19 Kata Dari Warren Buffett untuk Membuat Anda Menjadi Investor yang Lebih Baik

“Beli menjadi perusahaan karena Anda ingin sendiri bukan karena Anda ingin stok naik. ”- Warren Buffett

Jangan tertipu oleh keringkasan Buffett. Dia membungkus banyak saran ke 19 kata tersebut (86 karakter, bagi mereka yang ingin meluangkan waktu sejenak untuk menge-tweetnya).

Kepemilikan saham = kepemilikan bisnis

Buffett bon mot ini berasal dari wawancara majalah Forbes tahun 1974. Tahun itu penting karena ketika Buffett kembali ke permainan pengambilan saham setelah mengambil cuti lima tahun dari menginvestasikan uang untuk klien.

Ketika ditanya tentang strateginya yang keluar dari hibernasi, Buffett mengatakan bahwa dia tetap sederhana dan berinvestasi di perusahaan-perusahaan yang masuk akal yang menjalankan bisnis yang benar-benar dia pahami. (Berikut adalah beberapa kiat yang lebih masuk akal tentang cara mengevaluasi perusahaan.)

Dia menolak menyebutkan nama ketika ditanya apa saham di radarnya. Tetapi ketika diminta untuk menawarkan beberapa panduan umum untuk investor, saran Buffett adalah (dan masih): Tetap tenang. Jangan terlalu mewah. Beli apa yang kamu tahu.

Yang paling penting, seperti yang ditunjukkan oleh pembacaan garis-garis antara mantra Buffett kami yang baru dicetak: Fokus pada apa yang Anda beli - bukan simbol ticker atau bagan kinerja tetapi nyata, perusahaan kehidupan nyata.

Dengan kata lain, klik tombol “beli” itu karena Anda ingin menjadi pemilik bagian dari bisnis itu. Pilih dengan baik, dan sisanya akan bekerja dengan sendirinya.

Temukan broker terbaik berdasarkan

• Gaya investasi Anda
• Riset dan alat yang Anda inginkan
• Opsi biaya terendah di luar sana

4 cara untuk membuat kata-kata Warren Buffett berfungsi

Tentu saja, ketika kita membeli saham di perusahaan, kita ingin harga saham naik. Peluang itu terjadi meningkat secara eksponensial ketika Anda melepaskan mentalitas pemungut saham dan mengenakan topi pembeli-bisnis Anda (yang dapat Anda beli ketika mereka kembali dalam stok di Berkshire Hathaway-dimiliki Fechheimer, penyedia eksklusif "Berkshirewear").

Itu kutipan Buffett (yang sekarang dicetak, dibingkai secara elegan dan digantung secara mencolok di rumah Anda, kan?) Dapat memandu Anda melalui setiap langkah dari proses investasi, dari penelitian hingga keputusan pembelian untuk menentukan apakah akan membeli lebih banyak saham atau menjual saham. Begini caranya:

Sebelum membeli, berpura-pura Anda mempertimbangkan untuk masuk ke bisnis itu. Sebagai seorang investor yang berpikiran bisnis, Anda ingin mengetahui segala sesuatu yang mungkin tentang perusahaan: bagaimana ia berjalan, industri di mana ia beroperasi, pesaingnya, prospeknya dan bagaimana ia cocok dengan portofolio bisnis yang sudah Anda miliki. Untuk melihat apakah Anda ingin masuk ke bisnis itu, ajukan pertanyaan seperti:

• Apakah perusahaan ini memiliki keunggulan kompetitif (sesuatu tentang hal itu yang menyulitkan orang lain untuk meniru, setara atau gerhana)?
• Apakah perusahaan ini akan ada dalam 20 tahun?
• Apakah calon mitra bisnis potensial Anda di masa depan? (Siapa yang ada di tim manajemen, apa latar belakang dan masa jabatan mereka, dan berapa banyak saham pribadi yang mereka miliki dalam keberhasilan perusahaan dalam kompensasi ekuitas atau berbasis kinerja?)

Tulis surat cinta kepada perusahaan untuk menyimpan file Anda. Anda senang melakukan pembelian. Sekarang saatnya mencatat semua "mengapa" di balik keputusan investasi Anda. Kami, bagaimanapun, berbicara tentang membuat komitmen jangka panjang.

Meskipun tidak perlu membuatnya lembek, catatan cinta Anda (atau surat Anda yang benar-benar mirip) harus mencantumkan semua hal tentang perusahaan yang membuatnya menjadi tempat dalam portofolio Anda. Itu juga harus menjelaskan bagaimana Anda berharap hubungan berlangsung. Misalnya, apakah Anda senang dengan saluran produk perusahaan, stabilitasnya, perkembangan di industri, atau fakta bahwa setiap investor lain memperlakukannya seperti bunga hiasan dinding sekarang?

Ini adalah “tesis investasi” Anda dan akan berfungsi sebagai pemeriksaan kewarasan di jalan ketika Anda dikelilingi oleh kebisingan jangka pendek. Yang menuntun kita ke …

Saat Anda melakukannya, buat draf catatan "Dear John". Bahkan kemitraan terbaik mengalami pasang surutnya - cukup bawa kaca pembesar ke catatan kinerja jangka panjang perusahaan yang sukses.Jadi mari kita mainkan skenario terburuk dengan saham Anda.

Apa yang akan menjadi situasi yang berpotensi memecah-belah? Apa yang akan membuat Anda mempertimbangkan menjual saham Anda? Mungkin inisiatif produk utama tidak berjalan dengan baik, seorang eksekutif utama mengundurkan diri, pesaing yang kuat muncul atau tesis investasi Anda tidak terwujud selama jangka waktu tertentu.

Dokumen ini berfungsi sebagai teman pertanggungjawaban untuk membantu Anda mengidentifikasi apa yang perlu dipecah, apa yang hanya kemunduran kecil dan apa peluang untuk berinvestasi lebih banyak (dengan diskon!) Dalam hubungan Anda.

Jangan terpaku pada pergerakan harga sehari-hari (atau menit demi menit atau bahkan bulan-ke-bulan): Seorang pemilik bisnis tidak membeli perusahaan dengan dorongan atau menabrak tanda "dijual" di pintu depan pada tanda pertama masalah. Juga tidak harus seorang investor.

Ketika Anda melihat pergerakan harga yang tajam, pastikan untuk melihat apakah ada perubahan mendasar dalam bisnis di belakangnya. Tinjau kembali alasan Anda membeli perusahaan (surat cinta Anda) dan tinjau alasan yang Anda katakan akan Anda jual (catatan "Dear John" Anda). Dan kemudian membuat keputusan yang tidak semata-mata berdasarkan pada pergerakan harga. Jika semuanya beres, bersandarlah ke bantal Anda yang dijahit silang dengan aturan Warren Buffett dan tunggu saja.

Jika ragu, perhatikan ‘The Oracle’

Akan selalu ada saat-saat ketika berita utama streaming, grafik warna-warni, rants di atas layar, dan penutupan lonceng mengulang menggoda investor untuk bertindak lebih seperti pedagang saham daripada pemilik bisnis.

Jika Anda menemukan diri Anda ragu-ragu, pertimbangkan untuk menambahkan papan visi Anda kutipan lain Warren Buffett dalam wawancara Forbes 1974 yang sama dari mana kami memetik mantra investasi kami: