Kredit macet? Anda Masih Memiliki Alat untuk Mengurangi Utang Down

Tidak ada cara mudah untuk menyingkirkan utang. Tetapi skor kredit yang buruk - biasanya di bawah 630 - dapat membuatnya lebih sulit.

Pada tahun 2012, Cara dan Jesse Nuno memiliki lebih dari $ 270.000 utang di antara mereka dan skor kredit di bawah 600. Pasangan Minnesota dianggap bangkrut tetapi tidak mampu membayar biaya pengacara, dan Cara memiliki cacat yang mencegahnya bekerja.

Nunos beralih ke konselor kredit, yang membantu mereka membuat anggaran dan menegosiasikan utang dengan kreditor. Kemudian, dengan penghasilan dari pekerjaan Jesse, pasangan itu melunasi utang mereka dalam lima tahun. Skor Cara naik di atas 660, sementara Jesse mencapai 758, yang dianggap luar biasa. Mereka membeli rumah musim semi ini.

"Itu sangat sulit untuk memulai, tetapi setelah kami memulai, semuanya jatuh ke tempatnya," kata Jesse Nuno.

Ketahui di mana posisi kredit Anda

Dapatkan skor kredit Anda, mingguan. Kami akan membantu Anda memantau kredit Anda dan melacak kemajuan Anda.

Mulai - gratis

Jika skor Anda tidak cukup cemerlang untuk mendapatkan kartu kredit transfer saldo atau pinjaman konsolidasi utang - dua cara umum untuk melunasi utang - Anda masih memiliki opsi. Di sini mereka:

1. Pinjaman pribadi yang dijamin atau ditandatangani bersama

Sementara sebagian besar penerbit kartu kredit membutuhkan kredit yang baik, pemberi pinjaman bisa lebih fleksibel. Mereka dapat menawarkan opsi seperti menjanjikan mobil Anda sebagai agunan atau mengizinkan rekan penandatangan, seseorang dengan kredit yang lebih baik yang bersedia mengajukan pinjaman kepada Anda.

Pro

• Kesempatan lebih baik untuk lolos
• Dapat menggunakan pinjaman berbunga rendah untuk melunasi utang berlevel tinggi, menghemat uang untuk bunga

Cons

• Mobil Anda dapat diambil alih jika Anda tertinggal
• Jika Anda tidak membayar, co-penandatangan Anda harus membayar atau risiko kerusakan skor kredit

2. Rencana manajemen utang

Jika utang membebani pikiran Anda, konselor kredit dapat menawarkan saran penganggaran dan pembayaran utang, kata Elaina Johannessen, direktur program di LSS Financial Counseling, lembaga konseling kredit nirlaba Minnesota yang membantu Nunos.

Rencana pengelolaan utang melibatkan negosiasi dengan kreditor untuk suku bunga yang lebih rendah.

Konselor juga menawarkan rencana pengelolaan utang yang melibatkan negosiasi dengan kreditor untuk menurunkan suku bunga atas utang Anda. Anda melakukan pembayaran bulanan tunggal selama tiga hingga lima tahun untuk melunasinya.

Pro

• Anda membayar kurang secara keseluruhan, berkat bunga yang lebih rendah
• Anda punya rencana untuk keluar dari utang

Cons

• Tidak dapat menggunakan kartu kredit saat rencana
• Tidak semua utang bisa dinegosiasikan
• Konselor membebankan biaya bulanan

3. Kebangkrutan

Ini membawa stigma, tetapi kebangkrutan memungkinkan Anda menghapus batu tulis bersih dan dapat melindungi aset seperti rumah dan mobil Anda.

Pro

• Kebanyakan orang menyimpan aset dalam kebangkrutan Bab 13
• Skor kredit meningkat dalam beberapa bulan

Cons

• Mark tetap pada laporan kredit Anda hingga 10 tahun
• Mungkin sulit untuk mendapatkan akun kredit baru
• Biaya pengacara bisa mahal
• Tidak menghapus beberapa utang, seperti pinjaman mahasiswa dan tunjangan anak

Apa yang harus dihindari jika Anda memiliki kredit macet

Mengambil pinjaman terhadap ekuitas rumah atau rekening pensiun adalah drastis dan risiko rumah dan masa depan Anda, kata Tasha Bishop, direktur operasi dan pengembangan di Apprisen, seorang konselor kredit nirlaba Ohio.

Mengambil pinjaman terhadap ekuitas rumah atau rekening pensiun sangat drastis.

Beberapa perusahaan penyelesaian utang berjanji untuk mengurangi utang Anda dengan biaya, tetapi mereka bisa menjadi penipuan, kata Bishop.

Jika Anda bisa menunggu, buatlah anggaran untuk membebaskan uang untuk pelunasan utang - mengurangi saldo akan membantu skor Anda.

Apa berikutnya?

• Mau beraksi?

  Mengikuti 3 langkah untuk melunasi utang

• Ingin menyelam lebih dalam?

  Belajar jika Anda harus mengkonsolidasikan utang

• Ingin menjelajah terkait?

  Membangun anggaran yang berfungsi