Perubahan Scoring Kredit Dapat Membantu Pembeli Rumah Hitam

Bayangkan standar kredit hipotek sebagai jalan raya, menghubungkan pemberi pinjaman dengan calon peminjam yang bermimpi memiliki rumah. Apa di pertengahan tahun 2000-an adalah jalan bebas hambatan terbuka lebar dengan beberapa penghalang menjadi, setelah kecelakaan perumahan tahun 2008, jalur satu jalur terbuka hanya untuk yang paling berkualitas kredit.

Karena kredit macet berlipat ganda dan bank-bank kolaps, pemberi pinjaman tiba-tiba kehilangan selera untuk mengambil risiko dan mengabaikan standar pinjaman "jika Anda bernapas, Anda memenuhi syarat" Anda sebelumnya. The Urban Institute mengatakan pemberi pinjaman akan mengeluarkan tambahan 6,3 juta hipotek antara 2009 dan 2015 "jika standar pinjaman lebih masuk akal" - misalnya, seperti persyaratan kredit rumah pra-perumahan-krisis tahun 2001.

Dengan kriteria pinjaman yang ketat seperti itu, tingkat kepemilikan rumah di AS turun tajam, terutama untuk rumah tangga minoritas, menurut Pew Research Center.

»LEBIH BANYAK: Membangun kesehatan keuangan di komunitas kulit hitam

“Rumah tangga hitam dan Hispanik saat ini masih jauh lebih kecil daripada rumah tangga kulit putih untuk memiliki rumah mereka sendiri - masing-masing 41,3% dan 47%, dibandingkan 71,9% untuk kulit putih - dan kesenjangan kepemilikan rumah antara orang kulit hitam dan kulit putih telah melebar sejak 2004,” Drew DeSilver, seorang penulis senior di Pew Research Center, menulis dalam laporan terbaru.

Penelitian baru menemukan bahwa pembeli rumah hitam dan Hispanik memiliki waktu yang lebih sulit untuk mendapatkan hipotek konvensional daripada pelamar putih dan Asia - dan ketika disetujui, biasanya dikenakan suku bunga yang lebih tinggi.

Pada September 2016, Fannie Mae, perusahaan yang mendapat persetujuan pemerintah yang membeli banyak hipotek yang diterbitkan pemberi pinjaman, meluncurkan dua inisiatif pemberian kredit baru dalam proses penjaminan. Inilah yang mungkin berarti perubahan itu, terutama bagi para peminjam warna.

Data kredit trending

Sistem underwriting pinjaman otomatis Fannie Mae adalah bagaimana hampir 2.000 pemberi pinjaman menentukan apakah seorang peminjam memenuhi syarat untuk hipotek. Di antara peningkatan yang dilakukan akhir tahun lalu adalah integrasi dari “data kredit yang lama.” Ini mengambil pelaporan kredit di luar sekadar mencatat “ya” atau “tidak”, apakah Anda membayar tagihan tepat waktu setiap bulan.

Data yang trending "sebenarnya memperhitungkan jumlah yang Anda bayar, tingkat utang berputar yang Anda miliki dan bagaimana hal itu berhubungan dengan total utang Anda yang tersedia," kata Mike Mondelli, wakil presiden senior layanan data alternatif TransUnion. Ini juga membandingkan jumlah yang Anda bayarkan dengan jumlah minimum minimum.

Ini adalah cuplikan 24 bulan dari pola pembayaran peminjam. Itu memungkinkan pemberi pinjaman untuk lebih memprediksi bagaimana peminjam mungkin membayar tagihan mereka maju.

Misalnya, pertimbangkan dua peminjam. Satu membayar dari saldo penuh setiap bulan atau membuat pembayaran lebih tinggi dari jumlah minimum yang jatuh tempo. Lain hanya membuat pembayaran minimum jatuh tempo. Keduanya membayar tepat waktu, tetapi jika semua hal lain sama, data yang sedang tren mungkin membantu pemberi pinjaman menyimpulkan bahwa peminjam pertama adalah risiko kredit yang lebih rendah.

Penggunaan data yang diperbarui dapat memindahkan "sekitar 23 juta orang dari kategori nonprima menjadi kategori prima," kata Mondelli.

Pada 2015, lebih dari seperempat (27,4%) dari pelamar hitam ditolak untuk pinjaman rumah, paling sering karena masalah sejarah kredit, menurut penelitian Pew. Dan orang-orang dengan skor subprime - umumnya dianggap di bawah 670 - membayar suku bunga yang lebih tinggi.

»LEBIH BANYAK: Periksa skor kredit gratis Anda

Data kredit alternatif

Sistem Fannie Mae yang diperbarui juga menggabungkan beberapa data kredit alternatif, seperti pembayaran sewa dan utilitas, jika tersedia. Mondelli mengatakan bahwa informasi baru mulai ikut bermain.

Sementara perusahaan kartu kredit dan debit telah mengadopsi data kredit alternatif, pemberi pinjaman hipotek "adalah yang terakhir" untuk melakukan langkah tersebut, Mondelli mengatakan. Inisiatif ini dapat bermanfaat bagi para peminjam yang belum memiliki skor kredit.

Tren data adalah fokus untuk saat ini, terutama untuk pemberi pinjaman hipotek.

Mengatasi penyebab kredit macet

Karan Kaul, seorang rekan peneliti untuk Pusat Kebijakan Keuangan Perumahan di Urban Institute, meragukan apakah salah satu inisiatif akan memiliki dampak yang signifikan terhadap kepemilikan rumah minoritas.

“Ini adalah langkah ke arah yang benar, dan saya pikir kita membutuhkan langkah ini. Kami selalu ingin meningkatkan model penilaian kredit kami, ”kata Kaul. "Tetapi pada saat yang sama … ini tidak mengatasi akar penyebab mengapa kredit ketat."

Penelitian Urban Institute mengatakan pemberi pinjaman, untuk sebagian besar, masih menghindar dari pelonggaran pembatasan pinjaman karena bekas-bekas kecelakaan perumahan tetap segar. Dan pemberi pinjaman khawatir tentang berlanjutnya tindakan hukum dan risiko default.

"Masalah kredit ketat adalah masalah struktural yang, sayangnya, pada titik ini sangat tertanam ke dalam pasar hipotek, dan itu akan membutuhkan strategi multiprong," kata Kaul.

Apakah peminjam minoritas mendapatkan jeda?

Namun, mungkin ada harapan bagi para peminjam minoritas. Mindy Armstrong Kielmeyer, manajer produk senior di Fannie Mae, mengatakan semua 1.800 pemberi pinjaman yang menggunakan sistem penjaminan memiliki akses ke upgrade.

“Data kredit yang dipatenkan memberikan informasi tambahan yang dapat kami pertimbangkan ketika seorang peminjam berada di perbatasan untuk mendapatkan rekomendasi 'menyetujui',” kata Kielmeyer.

Dengan data kredit alternatif, pemberi pinjaman sekarang dapat menanggung pinjaman untuk peminjam tanpa skor kredit. Sekitar 15% orang kulit hitam dan Hispanik tidak memiliki skor kredit, dibandingkan dengan 9% kulit putih dan orang Asia, menurut laporan 2015 oleh Biro Perlindungan Keuangan Konsumen.

"Sejak penerapannya, kami telah melihat ratusan aplikasi pinjaman yang ditanami menggunakan peningkatan ini," kata Kielmeyer.

Lebih dari Investmentmatome Pro dan kontra dari jalur kredit ekuitas rumah Pemberi pinjaman terbaik untuk pinjaman FHA Hitung pembayaran hipotek bulanan Anda

Hal Bundrick adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected]. Twitter: @halmbundrick.

Karena kesalahan pengeditan, tidak jelas dalam versi sebelumnya dari artikel ini bahwa "ratusan permohonan pinjaman" yang ditanggung disebut kepada peminjam tanpa nilai kredit. Artikel ini telah diperbaiki.

Artikel ini diperbarui 26 Februari 2018