip mereka.

Penipuan juga lazim di pasar. Manajer hedge fund sering menggunakan teknik yang dikenal sebagai "melakukan reverse desk" di mana mereka secara strategis menjual sebagian dari holding untuk meraup jumlah yang lebih besar dari holding yang sama dari hedge fund yang menyalin perdagangan awal - tetapi dengan harga yang lebih rendah dan lebih menguntungkan.

13. Abaikan Ukuran Sampel Kecil.

Investor dapat bereaksi berlebihan terhadap volatilitas di pasar saham, dan sering membuat keputusan buruk berdasarkan pergerakan saham jangka pendek. Investor yang cerdas mendasarkan keputusan mereka pada fundamental dan tren pasar, bukan pada berita utama.

Di meja poker, "ikan" dapat menang pada hari tertentu. Tapi seperti yang dikatakan Mike McDermott di Rounders, "Mengapa Anda pikir lima orang yang sama berhasil mencapai meja final World Series of Poker SETIAP TAHUN? Apa, apakah mereka orang paling beruntung di Las Vegas?"

Lucas Kawa adalah seorang penulis untuk BusinessInsider.

Artikel ini awalnya muncul di BusinessInsider.com:

Konsep Poker 13 Yang Harus Diketahui Investor.

Lihat artikel lainnya dari BusinessInsider.com:

• DAVID ROSENBERG PRESENTS: 34 Grafik yang Harus Anda Lihat Sebelum Bergerak Tahun 2013
• Ke-15 Pasar Perumahan Terburuk Untuk Lima Tahun Berikutnya

• Dana Kekayaan Sovereign Terbesar Di Dunia Membuat Taruhan Besar di Pasar Perumahan AS