B Shares Definition & Example |

Apa itu:

Saham B adalah jenis reksa dana saham. Mereka dibedakan dari saham A dan saham C dengan struktur beban (biaya) mereka.

Cara kerjanya (Contoh):

Saham B memiliki "beban akhir belakang". Ini berarti bahwa seluruh jumlah investasi awal diinvestasikan ke dalam reksadana saham, tetapi ketika investor siap untuk menjual saham, persentase tertentu dipotong dan dibayarkan ke reksa dana sebagai komisi. Oleh karena itu, investor menerima kurang dari total nilai investasi ketika saham dijual. Saham B dapat dikonversi menjadi saham A jika investor memutuskan struktur pembayaran beban front-end lebih menguntungkan.

Sebuah saham memiliki struktur biaya "front-end load". Persentase tertentu dari investasi awal diambil sebagai komisi di muka. Oleh karena itu, jumlah total yang diinvestasikan dalam reksadana adalah jumlah investasi awal dikurangi komisi.

Saham C memiliki struktur biaya "tingkat-beban". Ini berarti jumlah penuh uang yang dibayarkan kepada reksa dana diinvestasikan dalam saham, tetapi komisi dibayarkan setiap tahun. Struktur level-load ini unik untuk saham C. Juga - tidak seperti saham B - saham C tidak dapat dikonversi menjadi saham A.

Mari kita kaitkan semua perbedaan ini dalam sebuah contoh:

Joe menginvestasikan $ 1.000 dalam saham B dengan komisi 5%; dia tidak akan membayar komisi apa pun dimuka. Tapi, jika dia memutuskan untuk menjual saham B-nya setelah mendapatkan 10%, dia akan berutang $ 1,100 x 5% = $ 55 ketika dia menjual sahamnya dan dia akan mengantongi sisa $ 1.045.

Sekarang mari kita asumsikan, Joe berinvestasi $ 1.000 menjadi bagian dari reksa dana. Dia membeli saham A dengan komisi 5%. Dengan struktur beban front-end mereka, 5% dari investasi $ 1.000 Joe akan dipotong segera sebagai komisi. Hanya $ 950 dari uang Joe akan diinvestasikan dalam saham reksa dana, tetapi ia tidak akan berutang lagi biaya komisi untuk dana tersebut. Jika investasi Joe tumbuh sebesar 10%, ia akan menyimpan semua $ 1.045 jika ia menjual saham A-nya setelah satu tahun.

Jika Joe membeli $ 1.000 saham C, karena mereka adalah saham level-load, maka total $ 1.000 akan digunakan untuk membeli saham. Tetapi terlepas dari kinerja dana, Joe membayar komisi komisi tahunan untuk dana tersebut.

Mengapa Penting:

Saham B memungkinkan investor membayar komisi pada akhir periode investasi. Ini memberi investor kesempatan untuk menginvestasikan seluruh jumlah awal ke dalam saham dana. Tapi, biaya komisi beban back-end berarti investor harus memiliki hasil yang lebih tinggi pada investasi mereka untuk mencapai pengembalian positif setelah saham dijual dan komisi dibayarkan.

Dana harus mengungkapkan biaya mereka kepada calon investor. Kebanyakan penasihat menganggap rasio biaya kurang dari 1% masuk akal.