Kenaikan Fed Rate: Apakah sudah terlambat untuk membiayai kembali hipotek saya?

Anda telah mendengar tentang kenaikan suku bunga Federal Reserve dan mungkin bertanya-tanya apa artinya bagi rencana Anda untuk pembiayaan kembali hipotek. Inilah yang perlu Anda ketahui.

Ekonomi yang kuat baik untuk industri perumahan, tetapi mungkin tidak untuk tingkat hipotek

Tak lama setelah Fed mengumumkan kenaikan 0,25% suku bunga pada 16 Desember, Ketua Dewan Federal Reserve Janet Yellen mengatakan konsumen harus melihat langkah itu sebagai indikasi kepercayaan diri Fed dalam perekonomian AS.

"Kami melihat ekonomi yang berada di jalur perbaikan berkelanjutan," kata Yellen pada konferensi pers menyusul pengumuman tingkat.

DAPATKAN NASIHAT DARI BROKER MORTGAGE Pahamilah apa yang Anda mampu Temukan pinjaman terbaik Dapatkan disetujui dan didanai dalam 15 hari

Memulai

MEMBANDINGKAN TARIF MORTGAGE SAAT INI Dapatkan kutipan tarif gratis yang dipersonalisasi Bandingkan pinjaman hipotek dari kreditur teratas Pulihkan hipotek Anda dan dapatkan tarif yang lebih rendah

Memulai

Pertumbuhan ekonomi dan perluasan pasar kerja mendorong industri perumahan. Lebih banyak pekerjaan berarti lebih banyak orang membeli - dan menjual - rumah. Dengan menaikkan suku bunga, The Fed berusaha untuk melemahkan pertumbuhan sehingga ekonomi AS tidak terlalu panas dan memicu inflasi yang merajalela.

Bagaimana Fed mempengaruhi tingkat hipotek

The Fed memandu kebijakan moneter untuk suku bunga yang dibebankan lembaga keuangan untuk meminjam dana dari satu sama lain. Dan itu adalah pasar yang berbeda dari mana tingkat hipotek tinggal.

"Apa yang Federal Reserve bekerja dengan langsung adalah tingkat bunga jangka pendek," Frank E. Nothaft, kepala ekonom CoreLogic, mengatakan kepada Investmentmatome hanya beberapa hari sebelum kenaikan Fed. "Bahkan, untuk target dana federal, harapannya adalah bahwa itu naik sebanyak satu poin persentase pada tahun 2016 dari tempat itu sekarang."

Suku bunga jangka pendek itu bergerak, sementara bukan pengaruh langsung, akhirnya meresap ke dalam mesin tingkat hipotek besar.

"Pengaruh pada suku bunga jangka panjang, seperti pada hipotek suku bunga tetap selama 30 tahun, akan berkurang," kata Nothaft. “Kami berharap ini akan menjadi sekitar setengah poin persentase. Jadi itu berarti dengan hipotek suku bunga tetap selama 30 tahun, tarif hari ini berjalan sekitar 4% akan naik menjadi sekitar 4,5% pada akhir 2016. ”

Tetapi tidak semua hipotek diciptakan sama

Ada sedikit yang perlu dipertimbangkan di sini. Ketika datang ke hipotek, kereta tingkat bunga berjalan di dua jalur: Jalur ekspres untuk hipotek tingkat-disesuaikan dan kereta barang lamban dari pinjaman suku bunga tetap.

Jadi, sementara ekspektasi untuk kenaikan Fed dalam suku bunga jangka pendek untuk perlahan-lahan mendorong bunga hipotek suku bunga tetap lebih tinggi, langkah-langkah yang sama akan menaikkan suku bunga ARM lebih langsung.

Dengan ARM, Anda terlindungi dari pergerakan suku bunga jangka pendek berdasarkan periode setel ulang Anda. Banyak ARM hanya mengatur ulang tarif mereka sekali setahun, dan mereka mungkin memiliki batas atas jumlah kenaikan bunga tahunan, atau seumur hidup. Misalnya, 5/1 ARM berarti tarif Anda ditetapkan untuk lima tahun pertama dan kemudian disesuaikan setiap tahun setelah itu.

Tapi itu berarti pergerakan suku bunga jangka pendek sedang diantuk sampai periode reset Anda. Dan meskipun penyesuaian pertama mungkin tidak mengganggu Anda, Anda tidak ingin terpojok oleh beberapa tahun kenaikan tarif.

Ini pasti tidak akan terjadi dalam semalam, tetapi itu adalah sesuatu yang harus terus Anda perhatikan.

Apakah sudah terlambat untuk membiayai kembali hipotek saya?

Jika Anda memiliki hipotek dengan suku bunga tetap dengan suku bunga yang bagus, Anda dalam kondisi yang baik.

Jika Anda membeli rumah beberapa tahun yang lalu dan tarif Anda mendorong 5% hingga 6%, Anda mungkin ingin membiayai kembali pada tingkat yang lebih menguntungkan - dan Anda masih memiliki waktu yang cukup untuk melakukannya.

Dan jika Anda memiliki ARM dan berencana untuk tinggal di rumah Anda selama lebih dari hanya beberapa tahun, Anda juga memiliki waktu untuk membiayai kembali ke hipotek dengan suku bunga tetap dan mengunci suku bunga yang secara historis rendah ini. Tetapi Anda mungkin ingin bertindak lebih cepat daripada nanti, sebelum mereka menjadi sejarah.

Lebih dari Investmentmatome:

• Berapa Banyak Rumah yang Bisa Anda Hargai?
• Bandingkan Tarif Pembiayaan Hipotek
• Apa yang Diharapkan Dari Proses Homebuying

Hal Bundrick adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected]. Twitter: @halmbundrick.

Gambar melalui iStock.