Ketakutan dan Keserakahan Dapat Merusak Strategi Investasi DIY

Oleh Blake Fambrough

Pelajari lebih lanjut tentang Blake di Investmentmatome's Ask an Advisor

Internet telah membangun keyakinan bahwa kita dapat mengetahui semuanya sendiri hanya dengan beberapa klik. Ini menawarkan keunggulan fenomenal dalam banyak kasus, membawa jumlah informasi dan pengetahuan yang hampir tidak terbatas ke layar komputer kami.

Ada banyak saran tentang cara memilih saham sendiri - penelusuran Google untuk "investasi sendiri" menghasilkan lebih dari 41 juta hasil. Namun, praktik pembelajaran online dan melakukannya sendiri dapat menjadi tidak bijaksana bagi investor yang mencoba mengelola portofolionya sendiri. Mengapa? Menyalahkan sifat manusia.

Sebagian besar dari kita salah dalam hal mengatur uang kita sendiri. Seringkali, kami membiarkan keserakahan dan ketakutan untuk mendorong keputusan kami, alih-alih mengikuti strategi investasi yang sehat dan memungkinkan naik turunnya pasar untuk menyelesaikannya. Hasilnya bisa menjadi bencana finansial.

Siklus greget dot-com

Boom dot-com pada akhir 1990-an adalah contoh yang bagus. Dari tahun 1997 hingga 2000, saham yang berhubungan dengan internet mencapai rekor dan investor menjadi serakah. Percaya bahwa harga akan terus naik selamanya, orang-orang berdatangan ke pasar untuk membeli saham dengan harga yang tidak dapat dibenarkan. Alan Greenspan, kemudian ketua Federal Reserve, menyebut pola pikir ini "kegembiraan irasional."

Aksi beli ini menyebabkan saham menjadi sangat mahal dan menciptakan gelembung pasar yang meletus pada pertengahan tahun 2000, menyeret indeks-indeks utama hingga tahun 2002. Investor mengendarai seluruh kerugian sampai ke bawah.

Ketakutan bisa sama berbahaya bagi pertumbuhan portofolio investasi Anda. Misalnya, rasa takut menyebabkan banyak investor menyimpan uang mereka dalam bentuk tunai selama pasar beruang AS tahun 2007-09 ketika indeks Standard & Poor's 500 kehilangan sekitar 50%. Rata-rata industri Dow Jones juga telah kehilangan 20% dari nilainya pada bulan Juni 2008. Dengan kata lain, rasa sakit selama tahun-tahun itu menjadi sangat parah sehingga para investor berlindung, menyimpan uang mereka dalam bentuk tunai, atau investasi tanpa potensi penghasilan. Ketika pasar pulih, mereka kehilangan kesempatan untuk menutup kerugian mereka.

Kunci untuk menghindari situasi ini adalah memiliki sistem manajemen investasi yang didasarkan pada bukti dan analisis yang telah teruji waktu. Sebagai contoh, manajemen portofolio taktis mengambil emosi dari proses untuk meminimalkan risiko dan menumbuhkan portofolio investasi Anda dari waktu ke waktu. Ini termasuk memiliki strategi diversifikasi yang menangkap sisi atas berbagai kelas aset, dan menciptakan alternatif untuk strategi investasi "beli-dan-tahan", yang tidak selalu kondusif untuk pasar yang bergejolak. Dengan menggunakan strategi seperti itu, portofolio Anda dapat diposisikan untuk tumbuh di pasar beruang (ketika harga sedang turun) atau pasar bullish (ketika harga sedang naik).

Bekerja dengan profesional keuangan

Cara lain untuk menjaga keserakahan dan ketakutan dari menghalangi strategi investasi Anda adalah dengan menyewa penasihat keuangan. Sebuah makalah penelitian tahun 2014 oleh perusahaan reksa dana Vanguard, yang melayani investor "do-it-yourself", menemukan bahwa klien yang bekerja dengan penasehat menggunakan kerangka kerja manajemen kekayaan Vanguard melihat laba bersih meningkat sekitar 3% (meskipun studi tersebut mencatat bahwa peningkatan adalah intermiten, bukan tahunan).

Ketika menentukan jenis profesional keuangan yang mana untuk dikerjakan, carilah penasihat investasi terdaftar independen yang tidak berafiliasi dengan pialang / dealer. Penasihat seperti itu secara hukum diwajibkan untuk menjunjung standar fidusia, yang berarti mereka berkewajiban untuk menempatkan kepentingan klien mereka di depan mereka sendiri ketika menawarkan saran atau layanan investasi. Mereka juga harus mempraktikkan transparansi untuk menghindari kebingungan atau konflik kepentingan klien. Penasihat investasi terdaftar yang juga perencana keuangan bersertifikat harus menjunjung standar perilaku profesional dan kode etik CFP.

Dengan menetapkan strategi investasi, lebih disukai dengan bantuan penasihat keuangan yang terlatih, Anda memiliki peluang lebih besar untuk menghindari keserakahan dan ketakutan yang membuat banyak portofolio menjadi tenggelam.

Blake Fambrough adalah perencana keuangan dan penasihat keuangan bersertifikat dengan Dubots Capital Management di Temecula, California.