5 Istilah Utama Yang Harus Anda Ketahui Sebelum Memperoleh Mortgage |

Sudah menjadi rahasia umum bahwa agen real estate dan pemberi pinjaman hipotek adalah orang asing.

Mereka tampaknya muncul entah dari mana, mereka semua tampaknya saling kenal, dan Anda tidak pernah melihat mereka makan. Mereka juga memiliki bahasa mereka sendiri, yang Anda mungkin mendengar mereka berbicara ketika Anda sedang dalam penutupan atau berbicara tentang sebuah rumah.

Jika Anda seorang manusia biasa, Anda mungkin tidak pernah memiliki kemampuan untuk muncul sesuka hati atau pergi begitu saja. panjang tanpa makan, tetapi lima istilah ini akan membantu Anda belajar berbicara bahasa mereka. Hidup lama dan sejahtera!

[Dan klik pada istilah untuk membaca lebih lanjut tentang itu di Kamus Keuangan .]

APR

Mengetahui tingkat persentase tahunan pinjaman (atau APR) memberitahu Anda biaya pinjaman sebenarnya karena termasuk semua biaya yang terkait langsung dengan pinjaman, bukan hanya pembayaran bunga. Fakta bahwa ada lebih dari satu cara untuk menghitung APR mempersulit perbandingan pinjaman, tetapi rumus yang memasukkan komponen dasarnya adalah:

APR = [2 x Jumlah Pembayaran per Tahun x Total Biaya Keuangan] / [Pinjaman Asli Hasil x Jumlah Total Pembayaran + 1]

Tanggung jawab menghitung APR jatuh pada pemberi pinjaman, bukan Anda, dan peraturan federal mengharuskan pemberi pinjaman untuk mengungkapkan APR pinjaman dalam jumlah besar. Undang-Undang Perlindungan Kredit Konsumen tahun 1968 (juga dikenal sebagai Truth in Lending Act) mengharuskan pemberi pinjaman untuk mengungkapkan biaya pinjaman pinjaman serta APR-nya sehingga Anda dapat membandingkan pinjaman.

Perhitungan APR didasarkan pada suku bunga tetap, sehingga dapat disesuaikan tarif membuat APRs yang selalu berubah. Untuk alasan ini, beberapa peminjam beralih ke perkiraan itikad baik dari pemberi pinjaman untuk membandingkan biaya pinjaman secara langsung daripada membandingkan APR.

ARM

Kredit hipotek yang disesuaikan (atau ARM) memiliki tingkat bunga bervariasi yang dihitung oleh menambahkan premi ke tingkat patokan spesifik.

Dua jenis ARM yang umum adalah ARM minat saja dan ARM hibrida. Interest-only ARMs menawarkan jangka waktu tertentu dimana peminjam hanya membayar bunga atas pinjaman. Hal ini mengurangi pembayaran peminjam, tetapi meninggalkan pokok pinjaman. ARM Hybrid menawarkan suku bunga tetap untuk jangka waktu tertentu dan kemudian kembali ke tingkat variabel untuk sisa masa pinjaman. A 3/1 ARM, misalnya, membawa tingkat bunga tetap untuk tiga tahun pertama dan kemudian menyesuaikan setiap tahun sesudahnya.

Dalam banyak kasus, ARM memiliki batasan seberapa tinggi dan kadang-kadang seberapa rendah tingkatnya, serta berapa banyak yang bisa bergerak di setiap tahun, bulan atau kuartal. Dalam beberapa kasus, tarif hanya akan menyesuaikan - yaitu, Anda tidak mendapat manfaat jika harga turun. Terlepas dari itu, pemberi pinjaman secara hukum diwajibkan untuk mengungkapkan seberapa tinggi pembayaran bulanan Anda. Pastikan Anda dapat menangani skenario terburuk.

Freddie Mac

Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC atau Freddie Mac) adalah entitas yang disponsori pemerintah yang membeli jenis hipotek tertentu dari bank dan menggunakannya sebagai

Begini cara kerja Freddie Mac:

• Jika Anda mendapatkan hipotek, pemberi pinjaman setuju untuk mentransfer uang ke akun Anda, dan Anda setuju untuk membayar kembali kreditur sesuai dengan jadwal yang ditetapkan.
• Pemberi pinjaman kemudian dapat memilih untuk menahan hipotek ini dalam portofolionya atau menjualnya di pasar hipotek sekunder.
• Dengan menjual hipotek Anda, pemberi pinjaman menerima uang tunai yang dapat digunakan untuk membuat lebih banyak pinjaman hipotek kepada peminjam lain.
• Karena proses ini menciptakan pasokan dana hipotek yang tetap, suku bunga hipotek tetap kompetitif dan hipotek lebih tersedia.

Jadi, jika bank Anda berpikir bahwa itu dapat memberi Anda pinjaman yang ia tahu Freddie Mac akan membeli, bank Anda mungkin akan untuk membuat pinjaman.

Freddie Mac memaketkan hipotek yang dibelinya dalam kelompok-kelompok ("kolam") dengan karakteristik umum (yaitu, suku bunga yang sama, jatuh tempo atau peringkat kredit). Kemudian menjual sekuritas yang mewakili kepemilikan kepemilikan dalam kumpulan ini. Sekuritas ini, yang disebut sekuritas berbasis mortgage, dibeli oleh investor di pasar terbuka. Dengan dana dari penjualan, Freddie Mac membeli lebih banyak hipotek.

Ketika Anda melakukan pembayaran hipotek bulanan Anda kepada pemberi pinjaman atau pemberi pinjaman hipotek Anda, kreditur atau pemberi pinjaman hipotek menyimpan biaya dan mengirimkan sisa pembayaran Anda ke Freddie Mac. Freddie Mac pada gilirannya mengambil biaya dan menyerahkan apa yang tersisa kepada investor yang memegang sekuritas berbasis mortgage. Bagi mereka, itu seperti memiliki ikatan yang pada dasarnya dijamin oleh pemerintah.

Itu karena Freddie Mac menjamin pembayaran tepat waktu bunga dan pokok pada sekuritas berbasis mortgage - dengan kata lain, jika Anda tidak t melakukan pembayaran hipotek Anda, Freddie Mac masih melakukan pembayaran kepada investor.

Ginnie Mae

Freddie Mac bukan satu-satunya entitas yang disponsori pemerintah yang terlibat dalam pinjaman hipotek. Sebuah agensi dari Departemen Perumahan dan Pengembangan Perkotaan AS, Pemerintah National Mortgage Association (GNMA atau Ginnie Mae) didirikan oleh Kongres pada tahun 1968. Agen ini menjamin pembayaran tepat waktu bunga dan pokok pada efek beragun mortgage tertentu.

Tidak seperti Freddie Mac, bagaimanapun, Ginnie Mae tidak membeli atau menjual hipotek, juga tidak mengeluarkan surat berharga yang didukung mortgage. Secara umum, ia hanya menjamin sekuritas yang didukung hipotek yang terdiri dari hipotek yang diasuransikan oleh Administrasi Perumahan Federal, Departemen Urusan Veteran, Layanan Perumahan Pedesaan atau Kantor Perumahan Publik dan India.

Premi Asuransi Mortgage Berkualitas

Premi asuransi hipotek yang berkualitas menjamin pembayaran hipotek pemilik rumah. Asuransi hipotek biasanya berasal dari Administrasi Perumahan Federal, Departemen Urusan Veteran, Layanan Perumahan Pedesaan atau perusahaan asuransi hipotek swasta.

Anda mungkin diminta untuk membelinya jika uang muka Anda kurang dari 20% dari harga rumah. Pada dasarnya, kebijakan akan muncul jika Anda gagal dalam pinjaman. Dengan begitu, bank masih mendapat pembayaran pinjamannya. Premi asuransi hipotek yang memenuhi syarat dapat dikurangkan dari pajak jika hipotek berasal setelah tahun 2006, meskipun ada batas penghasilan.