Ketika Kebangkrutan Adalah Opsi Terbaik

Kebanyakan orang memiliki kredit sudah babak belur pada saat mereka mengajukan kebangkrutan. Dan begitu mereka melakukannya, skor mereka biasanya naik, bukan jatuh.

Tapi itu bukan keseluruhan cerita. Kebanyakan orang bergumul begitu lama dengan utang mereka sehingga kredit mereka sudah dipatahkan pada saat mereka mengajukan kebangkrutan. Dan begitu mereka melakukannya, skor mereka biasanya naik, bukan jatuh. Jika utang dihapus - yang dikenal di pengadilan kebangkrutan sebagai "debit" - skor naik lebih banyak lagi.

“Dalam satu tahun, Anda jauh lebih baik,” kata Jaromir Nosal, asisten profesor ekonomi di Boston College, yang turut menulis studi untuk Federal Reserve Bank of New York tentang dampak kebangkrutan. "Ini tingkat pemulihan yang cukup cepat."

Seberapa cepat dan seberapa cepat skor kredit bisa naik

Dengan menggunakan data dari biro kredit Equifax, para peneliti di Federal Reserve Bank of Philadelphia menemukan bahwa skor kredit Equifax pelapor jatuh dalam 18 bulan sebelum mengajukan kebangkrutan dan naik terus setelahnya.

Di antara temuan:

• Nilai kredit rata-rata untuk seseorang yang mengajukan Bab 7, jenis kebangkrutan yang paling umum, pada tahun 2010 adalah 538,2 pada kisaran Equampel 280 hingga 850. (Skor di bawah 600 dan di bawah umumnya dianggap buruk.) Pada saat kasus pelapor habis, biasanya dalam enam bulan, skor rata-rata mereka adalah 620,3.

• Jenis kebangkrutan lain, Bab 13, membutuhkan rencana pembayaran tiga hingga lima tahun, yang kebanyakan orang tidak selesaikan. (Setengah dari Bab 13 yang diajukan antara 2007 dan 2013 diberhentikan, dan tambahan 12 persen dikonversi menjadi Bab 7 atau jenis kebangkrutan lainnya, menurut analisis Institut Kepailitan Amerika dari para tokoh Departemen Kehakiman.) Mereka yang melakukan dan mendapat pembebasan, meskipun, melihat skor mereka naik dari 535,2 ke 610,8, para peneliti Fed Philadelphia menemukan.

Sebuah studi baru-baru ini oleh FICO, perusahaan yang menciptakan skor kredit terkemuka, menemukan keuntungan yang jauh lebih kecil. Skor kredit rata-rata untuk orang-orang yang mengajukan kebangkrutan antara Oktober 2009 dan Oktober 2010 naik dari 550-an sebelum mereka mengajukan ke 560-an sesudahnya, kata Ethan Dornhelm, direktur senior untuk skor dan kelompok analisis FICO. (Sebagian besar skor FICO berada pada skala 300 hingga 850.)

Setelah dua tahun, 28% dari pelapor kebangkrutan memiliki skor 620 ke atas. Setelah empat tahun, 48% memiliki skor 620 atau lebih, dan hanya 1% mendapat 700 atau di atasnya.

Tetapi studi FICO tidak membedakan antara Bab 7 dan Bab 13, atau antara orang yang mendapat debit dan mereka yang tidak. Mereka yang memiliki utang yang tidak dibebani dapat mengimbangi hasil. Dengan kata lain, orang-orang dengan kebangkrutan lengkap bisa saja melihat keuntungan yang lebih besar daripada apa yang tercermin dalam angka median, kata Dornhelm.

Menyimpan skor kredit Anda hanyalah satu alasan

Skor kredit bukan satu-satunya faktor yang perlu dipertimbangkan, tentu saja. Beberapa lainnya:

Mengakhiri neraka koleksi: Penelitian Nosal menemukan bahwa begitu orang jatuh dengan serius di belakang hutang mereka - dengan setidaknya satu akun yang sudah lewat 120 hari, misalnya - masalah keuangan mereka cenderung memburuk. Saldo dalam koleksi dan persentase orang dengan keputusan pengadilan tumbuh.

Sebaliknya, orang yang mengajukan kebangkrutan mendapat manfaat dari "tinggal otomatis," yang menghentikan hampir semua upaya pengumpulan, termasuk tuntutan hukum dan pemotongan upah. Jika utang yang mendasarinya dihapus, gugatan dan garning berakhir.

Kebebasan dari hutang tertentu:Bab 7 kebangkrutan menghapus banyak jenis utang, termasuk:

• Hutang kartu kredit.
• Tagihan medis.
• Pinjaman pribadi.
• Penilaian sipil (kecuali penipuan).
• Sewa jatuh tempo.
• Tagihan masa lalu karena jatuh tempo.
• Utang bisnis.
• Beberapa hutang pajak yang lebih tua.

Beberapa utang, termasuk tunjangan anak dan hutang pajak baru-baru ini, tidak dapat dihapus dalam kebangkrutan. Hutang pinjaman mahasiswa bisa, tetapi sangat jarang. Tetapi jika utang Anda yang paling bermasalah tidak dapat dibuang, menghapus utang lain dapat memberi Anda ruang yang Anda perlukan untuk membayar kembali apa yang tersisa.

Akses kredit yang lebih baik:Akan sulit untuk mendapatkan kredit setelah kebangkrutan. Namun studi Nosal menunjukkan orang-orang yang telah menyelesaikan kebangkrutan lebih mungkin diberikan kredit baru dalam waktu 18 bulan daripada orang-orang yang jatuh 120 hari atau lebih terlambat pada waktu yang sama tetapi tidak mengajukan.

Namun, batas kredit Anda setelah pailit cenderung rendah, dan akses Anda ke kredit - seperti skor kredit Anda - tidak akan benar-benar pulih sampai kebangkrutan Bab 7 menurunkan laporan kredit Anda setelah 10 tahun.

Itu waktu yang lama di kotak penalti. Tetapi mari kita membuang gagasan bahwa orang-orang yang menghadapi kebangkrutan memilih antara membayar tagihan mereka dan tidak membayar tagihan mereka.

Kapan harus berhenti menggali lubang, Anda tidak bisa melarikan diri

Sebagian besar dari kita merasa memiliki kewajiban moral untuk membayar utang kita - jika kita bisa.Tetapi biasanya kapal itu berlayar pada saat orang menyadari bahwa mereka perlu mempertimbangkan kebangkrutan. Mereka dapat terus berusaha melepaskan utang yang mungkin tidak akan pernah bisa mereka bayar, memperpanjang kerusakan pada nilai kredit mereka dan mengalihkan uang yang dapat mereka gunakan untuk menghidupi diri mereka sendiri di masa pensiun. Atau mereka dapat mengenali situasi yang mustahil, menghadapinya dan melanjutkan.