HAPUS Akun Foster Independence untuk Penyandang Cacat

Oleh Eric Jorgensen

Pelajari lebih lanjut tentang Eric di Investmentmatome's Ask an Advisor.

Kebanyakan orang tua tidak berharap memberikan dukungan keuangan kepada anak-anak mereka untuk seluruh hidup mereka. Tetapi keluarga dari anak-anak cacat mungkin harus melakukannya.

Perundang-undangan terbaru mempermudah bagi keluarga untuk menyisihkan uang secara eksplisit untuk memenuhi kebutuhan orang-orang tercinta dengan disabilitas, sementara juga membantu mereka untuk menjadi lebih mandiri. Akun baru yang disponsori negara memungkinkan penyandang cacat untuk mengakumulasi aset atas nama mereka sendiri, tanpa risiko kehilangan tunjangan cacat Jaminan Sosial mereka.

Bagaimana cara kerja akun MUNGKIN

Pada tahun 2014, Kongres mengesahkan Undang-Undang Mencapai Kehidupan yang Lebih Baik yang memungkinkan terciptanya rekening ABLE, rekening tabungan yang diuntungkan pajak bagi para penyandang cacat. (Saat ini hanya empat negara yang telah mensponsori akun semacam itu, tetapi itu tidak seharusnya menghalangi Anda. Lebih lanjut tentang hal di bawah ini.) Dengan akun ABLE, penerima manfaat - orang cacat - adalah pemilik akun, tetapi siapa pun dapat memberikan kontribusi. Ini menandai perubahan besar dalam cara keluarga dapat berpikir tentang perencanaan keuangan untuk seorang anak dengan kebutuhan khusus.

Karena keterbatasan aset yang dikenakan pada mereka yang menerima tunjangan cacat Jaminan Sosial, banyak keluarga sebelumnya tidak memiliki cara untuk menyisihkan uang atas nama anak mereka sendiri. Satu-satunya cara untuk membatasi batas aset $ 2.000 adalah dengan menempatkan uang dalam kepercayaan khusus. Pemerintah mengecualikan aset dalam trust ini ketika menentukan apakah seseorang memenuhi syarat untuk tunjangan cacat. Namun, seorang wali - bukan orang penyandang cacat - mengawasi akun.

Orang yang cacat hanya dapat memiliki satu akun MAMPU, dan batas kontribusi adalah $ 14.000 per tahun. Kontribusi umumnya tidak dapat dipotong dari pajak federal, meskipun beberapa negara bagian mungkin mengizinkan pemotongan pajak penghasilan negara. Namun, penarikan yang memenuhi syarat untuk biaya disabilitas penerima dapat diambil bebas pajak. Pertumbuhan investasi dalam akun juga akan bebas pajak.

Definisi penarikan yang memenuhi syarat adalah luas, termasuk pengeluaran seperti iPad, terapi musik, dan perencanaan keuangan. Ini berarti orang-orang cacat sekarang dapat menutupi pengeluaran mereka sendiri untuk banyak hal yang orang lain anggap remeh, seperti transportasi, memiliki ponsel atau membayar perawatan medis yang tidak ditanggung oleh asuransi.

Kelayakan dan keterbatasan

Untuk memenuhi syarat untuk akun MAMPU, seseorang harus telah didiagnosis dengan kecacatan yang signifikan sebelum usia 26. Jika Anda memenuhi kriteria usia dan sudah menerima tunjangan pemerintah untuk kecacatan, baik Penghasilan Keamanan Tambahan atau Penghasilan Penyandang Jaminan Sosial, Anda secara otomatis berhak. Jika Anda tidak menerima SSI atau SSDI tetapi Anda memenuhi persyaratan usia, Anda dapat memenuhi syarat jika Anda memenuhi definisi cacat yang signifikan dari Jaminan Sosial dan menerima surat yang membuktikan kecacatan dari dokter berlisensi.

Meskipun kecacatan harus didiagnosis sebelum 26, tidak ada batasan usia untuk membuka akun MAMPU. Misalnya, jika seseorang berusia 50-an tetapi menerima diagnosis cacat pada usia 16, ia dapat membuka akun MAMPU. Jika Anda tidak yakin apakah Anda atau orang yang Anda cintai akan memenuhi syarat, hubungi penasihat atau kunjungi Pusat Sumber Daya Nasional ABLE.

Untuk terus menerima SSI dan Medicaid - yang Anda secara otomatis memenuhi syarat jika Anda menerima SSI - akun MAMPU Anda tidak boleh melebihi $ 100.000.

Pada saat ini, hanya Florida, Nebraska, Ohio dan Tennessee mensponsori akun ABLE, tetapi lebih banyak negara diharapkan untuk mengikuti. Kecuali untuk akun Florida, semua tersedia untuk penduduk negara bagian mana pun, dan Anda dapat mentransfer akun MAMPU dari satu negara ke negara lain, yang dapat membantu jika negara Anda mulai menawarkan akun MAMPU. Pemilik akun harus memeriksa aturan dan batas akun tertentu di negara mereka.

Keluarga juga harus menyadari ketentuan pengembalian Medicaid. Ketika pemilik akun meninggal, jika dia menerima manfaat melalui Medicaid, negara dapat mengajukan klaim untuk dibayar kembali dari apa yang tersisa di akun MAMPU. Jika tidak ada uang yang tersisa di akun, negara tidak akan mendapat apa-apa. Jika ada lebih banyak uang di akun daripada yang diperlukan untuk membayar kembali Medicaid, sisanya akan masuk ke properti orang tersebut.

Cara menggunakan akun MAMPU

Salah satu tujuan dari akun ABLE adalah untuk menumbuhkan kemandirian bagi orang-orang cacat. Untuk alasan ini, mereka mungkin lebih cocok bagi mereka yang memiliki kemampuan kognitif lebih tinggi, karena mereka dapat mulai menabung uang mereka sendiri dan belajar konsep manajemen uang, bagian penting untuk menjadi mandiri.

Juga penting bahwa keluarga memiliki rencana untuk cara akun ABLE akan digunakan. Meskipun banyak pilihan investasi tersedia, jika uang itu akan digunakan untuk biaya hidup sehari-hari atau tujuan jangka pendek, pilihan terbaik adalah meninggalkan uang itu secara tunai. Akun MAMPU memberikan peluang besar bagi orang-orang cacat untuk membangun dana darurat yang signifikan, sesuatu yang tidak dapat mereka lakukan di masa lalu. Tetapi jika uang itu akan digunakan nanti di kehidupan penerima, ada opsi investasi mulai dari konservatif hingga agresif yang memungkinkan pemegang akun untuk menabung dan berinvestasi untuk jangka panjang.

Manfaat utama dari akun ABLE adalah bahwa orang-orang cacat dapat mengendalikan uang mereka sendiri. Akun tersebut tidak, dan tidak seharusnya, menggantikan kepercayaan khusus, yang tidak memiliki batas maksimum. Sebaliknya, menggunakan akun ABLE bersama dengan kepercayaan khusus-kebutuhan bisa menjadi alat perencanaan yang sangat kuat.Kepercayaan dapat menghasilkan $ 14.000 ke dalam rekening per tahun, memungkinkan penerima manfaat untuk menggunakan uang, daripada mewajibkan wali amanat untuk membayar apa pun yang diinginkan atau dibutuhkan oleh individu.

Sebuah langkah ke arah yang benar

Sebagai opsi penghematan alternatif, akun MAMPU dapat mengambil beberapa tekanan dari keluarga. Saudara yang ingin membantu tetapi tidak yakin bagaimana melakukannya sekarang memiliki cara untuk membantu. Dan keluarga yang memiliki uang tetapi khawatir akan melebihi batas aset dapat lebih leluasa membantu anak-anak mereka menghemat uang. Akun MAMU tidak menyelesaikan semua masalah keluarga, tetapi itu adalah langkah ke arah yang tepat untuk memberi orang cacat lebih mandiri dan memberi keluarga rasa aman.

Eric Jorgensen adalah perencana keuangan fee-only dengan Perencanaan Keuangan MainStreet di Silver Spring, Maryland.