Asuransi Jiwa: Apakah Membeli Istilah Dan Investasi Perbedaannya Pendekatan Terbaik Anda?

Oleh Chris Arnold

Pelajari lebih lanjut tentang Chris di Investmentmatome's Ask an Advisor

Setelah baru-baru ini menghadiri acara yang diadakan di markas Investmentmatome, saya sadar bahwa saya adalah salah satu dari hanya beberapa penasihat dalam jaringan mereka yang fokus pada asuransi jiwa sebagai alat untuk membantu melindungi dan menumbuhkan aset klien. Pengalaman saya secara umum adalah bahwa tidak ada banyak pengetahuan publik atau pemahaman tentang asuransi jiwa.

Jadi saya pikir menulis tentang topik yang semua orang tunggu: asuransi jiwa! Saya yakin pernyataan itu hanya akurat dengan populasi pembaca yang kecil, tetapi jelas asuransi jiwa adalah topik keuangan yang menjamin diskusi menyeluruh.

Ada beberapa masalah yang terkait dengan asuransi jiwa yang ingin saya bahas di artikel mendatang. Untuk saat ini, saya akan menyentuh diskusi seputar filosofi 'beli istilah dan investasikan sisanya.'

Apakah pepatah itu terdengar akrab bagi Anda? Sudahkah Anda berbicara dengan broker asuransi Anda yang meminta perlindungan jangka panjang dan mendapatkan diskusi tentang kebajikan dari asuransi permanen (juga dikenal sebagai asuransi nilai tunai)? Jadi apa yang lebih baik: membeli istilah dan berinvestasi perbedaan atau membeli polis asuransi permanen yang membangun nilai tunai?

Jawaban singkatnya adalah: itu tergantung. Izinkan saya untuk membahas beberapa masalah seputar ‘membeli istilah dan menginvestasikan perbedaan’ versus membeli polis asuransi permanen.

'Membeli istilah dan investasi perbedaan' mengacu pada penggunaan jumlah yang akan dikeluarkan untuk membeli polis asuransi jiwa permanen dan membandingkannya dengan biaya kebijakan jangka untuk jumlah wajah yang sama (manfaat kematian) hanya untuk periode waktu (atau istilah) dibutuhkan. Untuk contoh ini, meskipun ada berbagai jenis, mari kita gunakan kebijakan seumur hidup untuk polis asuransi jiwa permanen. Asuransi berjangka jauh lebih murah daripada asuransi jiwa seumur hidup di awal sehingga dengan selisih biaya untuk kebijakan yang berbeda, ambil jumlah yang akan Anda habiskan untuk seluruh kebijakan hidup dan investasikan sebagai gantinya.

Mari kita jalankan beberapa angka untuk melihat bagaimana hasilnya.

Biaya untuk kebijakan seumur hidup sebesar $ 250.000 untuk laki-laki bebas rokok berusia 40 tahun pada kelas tarif yang diutamakan dapat bervariasi dari produk ke produk dan perusahaan ke perusahaan, tetapi satu kutipan dari perusahaan terkemuka yang saya wakili adalah sekitar $ 347 per bulan. Dalam 20 tahun, nilai tunai dijamin menjadi $ 70,018 tetapi di bawah nilai saat ini akan menjadi $ 105,721 dengan manfaat kematian yang telah tumbuh menjadi $ 326.352.

Biaya untuk $ 250.000, kebijakan jangka 20 tahun menggunakan parameter yang sama akan serendah sekitar $ 23 per bulan.

Mengambil perbedaan, atau $ 324 per bulan, dan menginvestasikannya lebih dari 20 tahun pada pengembalian tahunan 8% akan menghasilkan jumlah sekitar $ 190.843.

Jadi jelas strategi ‘buy term dan invest the difference 'lebih unggul, bukan?

Di sinilah ‘tergantung.’

Salah satu pertanyaan pertama adalah: 'Apa tujuan Anda dengan dolar yang Anda pertimbangkan untuk dimasukkan ke dalam polis asuransi jiwa atau ke dalam investasi yang berbeda?' Apa yang dimaksud dengan kebijakan seumur hidup bahwa opsi investasi tidak menjamin yang didukung oleh kedudukan keuangan perusahaan asuransi yang menerbitkan. Dalam akun investasi Anda, Anda dapat berlayar 8% selama 19 tahun hanya untuk mengalami penurunan pasar mengurangi portofolio Anda sebesar 20% atau lebih di tahun 20. Itu tidak akan terjadi dengan kebijakan seumur hidup - jika Anda membayar premi yang disebutkan tepat waktu, Anda akan memiliki jumlah nilai tunai yang tercermin dalam kebijakan. Jadi asuransi jiwa keseluruhan mengambil risiko pasar keluar dari persamaan.

Pertanyaan lain adalah, apakah Anda benar-benar akan "menginvestasikan perbedaannya?" Banyak orang mengomel tentang hal ini. Mereka mendapatkan asuransi jangka murah dan tidak pernah mengatur akun investasi bulanan berulang mereka. Jadi mereka terlindungi jika terjadi kematian yang tidak disengaja, tetapi tidak memasukkan dana ke dalam sesuatu yang diarahkan untuk tumbuh dari waktu ke waktu. Kebijakan seumur hidup memaksa masalah: Anda harus memasukkan jumlah ke dalam kebijakan untuk mempertahankannya. Tentu saja masalah ada risiko bahwa arus kas masa depan Anda bervariasi dan itu bisa menghambat kemampuan Anda untuk melakukan pembayaran premi tersebut. Jika itu risiko yang mengkhawatirkan Anda dalam situasi Anda, kebijakan seumur hidup mungkin bukan yang terbaik untuk Anda, tetapi ada kebijakan permanen premium-fleksibel lain yang tersedia yang mungkin cocok untuk Anda. Setelah nilai tunai meningkat selama bertahun-tahun, Anda dapat berhenti membayar premi sepenuhnya dari kantong dan alih-alih menggunakan penyerahan tambahan yang dibayar atau metode lain untuk menjaga agar kebijakan Anda tetap bertahan. Maaf untuk asuransi-berbicara saat itu - saya membuang itu di luar sana hanya untuk memberi tahu Anda bisa ada beberapa fleksibilitas di jalan apakah seluruh kehidupan atau jenis lain dari kebijakan asuransi jiwa permanen digunakan.

Dan bagaimana cara mendapatkan uang Anda dari kebijakan atau investasi, tergantung pada yang Anda pilih? Jika Anda sedang 'menginvestasikan perbedaan' dalam akun yang tidak memenuhi syarat, Anda dapat memenuhi syarat untuk dikenakan pajak atas pertumbuhan pada tingkat keuntungan modal jangka panjang yang berlaku. Dividen akan dikenakan pajak sebagai pendapatan pada tahun mereka dibayar. Jika Anda menggunakan akun yang memenuhi syarat seperti IRA tradisional atau 401 (k), Anda tidak akan dikenakan pajak sampai Anda menarik dana Anda dan kemudian pertumbuhan Anda akan dikenakan pajak sebagai penghasilan saat ini.

Biasanya cara yang paling menguntungkan untuk mendapatkan nilai tunai dari polis asuransi adalah 1) dengan cara menarik premi, kemudian menggunakan pinjaman, atau 2) dengan hanya menggunakan pinjaman. Penarikan nilai tunai yang melebihi dari premi yang dibayarkan akan menghasilkan jumlah yang dikenai pajak sebagai penghasilan saat ini sehingga penting bahwa penarikan dan / atau pinjaman ditetapkan dengan benar. Tetapi manfaat besar untuk mendapatkan uang dari polis asuransi adalah jika itu dilakukan dengan benar, baik apa yang dimasukkan dan pertumbuhannya dapat diambil dalam bebas pajak cara. Ada sangat sedikit tempat untuk menyimpan uang, membuatnya tumbuh, dan mengambilnya tanpa harus membayar pajak dan asuransi jiwa ada dalam daftar pendek itu. Jadi jika Anda berada dalam kelompok pajak pendapatan tinggi, ini dapat menghasilkan manfaat yang mengurangi proyeksi pertumbuhan yang lebih rendah terkait dengan asuransi jiwa permanen dibandingkan dengan 'menginvestasikan perbedaan'. Jika Anda tidak menyukai pajak atau apa yang akan terjadi di masa mendatang, polis asuransi jiwa permanen dapat menarik bagi Anda. Dengan AS memiliki lebih dari $ 16 Triliun dalam utang nasional saat ini, apakah Anda berpikir bahwa tarif pajak masa depan akan lebih tinggi atau lebih rendah daripada sekarang?

Oh, dan ngomong-ngomong. Setelah 20 tahun, Anda tidak akan memiliki asuransi lagi di bawah skenario ‘buy term’. Benar, Anda mungkin tidak membutuhkannya jika hipotek dibayar dan anak-anak selesai kuliah. Tetapi ada segmen populasi senior yang ingin memiliki asuransi jiwa untuk saat ketika hal yang tidak dapat dihindari datang karena berbagai alasan yang tidak terbatas pada pengeluaran akhir dan meninggalkan warisan untuk keluarga atau amal. Dengan skenario seumur hidup, yang berusia 40 tahun dapat berhenti membayar premi setelah 20 tahun dan telah mengurangi jumlah pembayaran yang dijamin menjadi $ 156.000 + tetapi diproyeksikan menggunakan asumsi saat ini menjadi $ 235,701 dan tumbuh dari waktu ke waktu menjadi lebih dari $ 400.000 pada usia 86 dengan pertumbuhan nilai tunai yang berkelanjutan sepanjang waktu itu juga!

Pada akhirnya, mendapatkan seluruh kehidupan atau polis asuransi jiwa permanen lainnya tidak tepat untuk semua orang. Tingkat pengembalian seluruh hidup mungkin terlalu rendah untuk Anda (dalam hal ini salah satu dari jenis lain cakupan permanen mungkin cocok untuk Anda lebih baik). Biaya, biaya, dan beban yang dimasukkan ke dalam kebijakan dapat membuat Anda tidak aktif (tetapi untuk berinvestasi Anda harus membayar biaya dalam 401 (k) dan kepada penasihat Anda). Anda mungkin tidak memenuhi syarat untuk polis asuransi jiwa karena Anda memiliki masalah medis (tetapi bisa mendapatkan kebijakan tentang pasangan atau anak sehat Anda sebagai alternatif). Jadi, saya sangat mengingatkan Anda untuk hanya menerima mantra 'membeli istilah dan berinvestasi perbedaan' sebagai 100% akurat sepanjang waktu. Kenyataannya adalah bahwa bagi banyak orang, ada baiknya mempertimbangkan polis asuransi jiwa permanen yang terstruktur dengan benar untuk memenuhi kebutuhan spesifik Anda.

Biarkan saya meninggalkan Anda dengan kompromi ini: Bagaimana mendapatkan asuransi berjangka untuk satu jumlah sebagai jumlah dasar pertanggungan, kemudian dapatkan sejumlah kecil jumlah uang muka polis permanen yang dapat Anda bayar untuk mendapatkan manfaat yang terkait dengan asuransi jiwa permanen? Pastikan untuk meninggalkan sisa anggaran Anda sehingga Anda masih memiliki dana untuk berinvestasi di 401 (k), IRA, atau lainnya. Dalam contoh itu, Anda telah menutupi kebutuhan perlindungan asuransi jiwa Anda sementara memiliki potensi pertumbuhan nilai tunai dalam lingkungan yang ramah pajak melalui kebijakan Anda serta menempatkan dana untuk bekerja dengan potensi tingkat pengembalian yang lebih besar dari waktu ke waktu di akun investasi Anda. Saya menyebutnya win-win-win yang langka, tetapi selalu menyenangkan jika Anda bisa mendapatkannya.

Artikel terkait:

Aset di Bawah Manajemen: Efek Gollum

F.H.A. Memperkuat Aturan Pemberian Pinjaman Untuk Reverse Mortgages

7.5 Bahaya yang Dapat Menghancurkan Kekayaan Bersih Anda