11 Syarat Asuransi Jiwa Penting yang Harus Diketahui Setiap Orang

Pembeli asuransi jiwa menghadapi kendala: Mereka harus memotong jargon yang telah digunakan industri asuransi selama beberapa dekade. Misalnya, "manfaat kematian dipercepat" mungkin kedengarannya tidak terlalu menarik, tetapi jika Anda mendapatkan penawaran asuransi jiwa, itu hal yang baik untuk ditanyakan.

Terminologi yang membingungkan sering menghalangi orang untuk memahami cara membeli asuransi jiwa, dan sebagai akibatnya dapat meninggalkan keluarga mereka tanpa jaring pengaman asuransi jiwa. Ada sekitar 19 juta konsumen yang ingin membeli asuransi jiwa tetapi tidak dapat menemukan jalan mereka melalui bahasa yang membingungkan, menurut sebuah studi tahun 2014 oleh perusahaan konsultan Maddock Douglas dan LIMRA, sebuah kelompok riset jasa keuangan.

Mereka yang membeli asuransi jiwa tidak perlu memahami apa yang telah mereka beli. Dalam survei 2015 dari J.D. Power, 46% responden mengakui bahwa mereka tidak sepenuhnya memahami kebijakan mereka. Jika itu masalahnya, mereka mungkin tidak membeli cakupan yang tepat.

“Satu-satunya cara Anda akan tahu apakah itu produk yang tepat adalah jika Anda memahaminya,” kata Valerie Monet, direktur praktik asuransi J.D. Power.

Berikut adalah beberapa istilah yang harus diketahui.

1. Pemilik kebijakan: Orang yang membeli dan mengendalikan polis asuransi. Pemilik kebijakan mungkin atau mungkin bukan orang yang hidupnya diasuransikan. Misalnya, seorang istri dapat memiliki kebijakan tentang suaminya. Pemilik kebijakan adalah satu-satunya yang dapat mengubah penerima dan mendapatkan rincian kebijakan dari perusahaan asuransi.

2. Premium: Jumlah uang yang Anda bayarkan untuk asuransi, umumnya dikutip per bulan atau per tahun.

[Kutipan asuransi jiwa tersedia melalui situs kami Alat Perbandingan Asuransi Jiwa.]

3. Penerima: Orang yang menerima pembayaran asuransi jiwa. Anda dapat menyebutkan lebih dari satu penerima, dan Anda dapat menetapkan persentase tertentu untuk setiap penerima. Misalnya: 70% ke Kayla dan 30% ke Jack.

4. Keuntungan kematian: Uang asuransi jiwa yang dibayarkan kepada penerima.

5. Orang yang diasuransikan: Orang yang hidupnya diasuransikan.

6. Asuransi jiwa berjangka: Jenis kebijakan ini berlangsung selama beberapa tahun tertentu. Anda memilih istilah, seperti lima, 10, 20, atau 30 tahun.

7. Asuransi jiwa permanen: Jenis kebijakan ini berlaku untuk seluruh hidup Anda dan juga memiliki komponen nilai tunai. Ada beberapa jenis kehidupan permanen, termasuk seluruh kehidupan, kehidupan universal, kehidupan variabel dan kehidupan universal yang bervariasi. Jika Anda memutuskan untuk membeli asuransi jiwa permanen, bekerjalah dengan penasihat keuangan dan pastikan Anda memahami perbedaan antara asuransi berjangka vs. seluruh asuransi sebelum Anda membeli.

8. Nilai tunai: Jika Anda membeli asuransi jiwa permanen, sebagian dari pembayaran Anda masuk ke akun "nilai tunai" yang tumbuh nilainya seiring waktu. Anda dapat mengambil pinjaman terhadap nilai tunai dan menggunakan uang untuk apa pun yang Anda suka.

9. Manfaat kematian dipercepat: Fitur kebijakan ini memungkinkan Anda untuk menerima beberapa pembayaran asuransi jiwa lebih awal jika Anda sakit parah. Beberapa perusahaan asuransi sekarang menyebutnya "manfaat hidup". Biasanya ini fitur gratis, jadi pastikan kebijakan Anda memilikinya.

10. Rider: Pengaya yang menyediakan fitur atau cakupan tambahan dengan biaya tambahan. Misalnya, dengan pengendara “pengabaian premi” Anda tidak perlu membayar asuransi jiwa Anda jika Anda benar-benar cacat dan tidak dapat bekerja.

“Bayangkan kebijakan asuransi jiwa seperti membeli mobil, dan pengendara seperti semua aksesori yang ditawarkan dealer kepada Anda. Anda membutuhkannya? Terserah Anda untuk memutuskan, ”kata Chris de Lorimier dari Wealth Management dari O'Connor di Pasadena, California.

11. Underwriting: Ini adalah proses di mana perusahaan asuransi mengevaluasi risiko mengasuransikan Anda dan menentukan kutipan asuransi jiwa Anda. Ini sering termasuk mengakses catatan medis Anda, riwayat mengemudi dan riwayat obat resep.

Donna Freedman adalah penulis yang berkontribusi di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi.

Gambar melalui iStock.