Mengapa Anda Tidak Harus Mengikutsertakan Pinjaman Siswa Grandkid Anda

Tawaran bantuan keuangan perguruan tinggi telah dikirim, dan batas waktu 1 Mei tradisional untuk para siswa SMA untuk memilih sekolah mereka semakin dekat. Itu berarti di seluruh negeri kami yang luas ini, kakek-nenek semakin ditampar oleh calon mahasiswa yang putus asa untuk menggunakan kredit baik dari orang tua mereka.

Pinjaman mahasiswa federal tidak memerlukan co-signer, tetapi pinjaman mahasiswa swasta biasanya dilakukan. Jika orang tua siswa tidak memiliki skor kredit yang baik atau tidak bersedia untuk menandatangani bersama, seorang kakek yang penuh kasih dapat diminta untuk masuk.

»LEBIH BANYAK: Haruskah Anda ikut menandatangani pinjaman mahasiswa?

Sebagian besar waktu, kakek-nenek harus mengatakan tidak. Inilah alasannya:

• Pinjaman akan muncul pada laporan kredit kakek-nenek dan dapat berdampak pada kemampuan mereka untuk meminjam uang
• Keterlambatan pembayaran dapat mengotori skor kredit kakek dan membuat mereka tunduk pada panggilan penagihan, tuntutan hukum, dan garnishment atau garmen upah potensial di rekening bank
• Jika kakek-nenek mengambil alih pembayaran untuk mempertahankan kredit mereka yang baik, tekanan pada keuangan mereka dapat membahayakan masa pensiun mereka
• Orang yang lebih tua dengan pinjaman mahasiswa lebih mungkin daripada mereka yang tidak memiliki utang seperti itu untuk mengatakan mereka melewatkan obat resep, kunjungan dokter dan perawatan gigi karena mereka tidak mampu membelinya, menurut Biro Perlindungan Keuangan Konsumen

Orang Amerika yang lebih tua semakin dibebani dengan utang yang mereka ambil untuk mendidik generasi muda. Jumlah orang 60 dan lebih tua dengan pinjaman mahasiswa meningkat empat kali lipat dari 700.000 pada tahun 2005 menjadi 2,8 juta pada tahun 2015, menurut CFPB. Jumlah rata-rata utang mereka meningkat dari $ 12.100 menjadi $ 23.500 pada periode yang sama.

Meskipun beberapa meminjam untuk pendidikan mereka sendiri atau pasangan, pada tahun 2014 hampir 3 dari 4 pinjaman yang dilaporkan untuk keturunan mereka, menurut CFPB. Enam puluh delapan persen mengatakan mereka berutang uang untuk pendidikan anak atau cucu, sementara 5% tambahan berutang untuk pendidikan mereka sendiri atau pasangan selain meminjam untuk anak-anak atau cucu-cucu.

Banyak kakek-nenek setuju untuk ikut menandatangani pinjaman karena mereka ingin membantu cucu-cucu mereka dan mungkin tidak memiliki sumber daya untuk membantu mereka membayar biaya kuliah, kata Lori Trawinski, seorang perencana keuangan bersertifikat dan direktur perbankan dan keuangan untuk AARP Public Policy Institute. Mereka sering tidak mengerti bahwa mereka juga bertanggung jawab secara hukum untuk pinjaman.

"Orang-orang terkejut ketika Anda memberi tahu mereka itu," kata Trawinski. "Mereka tidak sadar mereka ada di sana."

Bahkan orang-orang yang memahami risiko penandatanganan bersama sering mengambil pertaruhan yang lebih besar daripada yang mereka sadari. Banyak siswa yang memulai kuliah putus sekolah. Tanpa gelar, orang cenderung mendapatkan lebih sedikit dan memiliki tingkat pengangguran yang lebih tinggi, yang dapat membuatnya sulit untuk membayar hutang siswa. Itu sebabnya pemberi pinjaman swasta biasanya menuntut penandatangan bersama untuk pinjaman mahasiswa.

Mengatakan "tidak" berarti cucu masih bisa kuliah, tetapi mereka harus mencari pendidikan yang lebih murah atau menggunakan pinjaman mahasiswa federal, yang tidak mengharuskan penandatangan bersama.

Jika peringatan ini terlambat, dan kakek-nenek telah menandatangani pinjaman, berikut adalah cara untuk mencegah potensi kerusakan:

• Pantau kredit Anda. Co-penandatangan tidak dapat diberitahukan jika pembayaran terlambat. Bahkan, mereka mungkin tidak akan diberitahu sampai pinjaman itu dalam default dan koleksi telah dimulai. Penurunan skor kredit Anda mungkin merupakan indikasi pertama Anda bahwa ada masalah.
• Mengambil alih pembayaran. Jika Anda mampu melakukannya, lakukan pembayaran, lalu minta siswa untuk mengganti Anda. Dengan cara itu Anda dapat memastikan pembayaran dilakukan tepat waktu.
• Mintalah untuk dibebaskan. Biasanya co-penandatangan dapat dijatuhkan dari pinjaman setelah sejumlah pembayaran tepat waktu, kata Trawinski. Kontrak pinjaman pelajar harus memiliki rincian tentang ini atau Anda dapat menghubungi pemberi pinjaman pinjaman.

Jika pinjaman masuk ke koleksi:

• Jelajahi pemukiman. Anda mungkin dapat melunasi utang pinjaman siswa swasta kurang dari jumlah nominal jika jelas Anda tidak dapat membayar. Ketahuilah bahwa penyelesaian dapat menyebabkan kerusakan lebih lanjut pada skor kredit Anda.
• Bicara dengan pengacara kebangkrutan. Pinjaman mahasiswa sangat sulit dihapus di pengadilan kepailitan, tetapi pengacara yang akrab dengan undang-undang kredit negara Anda dapat memberi tahu Anda jika Anda dituntut. Jika Anda tidak memiliki aset apa pun selain dana pensiun, dan satu-satunya penghasilan Anda adalah dari Jaminan Sosial dan pensiun, Anda mungkin “bukti penilaian.” Itu berarti bahkan jika Anda dituntut, kreditur tidak dapat mengumpulkan apa pun.

Itu skenario yang suram, tetapi Anda lebih baik daripada orang yang mengambil pinjaman mahasiswa federal. Mereka biasanya tidak dapat diselesaikan dan pemerintah memiliki kekuatan pengumpulan yang luar biasa, termasuk mengecek pemeriksaan Jaminan Sosial. Pada hitungan terakhir, hampir 114.000 orang Amerika yang lebih tua harus menyerahkan sebagian dari Jaminan Sosial mereka untuk membayar pinjaman mahasiswa federal yang terlambat.

Artikel ini ditulis oleh Investmentmatome dan pada awalnya diterbitkan oleh The Associated Press.