Bitcoin: Umpan Pasar Hitam atau Investasi Cerdik?

Seperti kebanyakan investasi, Anda tidak bisa memegangnya, menyentuhnya atau merasakannya. Bitcoin adalah investasi virtual yang hanya ada dalam domain digital. Tetapi Anda tidak dapat menempatkan reksa dana di rak di bawah kaca juga. Bitcoin adalah mata uang kripto yang memiliki distribusi terbatas, penerimaan minimal dan telah mendapatkan perhatian maksimal.

Disukai oleh para pedagang gelap yang ingin menjual barang-barang ilegal sambil tetap anonim, bitcoin berjuang untuk mendapatkan penerimaan yang besar dan sah. Tetapi mata uang digital yang terdesentralisasi telah melihat nilainya melonjak, lalu terjun, dan kemudian melambung lagi. Michael Novogratz, manajer hedge fund Wall Street dengan berani merekomendasikan investasi bitcoin di sebuah forum investor baru-baru ini di New York. Fidelity mengizinkan investasi bitcoin di IRA yang mereka tunjuk sendiri - selama kurang lebih satu minggu, sebelum menarik steker. Hanya satu investor yang mengambil kesempatan itu.

Jadi, apakah bitcoin merupakan investasi cerdas, atau kebodohan keuangan?

Mengarahkan klien ke arah lain

"Jika klien benar-benar mencari pagar atau aset tidak berkorelasi, kami mengarahkan mereka ke arah lain," kata Jeremy Office, penasihat di Delray Beach, Fla. "Bitcoin sangat baru seperti liar, liar, Barat di mana segala sesuatu dapat terjadi. Itu tidak berarti kami tidak percaya akan ada tempat untuk itu dalam portofolio di masa mendatang setelah diterima secara lebih luas. ”

Kantor lebih suka menawarkan ekuitas swasta, modal usaha atau hedge fund kepada investor yang mencari investasi alternatif.

Bitcoin sulit dinilai

"Saya menyarankan klien untuk menghindari bitcoin," setuju Andrew Comstock, penasehat biaya saja di Leawood, Kan. "Sementara Bitcoin telah rally (dan jatuh) secara dramatis tahun ini, itu adalah item yang sangat sulit untuk dinilai. Karena ini adalah kasusnya, itu membuat Anda bergantung pada teori ‘bodoh yang lebih besar’ untuk menghasilkan uang. Ini bukan investasi dalam pikiran saya, itu berspekulasi. Oleh karena itu, saya menghindarinya. ”

Jim Blankenship, perencana keuangan yang berbasis di New Berlin, Illinois, bahkan lebih kasar tentang koin bit.

“Sejujurnya dengan Anda, saya belum memperhatikan bitcoin selain untuk membacanya,” Blankenship mengakui. “Saya tidak menganggapnya sebagai investasi atau kelas aset, lebih dari saya menganggap tiket lotre atau tulip bulbs sebagai investasi atau kelas aset. Jika seorang klien bertanya tentang berinvestasi di sana, saya akan menjelaskan bahwa pendapat saya adalah bahwa itu tidak lebih baik daripada spekulasi lainnya dan kami tidak seharusnya menginvestasikan uang "serius" kami dalam spekulasi. Jika Anda ingin terlibat, pastikan bahwa uang yang diinvestasikan dapat hilang sepenuhnya - sama saja dengan memasukkannya ke dalam mesin slot. ”

Pertimbangkan investasi alternatif yang lebih teruji

Bitcoin dapat secara luas dianggap sebagai investasi "satelit", kelas aset yang mendukung investasi "inti" tradisional dari saham, reksa dana, dan obligasi. Dennis Roubal adalah penasihat keuangan di Marquette, Mich., Dan lebih memilih investasi alternatif yang lebih terbukti, seperti trust investasi real estat (REIT), kemitraan terbatas master (MLP) dan perusahaan pengembangan bisnis (BDC).

“Saya kebanyakan membuat portofolio yang berorientasi pada pendapatan, sehingga investasi satelit ini memberikan imbal hasil tambahan sambil menurunkan rasio biaya portofolio secara keseluruhan,” kata Roubal. “Jika tujuan pensiun adalah untuk dapat menerima tingkat penarikan 4 persen dari portofolio, sekuritas dalam kategori yang disebutkan dapat menaikkan tingkat dividen ke tingkat itu. Portofolionya akan menghasilkan cukup banyak sehingga mengandalkan keuntungan modal atau penjualan sekuritas tidak diperlukan untuk memenuhi distribusi tahunan. Membiarkan capital gain untuk tetap di portofolio harus menciptakan pertumbuhan yang cukup untuk meningkatkan distribusi setiap tahun. Itu adalah tujuan dari portofolio pensiun, pendapatan yang stabil dan meningkat. ”

Apa saja tetapi stabil

Bitcoin tidak stabil. Setelah melonjak menjadi lebih dari $ 1.200 pada akhir November, harga baru-baru ini anjlok setelah People's Bank of China memerintahkan penyedia pembayaran pihak ketiga untuk berhenti menggunakan mata uang digital. Harga satu bitcoin telah turun hingga di bawah $ 600 dalam beberapa hari terakhir.

“Kami sangat berhati-hati tentang investasi apa pun yang berubah-ubah seperti bitcoin,” kata David Hunter, penasihat keuangan independen di Asheville, N.C. “Anda dapat pergi dan melihat kenaikan yang cepat dan penurunan 10 persen dalam hitungan menit. Sepertinya ada terlalu banyak hal yang tidak diketahui untuk menghitungnya sebagai investasi inti. Mereka tampaknya lebih sesuai dengan tiket lotere - boom atau bust adalah dua hasil yang paling mungkin. ”

Hunter mengatakan dia lebih suka menawarkan komoditas, seperti catatan yang diperdagangkan di bursa emas, sebagai investasi alternatif. Dia menambahkan bahwa jika klien ingin membeli bitcoin melalui penasihat investasi mereka, kemungkinan besar mereka tidak dapat melakukannya, bahkan jika penasihat itu menginginkannya.

"Ada masalah dengan cara membelinya," kata Hunter. “Anda tidak bisa meminta perusahaan pialang Anda untuk melakukan perdagangan untuk Bitcoin.”