Saran Penting Dari Buffett Anda Mungkin Mengabaikan |

Catatan Editor: Artikel ini telah diperbarui pada 6 Desember 2013.

Peringkat terbaru orang terkaya di dunia menunjukkan bahwa raja telekomunikasi Carlos Slim dari Meksiko kembali berada di puncak tumpukan, diikuti oleh pendiri Microsoft Bill Gates.

Kedua orang ini mengumpulkan kekayaan yang memusingkan terutama dengan satu investasi: Gates dengan Microsoft (Nasdaq: MSFT) dan Slim dengan America Movil (NYSE: AMX) , salah satu perusahaan telekomunikasi terbesar di dunia.

Keempat dalam daftar adalah Warren Buffett. Oracle of Omaha juga membuat hartanya dengan satu perusahaan, Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-B) , tetapi ada perubahan. Sementara Microsoft fokus pada perangkat lunak dan America Movil pada ponsel, Berkshire adalah perusahaan induk. Bisnisnya adalah memiliki bisnis lain.

Ini adalah kemampuan luar biasa Buffett untuk memilih bisnis yang menang yang telah memungkinkan pria sederhana dari Omaha untuk menumpuk hampir $ 55 miliar.

Tapi apakah itu benar-benar semua yang luar biasa?

Saya jangan berpikir begitu.

Jika Anda pergi ke toko buku, Anda akan menemukan banyak sekali buku tentang Buffett di bagian investasi. Mereka akan penuh dengan ucapan-ucapannya yang cerdas. Akal sehatnya yang bersahaja selaras dengan semua orang. Tidak peduli cerita di saluran keuangan, Warren Buffett adalah orang yang kita semua sukai. Dia selalu masuk akal, dan dia selalu menghasilkan uang.

Tapi tidak ada yang mendengarkan kata yang dia katakan. Tidak juga. Mereka memproses kata-katanya. Mereka menertawakan leluconnya, tetapi orang-orang tidak mendengar apa yang dikatakan Buffett.

Saya mengikuti Buffett selama 30 tahun. Saya sudah membaca semua surat pemegang sahamnya, pergi ke pertemuan pemegang saham untuk mendengar dia berbicara dan membaca sebagian besar buku tentang dia. Mereka semua menangkap Buffett pria itu. Beberapa orang menyatakan kembali filosofi investasinya. Tapi tidak ada yang pernah - mencerminkan metodenya.

Ini, sejujurnya, sangat penasaran.

Saya akan memberi tahu Anda teori yang saya miliki tentang Buffett. Ini mungkin tampak sedikit kontroversial. Ini mungkin tampak bertentangan dengan citra riang sebagian besar dari kita pelabuhan. Saya pikir Buffett bangun satu hari dan memutuskan untuk melakukan sedikit percobaan. Dia memutuskan untuk menguji apakah orang benar-benar memperhatikan. Dan dia mulai menceritakan semua yang dia tahu tentang bisnis dan investasi. Dia menulis, dia mengajar, dia berbicara. Dia muncul di televisi dan memberikan wawancara.

Setelah beberapa dekade berlalu, Buffett secara meyakinkan membuktikan satu hal, dan satu hal saja. Itu ini: Orang-orang tidak mendengarkan. Tidak peduli seberapa kredibel sumbernya atau iri pada rekam jejaknya, orang selalu menganggap mereka lebih tahu.

Mereka tidak. Buffett memberi tahu mereka semua yang dia tahu. Rak penuh buku ada karena dia menginginkannya. Segala sesuatu yang diketahui pria diletakkan untuk Anda dapatkan. Tetapi Anda mungkin akan mengabaikannya. Buffett telah membuktikan ini.

Seluruh dunia keuangan berfokus pada laporan laba rugi. Kami menjadi gila untuk musim penghasilan. Alcoa (NYSE: AA) menendangnya setiap kuartal. Kemudian bank-bank besar membuat pengumuman mereka, semua berturut-turut. Ratusan perusahaan besar mengeluarkan keuangan mereka. Wall Street membandingkannya dengan perkiraan mereka. Volume perdagangan meningkat. Harga berayun.

Ini adalah kegilaan. Laporan laba rugi secara fungsional tidak berarti. Konsensus konsensus Wall Street untuk setiap pendapatan perusahaan juga tidak berarti. Buffett tahu ini. Dia sudah mengatakan ini selama bertahun-tahun.

Warren Buffett TIDAK membeli perusahaan atas apa yang telah dilakukannya. Dia membeli perusahaan untuk apa yang akan mereka lakukan. Dan itu bukan sesuatu yang bisa Anda temukan di laporan laba rugi. Laporan laba rugi adalah dalam bentuk lampau.

Neraca, bagaimanapun, adalah tentang masa depan. Laporan pendapatan adalah video dari permainan yang sudah dimainkan. Neraca adalah potret seorang pemain berlari menuju garis gawang dengan bola terselip di bawah lengannya.

Jika Anda ingin menjadi investor yang lebih baik, lupakan garis bawah laporan laba rugi. Baca setiap baris dari neraca sebagai gantinya. Bagi kebanyakan investor, Anda bisa tergoda untuk mengabaikan saran ini. Tapi ingat: mengetahui neraca perusahaan adalah kuncinya - dan itu bisa membuat Anda menjadi investor yang lebih baik daripada kebanyakan.

Catatan: Saya tidak bisa cukup menekankan betapa pentingnya bagi sebagian besar investor untuk memiliki sebagian dari portofolio mereka yang dialokasikan untuk "ayunan untuk pagar," saham pertumbuhan tinggi yang saya rekomendasikan untuk pembaca buletin premium saya, Game- Mengubah Stok .