73 Akan Menjadi Norma Pensiun Untuk Generasi Milenium

Dengan jumlah total utang mahasiswa yang luar biasa mendekati $ 1 triliun, nasib mahasiswa perguruan tinggi yang berhutang lebih ketat dari sebelumnya.

Dalam 30 tahun terakhir, tidak hanya jumlah lulusan sekolah menengah yang terdaftar di universitas empat tahun meningkat sebesar 11%, tetapi biaya kuliah telah melonjak lebih dari 200%. Karena semakin banyak siswa yang menghadiri kuliah dengan biaya lebih tinggi daripada sebelumnya, kaum milenium semakin beralih ke pinjaman untuk membantu membiayai pendidikan mereka. Sementara banyak dialog hutang perguruan tinggi menyangkut isu-isu mendesak seperti pekerjaan dan pembayaran, ada tantangan lain yang mencolok bagi para lulusan: pensiun.

Kapan siswa akan dapat pensiun, mengingat banyak yang menghabiskan 10 tahun pertama atau lebih dari karir mereka melunasi pinjaman? Investmentmatome melakukan penelitian yang memeriksa profil keuangan seorang lulusan perguruan tinggi. Kami menemukan bahwa ketika pensiun tentu bukan tidak mungkin, bagi sebagian besar generasi millennial, mereka harus menunggu hingga awal hingga pertengahan 70-an - lebih dari satu dekade melampaui usia rata-rata pensiun saat ini yaitu 61 tahun.

Key takeaways

• Sebagian besar lulusan perguruan tinggi saat ini tidak akan dapat pensiun hingga 73 karena beban utang yang tinggi - 12 tahun lebih lambat dari usia rata-rata pensiun saat ini.
• Mengingat harapan hidup 84, lulusan saat ini hanya akan memiliki sekitar 11 tahun untuk menikmati pensiun.
• Beban hutang rata-rata $ 23.300 akan membebani siswa lebih dari $ 115.000 (dalam dolar hari ini) pada saat mereka pensiun.
• Pencitraan majikan 401 (k) sangat penting, dan akan membentuk 50% dari tabungan pensiun.

Fakta cepat tentang siswa dan utang

Berikut adalah beberapa fakta cepat untuk memberikan konteks tentang apa yang sedang dihadapi siswa.

• Hutang rata-rata untuk seorang siswa setelah lulus: $ 23.300
• Persentase siswa yang menganggur saat wisuda: 18%
• Gaji awal rata-rata bagi mereka yang memiliki pekerjaan: $ 45.327
• Rencana pembayaran pinjaman standar: 10 tahun
• Pembayaran pinjaman tahunan rata-rata: $ 2.858
• Jumlah lulusan perguruan tinggi saat ini diperkirakan gagal: lebih dari 7 juta

$ 23.300 pinjaman biaya $ 115.096 saat pensiun

Tujuan dari studi Investmentmatome adalah untuk membuat proyeksi pensiun realistis yang diterapkan pada berbagai siswa. Penelitian ini membandingkan tiga profil keuangan yang berbeda: lulusan median, dengan median utang dan gaji; lulusan yang berjuang, dengan utang tinggi dan gaji di bawah rata-rata; dan lulusan yang mampu, dengan utang rendah dan gaji di atas rata-rata.

Hasil Pensiunan Pascasarjana

Utang mahasiswa memiliki dampak yang jelas pada hasil pensiun. Saat ini, rata-rata usia pensiun adalah 61 tahun. Tetapi untuk sebagian besar lulusan perguruan tinggi saat ini, usia pensiun yang realistis akan lebih dekat ke pertengahan tahun 70-an. Mengingat harapan hidup rata-rata 84, ini akan meninggalkan hanya 10 hingga 12 tahun untuk menghabiskan masa pensiun.

Faktor kunci: Meskipun lulusan perguruan tinggi median meninggalkan sekolah dengan beban utang $ 23.300 yang nampaknya dapat dikelola, 7% dari pendapatan siswa dialokasikan untuk pembayaran pinjaman tahunan sebesar $ 2.858 untuk 10 tahun pertama kariernya. Ini menghalangi kontribusi yang berarti terhadap pensiun. Faktanya, pada usia 33 tahun, ketika lulusan perguruan tinggi umumnya telah melunasi pinjaman 10 tahun standar, dia hanya dapat diharapkan untuk menghemat $ 2,466 untuk masa pensiun - sekitar $ 30.000 lebih sedikit daripada jika mahasiswa telah lulus hutang- bebas. Lebih buruk lagi, tabungan yang hilang membawa biaya peluang yang serius, karena uang ini akan menghasilkan tingkat pengembalian gabungan setiap tahun sampai pensiun. Pada usia pensiun yang diproyeksikan 73, tabungan yang hilang secara langsung disebabkan utang mahasiswa adalah $ 115.096, hampir 28% dari total tabungan pensiun.

Anehnya, hasil pensiun yang diproyeksikan tidak berbeda secara dramatis untuk lulusan yang sedang berjuang. Meskipun memiliki utang hampir dua kali lipat dan dimulai dengan gaji 10% lebih rendah, usia pensiun yang diharapkan adalah 75, hanya dua tahun lebih lambat dari kasus median. Alasan utama untuk ini adalah Jaminan Sosial, yang kelayakannya pada saat kaum millennial pensiun sudah menjadi bahan perdebatan. Manfaat Jaminan Sosial diperhitungkan secara konservatif dalam penelitian ini sebesar $ 11.070 (75% dari rata-rata saat ini) per tahun mulai pada usia 67. Yang mengatakan, pengurangan substansial dalam tunjangan atau hilangnya program sama sekali akan secara signifikan mengubah persamaan pensiun. Jika pembayaran Jaminan Sosial saat ini tetap tidak berubah selama 50 tahun ke depan, manfaatnya akan memberikan peningkatan yang signifikan di masa depan dengan memperhitungkan hampir 15% dari pendapatan tahunan mereka yang diperlukan untuk pensiun.

Well-Off Grads Pensiun Tujuh Tahun Sebelumnya

Prospek pensiun untuk lulusan kaya secara signifikan lebih baik daripada yang lain, seperti yang digambarkan dalam grafik di atas. Dengan lulus dengan beban utang yang berkurang dan mendaraskan pekerjaan yang membayar 22% lebih banyak, lulusan kaya akan berharap untuk pensiun pada usia 67 tahun. Ini menunjukkan pentingnya berkontribusi pada rencana pensiun di awal karier seseorang. Dibandingkan dengan median grad, tambahan $ 40.406 yang lulusannya mampu berkontribusi selama 10 tahun pertama dari karirnya menghasilkan perbedaan $ 446,452 dalam tabungan pensiun pada usia 73.

Jadi bagaimana Anda mengalahkan peluang?

Dengan keadaan ini, haruskah para siswa mengundurkan diri ke keabadian bekerja dengan sedikit berharap untuk tahun-tahun mendatang mereka? Belum tentu.Meskipun usia pensiun yang meninggi memang tampak sebagai realitas ekonomi yang tak terelakkan, menyadari masalah ini dan menyesuaikan perencanaan keuangan dan karir yang sesuai dapat mencapai tujuan jangka panjang untuk mencapai tujuan pensiun. Ada banyak faktor yang memengaruhi usia di mana orang dapat pensiun, tetapi ada beberapa variabel yang memiliki dampak sangat besar. Membuat kontribusi tahunan rata-rata di atas ke rekening pensiun, bekerja untuk organisasi dengan 401 (k) yang sesuai dan berinvestasi dalam reksa dana indeks-pelacakan adalah tiga cara untuk membantu menambah tahun pensiun.

Buat kontribusi rata-rata di atas ke akun pensiun

Ketika bekerja untuk majikan yang dermawan dapat melakukan keajaiban untuk pensiun, tidak semua orang dapat selektif tentang siapa yang akan bekerja. Komponen penting lain dari perencanaan pensiun adalah tingkat kontribusi tahunan. Membuat kontribusi di atas rata-rata dapat secara signifikan meningkatkan hasil pensiun. Meskipun studi ini memproyeksikan kontribusi pasca pajak tahunan 6% (tingkat tabungan pribadi rata-rata untuk orang Amerika), meningkatkan jumlah itu hingga 10% menurunkan usia pensiun yang diharapkan dari 73 menjadi 69.

Pencocokan majikan 401 (k) sangat penting

Karena semakin sedikit perusahaan menawarkan paket tunjangan pasti, generasi millennial harus bergantung pada rencana 401 (k) majikan untuk menabung untuk pensiun. Menurut survei Fidelity baru-baru ini, median kontribusi tahunan rata-rata saat ini adalah $ 3,420. Seperti diperlihatkan di bawah ini, kontribusi pemberi kerja ini diharapkan mencapai sekitar 50% dari persamaan pensiun untuk generasi millennial. Dengan bekerja untuk perusahaan yang menawarkan kontribusi setiap tahun sebesar $ 4,420 - $ 1.000 lebih dari rata-rata - pensiunan potensial dapat menurunkan usia pensiun yang diharapkan hingga tiga tahun.

401 (k) Pertandingan Membuat Setengah dari Tabungan Pensiun

Investasikan dalam dana indeks

Memberikan kontribusi uang untuk pensiun tidak akan berguna jika uang hanya tersimpan di rekening tabungan atau CD. Untuk mendapatkan laba, generasi millennial harus bersedia mengambil risiko dan membangun portofolio yang berorientasi pada ekuitas. Ini mungkin sulit bagi lulusan hari ini, yang telah melihat pasar saham tampaknya meledak setiap lima tahun; tetapi pensiun tidak akan mungkin jika dana diinvestasikan terlalu konservatif. Studi ini mengasumsikan laba tahunan 6% pada tabungan pensiun, seorang tokoh konservatif yang memberikan kinerja historis pasar. Yang mengatakan, itu adalah tingkat pengembalian yang tidak dapat dicapai tanpa beberapa pemaparan ekuitas. Cara terbaik bagi seorang individu untuk mengatasi masalah ini adalah dengan berinvestasi dalam reksa dana pelacakan indeks, yang akan menawarkan pengembalian pasar dan biaya rendah.

Pensiun bukanlah tanpa harapan, tetapi itu akan sulit

Jauh lebih dari orang tua mereka, generasi millennial harus bergantung pada manajemen keuangan proaktif untuk mencapai tujuan pensiun. Setiap generasi memiliki tantangan keuangan tersendiri, tetapi beban utang perguruan tinggi adalah unik sejauh ini bagi generasi millennial. Penurunan rencana pensiun, ketidakpastian seputar Jaminan Sosial dan epidemi utang perguruan tinggi telah menempatkan tanggung jawab pada lulusan untuk membuat keputusan sadar, berpikiran maju tentang pensiun.

Metodologi

Statistik pensiun masa depan diproyeksikan oleh profil tiga jenis potensi retireed: lulusan median, dengan utang mahasiswa median dan gaji awal median; lulusan yang berjuang, dengan beban hutang yang tinggi dan gaji di bawah rata-rata; dan lulusan yang mampu, dengan beban hutang yang rendah dan gaji di atas rata-rata. Studi ini diperhitungkan dalam berbagai variabel relevan lainnya untuk menciptakan proyeksi, termasuk rata-rata manfaat Jaminan Sosial 2012, rata-rata pertandingan tahun 2012 401 (k), tingkat pertumbuhan gaji rata-rata 30 tahun, tingkat inflasi rata-rata 30 tahun, 30 tahun tahunan S & P 500 kembali, harapan hidup, rata-rata tabungan pribadi 30 tahun, suku bunga pinjaman Stafford 2012 dan persyaratan pembayaran pinjaman standar.

Semua angka yang diproyeksikan disesuaikan dengan inflasi dan didiskon kembali ke periode 2013 dolar.

Sumber data:

Biro Analisis Ekonomi Biro Statistik Tenaga Kerja Investasi Fidelity Asosiasi Nasional Kolese dan Pengusaha New York Federal Reserve Pew Research Center Administrasi Jaminan Sosial Bank Dunia Biro Perlindungan Keuangan Konsumen

Lebih Banyak Dari Investmentmatome:

• Studi: 9 dari 10 orang Amerika meremehkan biaya 401 (k) mereka yang tersembunyi
• Penarikan Awal Dari 401 (k) s: Haruskah Anda Melakukannya?
• Temukan Broker Online Terbaik