Pinjaman CD Menawarkan Jalan untuk Mencakup Kebutuhan Jangka Pendek

Ketika Anda berada dalam belenggu keuangan dan membutuhkan uang dengan cepat, Anda dapat beralih ke kartu kredit atau bahkan menggunakan pinjaman gaji yang mahal. Apa yang mungkin tidak Anda sadari adalah bahwa meminjam terhadap sertifikat deposito adalah pilihan lain untuk keadaan darurat jangka pendek, dan itu juga cara yang sedikit diketahui untuk membangun kredit. Sebelum Anda mengambil pinjaman terhadap CD Anda, inilah yang harus Anda ketahui.

Mengapa pinjaman CD?

CD adalah alat tabungan yang dimaksudkan untuk ditinggalkan sendiri untuk jangka waktu tertentu untuk memperoleh bunga. Penarikan uang sebelum jangka waktu CD berakhir dengan penalti. Cara lain untuk memanfaatkan modal itu adalah dengan mengambil pinjaman terhadapnya.

Meminjam CD dapat bekerja untuk seseorang yang membutuhkan uang tunai jangka pendek yang hanya pilihan lain adalah utang tanpa jaminan yang mahal, seperti kartu kredit dengan suku bunga tinggi, kata Charles Roberts, seorang perencana keuangan dan CEO Financial Financial Planners di Richmond, Virginia. Roberts biasanya mengecilkan pinjaman CD tetapi mengatakan mereka masuk akal jika hukuman untuk penarikan lebih awal akan lebih tinggi daripada biaya bunga pinjaman CD.

Misalnya, Anda memiliki $ 10.000 dalam CD tiga tahun sebesar 1,5% APY. Tetapi atap Anda yang rusak karena cuaca membutuhkan $ 5.000 dalam perbaikan sekarang, dan Anda tidak memiliki uang tunai. Anda dapat menarik $ 5.000 dari CD, tetapi setelah penalti dan kehilangan minat, itu bisa menghabiskan biaya lebih dari $ 60 dalam enam bulan pertama.

Suku bunga pinjaman CD rendah karena mereka sepenuhnya dijamin oleh uang Anda sendiri. Anda dapat mengambil pinjaman enam-bulan CD-dijamin untuk $ 5.000 dengan bunga 3% sebagai gantinya, yang akan biaya hanya $ 44 dalam bunga. Namun, perhatikan bahwa pembayaran bulanan akan curam jika Anda meminjam sejumlah besar ini. (Setiap pembayaran akan lebih dari $ 800 dalam contoh ini.)

Meminjam CD juga masuk akal jika Anda mencoba memperbaiki kredit Anda, kata Roberts. Itu karena membayar pinjaman CD tepat waktu dapat membentuk kredit yang baik jika kreditur melaporkan aktivitas tersebut ke biro kredit utama. Ini mungkin ideal bagi individu yang lebih memilih untuk menghindari kartu kredit.

Manfaat meminjam terhadap CD

Meminjam CD dapat memberikan likuiditas jangka pendek untuk keadaan darurat atau menawarkan cara untuk melunasi utang berbunga tinggi, kata Richard Rosso, penasihat keuangan di Clarity Financial di Houston. "Karena pinjaman dijamin dengan sertifikat deposito Anda, itu adalah pilihan yang lebih murah dan lebih mudah daripada mengetuk kartu kredit atau bahkan jalur kredit ekuitas rumah," katanya.

Sebagai pinjaman yang dijamin, pinjaman CD lebih murah karena pemberi pinjaman memiliki jaminan yang dapat mereka peroleh jika Anda tidak dapat membayar kembali. "Itu membuatnya kurang berisiko daripada pinjaman tanpa jaminan seperti kartu kredit," jelas Chris Chen, seorang perencana keuangan di Wawasan Strategis Wawasan di wilayah Boston. “Akibatnya, bunga yang dibayarkan biasanya jauh lebih sedikit daripada dengan kartu kredit dan pinjaman tanpa jaminan lainnya.”

Chen menyarankan bahwa jika Anda membutuhkan uang kurang dari tiga bulan, Anda mungkin lebih baik menggunakan kartu kredit. Jika Anda membutuhkan uang lebih dari setahun, pinjaman dari 401 (k) Anda bisa menjadi opsi yang lebih baik, katanya. Tetapi jika Anda membutuhkan uang tunai selama sekitar empat hingga enam bulan, ia yakin pinjaman dengan dukungan CD adalah salah satu opsi biaya terendah.

Roberts mengingatkan konsumen bahwa pinjaman CD sering lebih bermanfaat bagi pemberi pinjaman daripada peminjam. "Ini sangat bagus untuk lembaga pemberi pinjaman, karena mereka mendapatkan bunga yang tersebar di uang pelanggan sendiri - itu benar-benar tidak memiliki risiko bagi pemberi pinjaman," katanya.

Sebelum Anda mengambil pinjaman

Bicaralah dengan lembaga keuangan Anda dan pahami persyaratan pinjaman sebelum Anda menggigit, Rosso merekomendasikan. Dia menyarankan menanyakan apakah suku bunga tetap atau variabel, berapa banyak yang dapat Anda pinjam, apa istilahnya, apakah Anda dapat melunasi pinjaman lebih awal dan apakah ada biaya. “Beberapa institusi memungkinkan Anda meminjam hingga 100% dari jumlah pokok, tetapi hanya meminjam apa yang Anda butuhkan,” kata Rosso.

Jangan melompat ke pinjaman CD tanpa mengunyah angka, Roberts memperingatkan. Dia mendorong konsumen untuk mencari bantuan dari seorang profesional keuangan untuk memastikan ini adalah strategi terbaik untuk situasi mereka.

Pinjamlah dengan CD Anda jika Anda membutuhkan uang tunai jangka pendek dengan biaya rendah atau putus asa untuk membangun kredit. Pastikan untuk mengajukan pertanyaan yang tepat dan membayarnya kembali dengan cepat sehingga Anda menjadi yang teratas.

Emily Starbuck Crone adalah penulis staf yang menangani keuangan pribadi untuk Investmentmatome. Ikuti dia di Twitter @emstarbuck dan terus Google+.

Gambar melalui iStock