5 Kutipan Buffet Warren Dapat Membuat Anda Menjadi Investor yang Lebih Baik

Dalam investasinya selama lebih dari 60 tahun, Warren Buffett telah mengumpulkan beberapa kali pengalaman berinvestasi dan menguasai seni menyampaikan sanggahan yang sempurna dan dapat diterima untuk setiap pertanyaan yang dilemparkan ke arahnya.

Perpustakaan Buffettisms mungkin terdengar hanya dibuat untuk gigitan suara, tetapi jangan tertipu oleh ekonomi kata-katanya. Dengarkan baik-baik dan Anda akan menemukan kedalaman, kebijaksanaan, dan takeaways praktis, baik Anda adalah investor baru, pedagang saham berpengalaman, atau waspada.

Berikut adalah lima dari harta karun dari surat kepala tahunan Berkshire Hathaway kepada pemegang saham, wawancara dan biografi.

1. "Keberhasilan dalam berinvestasi tidak berkorelasi dengan IQ … yang Anda butuhkan adalah temperamen untuk mengendalikan dorongan yang membuat orang lain kesulitan dalam berinvestasi."

Mulai dari penawaran saham real-time hingga bull vs analis beruang yang melakukan duking di TV langsung, ada banyak gangguan investasi hari ini yang memberi makan otak kita makanan junk food mental yang stabil. Di tengah kebisingan ini, fokus gambar besar surut dan kita merasa terdorong untuk bereaksi terhadap ancaman langsung apa pun yang muncul (sebuah judul klik utama yang palsu, gangguan pasar sesaat).

Membiarkan emosi mendorong keputusan investasi adalah salah satu kesalahan investasi yang paling umum. Pertimbangkan kembalinya 401 (k) pemegang rekening yang menarik uang dari pasar dan duduk di sela-sela selama krisis keuangan. Dari September 2008 hingga Maret 2010, mereka kehilangan rata-rata hampir 7% di akun mereka, menurut studi Fidelity lebih dari 11 juta 401 (k) akun.

Investor yang menunggangi penurunan, mempertahankan alokasi saham mereka dan terus membuat kontribusi reguler ke rekening pensiun mereka selama rentang waktu yang sama melihat 401 (k) saldo mereka meningkat sekitar 22%. Bukti, seperti kata Buffett, bahwa kegagalan untuk bereaksi - atau ketabahan, benar-benar - adalah alat investasi yang kuat.

2. "Masa penahanan favorit kami adalah selamanya."

Di sini Buffett tidak menyarankan orang untuk tidak pernah menjual saham. Kutipan lengkapnya (dalam surat 1988 kepada pemegang saham Berkshire Hathaway) mengungkapkan bahwa dia berbicara tentang memilih perusahaan yang stabil yang memberikan para investor dengan ketenangan pikiran: “Ketika kita memiliki bagian dari bisnis yang luar biasa dengan manajemen yang luar biasa, masa penahanan favorit kita adalah selamanya. Kami hanya kebalikan dari mereka yang terburu-buru untuk menjual dan memesan laba ketika perusahaan berkinerja baik tetapi yang gigih bertahan pada bisnis yang mengecewakan. ”

Tujuan Buffett adalah menjadi bagian pemilik perusahaan besar yang, seiring waktu, memberikan hasil lebih besar kepada investor daripada sekelompok taruhan jangka pendek. Komitmen tidak ada dalam kartu untuk pedagang saham aktif yang stereotip yang berfokus untuk menghasilkan uang dengan cepat pada pergerakan harga saham jangka pendek.

Bagaimana seorang investor individu menemukan bisnis yang layak komitmen? Oracle of Omaha memiliki saran untuk itu juga: Dia mengatakan untuk bertindak seperti Anda memiliki kartu keputusan investasi seumur hidup dengan hanya 20 pukulan di atasnya. Dan menemukan perusahaan yang pantas mendapatkan salah satu dari tempat itu? Baca terus …

3. "Beli menjadi perusahaan karena Anda ingin memilikinya, bukan karena Anda ingin stok naik."

Siapa pun dapat membeli saham. Toko Buffett untuk bisnis, bukan simbol ticker. Dan ingat bahwa Anda membeli, bukan meminjam, berbagi. (Petunjuk lain yang berguna untuk diingat: "Jika Anda tidak mau memiliki persediaan selama 10 tahun, jangan pernah berpikir untuk memilikinya selama 10 menit.")

Mengevaluasi perusahaan dari perspektif mitra bisnis potensial (setelah semua, itulah yang berinvestasi dalam saham sebenarnya) adalah tentang melihat seberapa baik bisnis dijalankan, apakah itu memiliki keunggulan kompetitif di bidangnya dan jika tim manajemen memiliki apa dibutuhkan untuk mendorong pertumbuhan jangka panjang dan mengelola melalui kemunduran jangka pendek.

Begitu kuatnya keyakinan di perusahaan yang dia beli ketika Buffett dan rekan investasinya, Charlie Munger, memiliki dolar ekstra untuk berinvestasi, sebelum mereka mencari di tempat lain mereka berbelanja portofolio perusahaan yang sudah mereka miliki. Memperbaharui komitmen mereka terhadap bisnis yang sudah dikenal membuat semuanya tetap sederhana di dunia di mana ada banyak sekali pilihan investasi.

Menemukan perusahaan besar untuk diinvestasikan adalah langkah pertama. Kemampuan untuk tidak hanya bertahan dari tebalnya dan tipis, tetapi untuk terus membeli ketika masalah terjadi - itulah perbedaan antara pemilih saham yang bagus dan investor yang hebat.

4. 'Takut ketika orang lain serakah dan serakah hanya ketika orang lain takut. "

Anda telah menyelesaikan penelitian dan membeli saham di perusahaan yang memiliki posisi bagus untuk memberikan imbalan jangka panjang. Maka hal yang tak terelakkan terjadi. Harga saham terhempas. Mungkin itu adalah korban kerusakan tambahan selama penurunan pasar secara keseluruhan, atau mungkin penurunan terkait dengan pendapatan jangka pendek yang buruk atau krisis perusahaan / industri tertentu.

Ini adalah momen kebenaran, atau seperti kata Buffett dalam suratnya kepada para pemegang saham selama krisis dot-bom pada tahun 2001: "Anda hanya mencari tahu siapa yang berenang tanpa busana ketika ombak keluar."

Bagian terbaik dari kesuksesan Buffett adalah dia tidak hanya tahan dengan ketidaknyamanan, tetapi dia juga merangkul peluang yang dibawanya. “Hal terbaik yang terjadi pada kita adalah ketika perusahaan besar mengalami masalah sementara. … Kami ingin membelinya ketika mereka ada di meja operasi."

5."Dalam berinvestasi, tidak perlu melakukan hal-hal luar biasa untuk mendapatkan hasil luar biasa."

Buffett membuat investasi terlihat mudah. Mudah sekali. Namun dalam kenyataannya keberhasilannya adalah karena kemampuannya untuk melakukan hal-hal luar biasa: Dia telah menguasai emosinya (memiliki temperamen untuk mengendalikan naluri alami yang menyebabkan investor tersesat), memiliki keingintahuan intelektual yang tak pernah puas (untuk meneliti saham di dalam dan luar) dan mempertahankan fokus yang tak tergoyahkan pada hasil investasi jangka panjang.

Buffett memiliki banyak waktu untuk menjadi seorang master, itulah sebabnya mengapa investor individu harus mengambil interpretasi yang lebih literal dari kutipan di atas. Dan itu adalah: Jangan menjadi mewah dan jangan membuat investasi terlalu rumit.

Saran Buffett untuk mayoritas investor adalah sederhana: "Caranya adalah tidak memilih perusahaan yang tepat," katanya dalam wawancara CNBC baru-baru ini. “Triknya adalah membeli semua perusahaan besar melalui S & P 500.”

Dia berbicara tentang berinvestasi dalam reksadana indeks. Menyenangkan? Tidak juga. Efektif? Benar-benar: The Standard & Poor's 500 (indeks 500 dari perusahaan terbesar di AS) telah membukukan hasil tahunan rata-rata hampir 10% sejak 1928.

Fortune menyukai mereka yang berinvestasi secara konsisten dan hemat biaya, lanjutnya menjelaskan. Biaya investasi adalah musuh dari hasil investasi. Dana indeks biasa dikenal dengan biaya manajemen yang sangat rendah, dan menggunakan pialang online murah memastikan bahwa lebih banyak tabungan Anda bekerja untuk Anda. (Baru di dunia pialang? Lihat Analisis situs kami tentang pialang saham terbaik untuk pemula.)

Yang begitu kuat adalah keyakinan Buffett tentang pendekatan sederhana untuk berinvestasi dalam surat 2013 kepada pemegang saham, ia mengungkapkan bahwa ia telah memberikan instruksi yang sama dalam wasiatnya untuk para wali yang bertanggung jawab mengelola uang untuk ahli warisnya: “Saya percaya kepercayaan jangka panjang hasil dari kebijakan ini akan lebih unggul dari yang dicapai oleh sebagian besar investor - apakah dana pensiun, lembaga atau perorangan - yang mempekerjakan manajer dengan biaya tinggi. ”

Dayana Yochim adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected]. Twitter: @dayanayochim.