Garis Tingkat Ekuitas Ekuitas Rumah Naik; Apa yang Harus Anda Lakukan?

Suku bunga hipotek bisa menjadi misteri; mereka bergerak naik satu hari ke hari berikutnya, sering membingungkan para ahli. Namun, tarif utama, yang merupakan dasar untuk bunga yang Anda kenakan pada jalur kredit ekuitas rumah, sedikit lebih transparan.

The Federal Reserve menetapkan suku bunga jangka pendek - dan secara tidak langsung tingkat utama - dalam upaya untuk mencapai target ekonomi. Ketika Fed menaikkan suku bunga, suku bunga hipotek mungkin atau mungkin tidak segera merespon, tetapi tingkat prime bereaksi segera. Dengan satu peningkatan di masing-masing dari dua Dekade sebelumnya, dan dengan rencana Fed untuk menaikkan suku tiga kali lebih banyak tahun ini, cukup jelas: Tingkat HELOC Anda cenderung menuju lebih tinggi.

Disarankan untuk harga lebih tinggi

"Pinjaman HELOC umumnya merupakan fungsi dari prime plus sesuatu," kata Brian Sacks, manajer cabang Homebridge Financial Services di Pikesville, Maryland. Bahwa "sesuatu" adalah margin, markup yang bervariasi oleh pemberi pinjaman. Misalnya, jika suku bunga utama adalah 3,75% dan pemberi pinjaman menambahkan margin sebesar 2 poin persentase, suku bunga HELOC Anda akan menjadi 5,75%.

»LEBIH BANYAK: Pro dan kontra dari jalur kredit ekuitas rumah

"Perdana kemungkinan akan naik beberapa kali di tahun mendatang," kata Sacks. "Dan tentu saja, jangka panjang, kemungkinan besar akan terus meningkat."

Dia mengatakan kami kemungkinan akan mencapai "putaran rendah dari siklus suku bunga untuk beberapa waktu."

Jika Anda akan tinggal di rumah yang sama selama lebih dari dua atau tiga tahun ke depan, Sacks mengatakan Anda harus mempertimbangkan dengan serius pembiayaan kembali jalur kredit ekuitas rumah Anda ke dalam pinjaman suku bunga tetap.

Keseimbangan besar? Hati-hati tapi jangan panik

“Ini masih relatif murah untuk dipinjam,” kata Sean Andrews, manajer senior untuk produk kredit konsumen dengan KeyBank di Cleveland. Dia mengatakan peminjam HELOC hipotek tradisional kedua, yang telah mengetuk ekuitas rumah mereka dalam garis kredit untuk perbaikan rumah dan sejenisnya, masih memiliki cukup banyak ruang kepala sebelum harga yang lebih tinggi mulai mendorong perubahan dalam rencana.

Namun, bagi pemilik rumah yang memiliki keseimbangan substansial, mungkin segera saatnya untuk mencari opsi tarif tetap, tambahnya. Dalam hal ini, perhatikanlah tarif prima.

»LEBIH BANYAK: Butuh kontraktor untuk perbaikan rumah Anda? Temukan kontraktor di Thumbtack

Bagi mereka dengan HELOC pertama-lien

Selama beberapa tahun terakhir, ketika suku bunga tetap di ruang bawah tanah, Andrews mengatakan beberapa peminjam mulai menggunakan HELOC untuk membiayai kembali pinjaman primer atau lien pertama mereka. Lien pertama berarti pinjaman pertama sejalan dari sudut pandang pengumpulan - hutang prioritas tertinggi ditempatkan pada properti.

Salah satu alasan peminjam menggunakan HELOC daripada hipotek pembelian yang khas: HELOC sering tidak memiliki biaya penutupan, katanya, meskipun beberapa kreditur akan meminta Anda membayar biaya tahunan atau biaya originasi.

Refinancing menjadi HELOC tanpa biaya penutupan sangat menarik bagi pemilik rumah, terutama bagi mereka yang tidak berencana untuk berada di rumah dalam jangka panjang. Sekarang, ketika harga mulai bergerak lebih tinggi, Andrews mengatakan beberapa pelanggan telah mulai memindahkan HELOC pinjaman pertama kepada pinjaman dengan suku bunga tetap.

Kasus untuk konversi HELOC

Menghindari suku bunga yang lebih tinggi tidak berarti Anda harus menyerahkan batas kredit ekuitas rumah Anda. Banyak bank membiarkan pelanggan mengambil sebagian dari garis variable-rate mereka dan mengubahnya menjadi pinjaman dengan suku bunga tetap.

"Ini mengambil sebagian dari garis Anda dan memperbaiki [tarif] sehingga Anda dapat melindungi diri dari pergerakan tingkat di masa depan," kata Andrews. Anda masih memiliki sisa baris kredit yang tersedia untuk digunakan sesuai keinginan Anda, dengan suku bunga variabel yang dikenakan hanya ketika hasil penjualan ditarik.

Biaya menunggu

Meskipun mungkin sifat manusia untuk menunda keputusan semacam itu untuk sementara waktu, menunggu untuk mempertimbangkan pilihan Anda terlalu lama dapat membuat Anda terjebak pada kenaikan suku bunga.

Harga bisa memiliki "pola signifikan dan konsisten naik," sehingga membuat HELOC tidak terjangkau, kata Sacks. Bahkan jika HELOC Anda memiliki batasan tarif seumur hidup yang membatasi seberapa tinggi minat Anda dapat naik, mungkin ini saat yang tepat untuk berbelanja, katanya.

"Jika tidak ada yang lain, ada baiknya menjelajahi peluang pembiayaan ulang," dengan mungkin menggabungkan hipotek pertama dan kedua Anda dalam pembiayaan kembali.

"Selama momen-momen ini, ketika harga benar-benar mencair dan mulai bergerak, pelanggan harus membongkar perjanjian mereka," kata Andrews. Dengan membersihkan dan meninjau dokumen pinjaman itu sekarang, Anda mungkin mencegah potensi dampak penundaan.

Jika Anda menunggu untuk menetapkan tarif Anda sampai setelah suku bunga telah bergerak lebih tinggi secara signifikan - "Saya ingin jujur ​​kepada Anda, pada saat itu, sudah terlambat."

Lebih dari Investmentmatome Pemberi pinjaman terbaik untuk pinjaman FHA Bandingkan tarif hipotek Temukan kontraktor di Thumbtack

Hal Bundrick adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected]. Twitter: @halmbundrick.