Investor All-Star Buffett, Lynch Dan Lainnya Berbagi Kebijaksanaan yang Dapat Anda Gunakan |

Investor menghabiskan seumur hidup mengembangkan yang sesuai filosofi yang membantu membentuk keputusan keuangan mereka. Untuk mengembangkan pandangan mereka, mereka mencari nasihat bijak dari para investor yang sukses.

Saran terbaik memiliki kualitas ketiadaan waktu dan dapat dipikirkan di hampir semua lingkungan ekonomi.

Berikut ini lima saran favorit saya, dimulai dengan mungkin investor paling terkenal di dunia:

1. "Garis yang memisahkan investasi dan spekulasi, yang tidak pernah cerah dan jelas, menjadi semakin kabur ketika sebagian besar pelaku pasar baru-baru ini menikmati kemenangan. Tidak ada yang mendiamkan rasionalitas seperti dosis besar uang tanpa usaha." - Warren Buffett dalam sebuah surat kepada para pemegang saham pada bulan Maret 2000

Buffett menulis bahwa ketika dot-com boom berada di tahap akhir, dan segera setelah surat tahunan ini kepada para pemegang saham ditulis, pasar jatuh. Pengetahuan Buffett berlaku juga untuk pasar saat ini. Setiap kali pasar naik untuk jangka waktu yang panjang (seperti yang terjadi selama empat tahun terakhir), investor mengembangkan rasa kesombongan dan mulai percaya bahwa berinvestasi itu mudah.

Namun investasi yang berhasil bukanlah tentang menunggang ombak. Ini tentang mengetahui kapan harus melawan ombak. Memang, ketika pasar membuat investasi terlihat mudah, Anda harus menjadi prihatin. Beberapa investor suka berpikir tentang menjual saham dan memegang uang tunai dalam jumlah tinggi ketika pasar mencapai ketinggian baru, tetapi mereka adalah segelintir yang beruntung yang bisa berani dan menyelam ketika pasar menciptakan banyak pembantaian. Memiliki uang tunai tersedia ketika saham sedang terjun adalah salah satu cara terbaik untuk menghasilkan uang dalam jangka panjang.

2. "Ketahuilah apa yang Anda miliki, dan ketahui mengapa Anda memilikinya." - Peter Lynch

Ini adalah ungkapan yang sebenarnya diucapkan oleh manajer investasi reksa dana Fidelity Investement yang legendaris, yang sering salah dikutip dengan mengatakan "Beli apa yang Anda ketahui."

Poin Lynch sederhana dan langsung. Jika Anda tidak benar-benar memahami industri di mana perusahaan beroperasi, maka Anda menebak bahwa investasi ini akan berjalan dengan baik. Baginya, itu berarti sedikit pemaparan terhadap saham teknologi, dan preferensi yang kuat untuk perusahaan yang memproduksi barang-barang yang populer di kalangan konsumen.

Namun itu adalah bagian kedua dari frasa itu yang juga penting: Jangan hanya membeli saham karena Anda menyukai produk perusahaan. Kerjakan pekerjaan rumah Anda dan nilai apakah permintaan untuk produk meningkat, apakah persaingan menjadi perhatian, dan apakah perusahaan dapat menjual produk-produk ini dengan laba yang solid. Salah satu sudut favorit Lynch adalah untuk menentukan ukuran peluang pasar potensial dan tetap dengan hanya perusahaan-perusahaan yang menghadapi peluang yang sangat besar.

Perusahaan minuman SodaStream (Nasdaq: SODA) adalah yang sempurna contoh jenis perusahaan yang Lynch akan cintai. Itu muncul di tempat kejadian dengan produk yang menarik (bahwa air karbonat dan minuman lain di rumah) di pasar yang bisa tumbuh cukup besar. Penjualan SodaStream sekarang melebihi $ 500 juta per tahun, dan analis mulai berbicara tentang basis penjualan senilai $ 1 miliar hanya dalam beberapa tahun. Setiap konsumen yang merupakan penggemar awal produk ini bisa dengan mudah menjadi investor awal di perusahaan.

3. "Jika Anda kesulitan membayangkan kerugian 20% di pasar saham, Anda tidak seharusnya berada dalam saham." - John Bogle

Pendiri Vanguard Investments memiliki banyak ungkapan hebat untuk pujiannya, tetapi ini adalah salah satu favorit saya. Banyak orang menghindari pasar saham karena gagasan tentang tahun yang benar-benar buruk terlalu sulit bagi perut. Anda perlu keteguhan usus yang tepat untuk menangani goyangan pasar yang tidak pernah berakhir.

Namun melihat ke arah lain, Bogle tidak menyarankan bahwa pasar yang buruk harus menakut-nakuti Anda. Sebaliknya, ia memperkuat investor untuk tetap kuat, bahkan ketika pasar tidak. Itu pasti terjadi pada akhir 2008 dan awal 2009. S & P 500 jatuh sangat tajam sehingga banyak portofolio kehilangan banyak nilai. Banyak yang menggunakan pengalaman itu sebagai alasan untuk menyerah dalam berinvestasi, tetapi para investor yang memilih untuk keluar dari krisis diperlakukan dengan keuntungan yang menakjubkan di tahun-tahun berikutnya.

4. "Perusahaan ini kelihatannya murah, perusahaan itu kelihatannya murah, tetapi ekonomi secara keseluruhan dapat sepenuhnya mengacaukannya. Kuncinya adalah menunggu. Terkadang hal tersulit adalah tidak melakukan apa-apa." - David Tepper

Anda mungkin tidak tahu nama David Tepper, tetapi Anda harus. Dia menduduki peringkat sebagai manajer hedge fund atas oleh The New York Times pada tahun 2009 dan lagi oleh majalah Forbes pada tahun 2012. Keberhasilannya tidak berasal dari membeli sedikit bagian dari banyak perusahaan. Dia membuat investasi terkonsentrasi dalam kelompok saham terpilih, dan dia menunggu (kadang-kadang untuk waktu yang sangat lama) sampai dia merasa bahwa bintang-bintang selaras sempurna.

Itu berarti ada periode ketika dia benar-benar melakukan pembelian atau penjualan yang sangat sedikit. Itu sangat kontras dengan manajer dana yang melihat perlunya untuk terus menggeser portofolio mereka setiap kuartal dengan membeli dan menjual.

5. "Waktu pesimisme maksimum adalah waktu terbaik untuk membeli, dan waktu optimisme maksimum adalah waktu terbaik untuk menjual." - Sir John Templeton

Templeton, yang membangun perusahaannya menjadi pembangkit keuangan global, hanya menyatakan pelajaran paling penting yang dapat dipelajari oleh setiap investor. Berputar kembali ke krisis keuangan tahun 2008 dan 2009, sebagian besar investor meninggalkan kapal, dan saham seperti Ford (NYSE: F) , Domino's Pizza (NYSE: DPZ) dan Hertz (NYSE: HTZ) turun menjadi hanya beberapa dolar per saham.

Apakah perusahaan-perusahaan ini gulung tikar? Tidak mungkin. Namun para investor bertindak begitu ketakutan sehingga harga-harga saham menyiratkan pengajuan kebangkrutan yang membayangi. Setiap investor yang masuk pada saat "pesimisme maksimum", seperti catatan Templeton, dua kali lipat, tiga kali lipat atau bahkan empat kali lipat uang mereka dalam investasi yang tampaknya tertekan.

Tentu saja, dot-com boom melambangkan sisi lain dari koin. Saham teknologi, sebagaimana diwujudkan oleh indeks Nasdaq, naik 55% pada tahun 1998 dan 57% pada tahun 1. Keuntungan tersebut sangat menarik bagi banyak orang, dan uang segar mengalir ke pasar saham dalam beberapa bulan pertama dengan kecepatan yang tinggi pada tahun 2000. Dalam beberapa bulan, bahwa "optimisme maksimum" akan menyebabkan kehancuran bagi banyak portofolio berat teknologi.

Jawaban Investasi: Ada beberapa tema yang jelas di sini. Hindari kawanan, berinvestasilah pada perusahaan yang Anda pahami, zig ketika orang lain mengoceh, dan jangan biarkan rasa takut mendikte tindakan Anda saat keadaan menjadi sulit.