Studi Fed Baru: Ketika Mendapat Utang Kartu Kredit, Kami Tidak Tahu Apa yang Kami Utang

Bersiaplah, orang yang suka belanja besar, karena kami punya kabar buruk. Menurut sebuah studi baru-baru ini oleh Federal Reserve Bank of New York, Amerika tidak melaporkan hutang kartu kredit mereka oleh banyak. Meskipun mereka mungkin jujur ​​ketika datang ke hipotek, pinjaman mahasiswa dan bahkan kebangkrutan, untuk alasan apa pun, nomor kartu kredit mereka tidak bertambah.

Sebagian besar pemahaman kita tentang utang konsumen diinformasikan oleh Survei Keuangan Konsumen, yang menyurvei rumah tangga Amerika tentang utang mereka. Federal Reserve New York melangkah selangkah lebih jauh, membandingkan data peminjam yang dilaporkan oleh SCF dengan kreditur mana yang mengatakan bahwa mereka berhutang, berasal dari biro kredit Equifax. Idealnya, dua angka itu akan cocok: untuk setiap dolar, seorang kreditur melaporkan berhutang, seseorang mengaku berhutang budi. Yah, tidak terlalu banyak.

Lebih banyak pinjaman dibandingkan dari pinjaman, menurut survei

Sementara pinjaman dan utang yang dilaporkan pemberi pinjaman pada pinjaman mahasiswa dan hipotek kurang lebih sama, perbedaan pada utang kartu kredit mengejutkan:

• Hanya 50 persen rumah tangga yang melaporkan memiliki hutang kartu kredit sama sekali, meskipun perusahaan kartu kredit melaporkan bahwa 76 persen rumah tangga meminjaminya uang.
• Untuk setiap pemberi pinjaman dolar mengatakan mereka berhutang, konsumen mengaku hanya memiliki 50 sen.
• Bahkan dengan murah hati menghitung sejumlah faktor seperti utang yang dilunasi dalam masa tenggang kartu kredit, konsumen hanya melaporkan 63 sen terhadap dolar.

Apa yang sedang terjadi?

Secara mengejutkan, orang Amerika adalah orang yang berhutang utang

Amerika tampaknya tidak akan kesulitan melaporkan utang secara umum. Menurut penelitian yang sama ini, orang-orang secara akurat melaporkan semua jenis utang lainnya, seperti hipotek, pinjaman mahasiswa, dan bahkan kebangkrutan pribadi! Anda dapat membuat argumen bahwa pinjaman hipotek dan pinjaman siswa lebih dapat diterima secara sosial, sedangkan orang kurang bersedia memiliki hutang kartu kredit. Tetapi jika demikian, mengapa orang-orang yang sama melaporkan kebangkrutan yang lebih memalukan?

"Kurangnya bukti stigma dari kasus kebangkrutan mungkin menunjukkan bahwa ketidaktahuan, daripada stigma, mendorong kesenjangan pelaporan utang kartu kredit peminjam-peminjam," kata laporan itu.

Temuan ini memiliki implikasi serius bagi kebijakan keuangan dan literasi keuangan. Survei Federal Reserve mengenai keuangan konsumen memiliki reputasi yang sangat baik, dan secara luas dianggap memberikan gambaran yang akurat tentang lanskap keuangan Amerika. Sulit untuk membuat keputusan kebijakan yang baik ketika utang kartu kredit negara dua kali lipat dari yang Anda pikirkan. Dan itu menghindari pertanyaan yang paling mendesak: mengapa orang tidak secara akurat melaporkan hutang kartu kredit mereka? Sayangnya, inilah kesimpulan paling logis yang dapat kami tarik: banyak orang tidak memiliki pemahaman yang baik tentang utang kartu kredit mereka. Terus terang, kita tidak bisa menyalahkan mereka.

Saatnya bersekolah

Di Investmentmatome, kami menghabiskan hari-hari kami berenang dalam hal kartu kredit dan dokumen kondisi. Bahkan dengan semua keahlian kami yang konyol, kami akan menjadi yang pertama untuk memberi tahu Anda betapa membingungkannya untuk mengetahui pembayaran, terutama ketika Anda tidak dapat melunasi saldo Anda setiap bulan. Tidak seperti utang hipotek atau pinjaman mahasiswa Anda, Anda memiliki banyak kebijaksanaan tentang berapa banyak utang kartu kredit Anda yang Anda bayarkan, dan itu memiliki dampak yang lebih bernuansa pada skor kredit Anda.

Sebagai tanggapan atas survei Fed, kami pikir sudah saatnya untuk serius tentang pendidikan utang kartu kredit. Kami ingin memastikan Anda tahu cara menghitung saldo kartu kredit Anda. Tentu saja, kami sangat berharap Anda akan benar-benar bebas dari utang, tetapi penting untuk mengetahui apa yang Anda hadapi. Dan, jika Anda sudah berurusan dengan utang, hal terbaik yang dapat Anda lakukan adalah mendapatkan gambaran yang jelas tentang cara keluar secepat mungkin. Teruslah membaca untuk melihat jawaban kami terhadap tiga pertanyaan keseimbangan kartu kredit yang paling penting.

Bagaimana cara saya menghitung hutang kartu kredit saya?

Hutang kartu kredit Anda terdiri dari dua bagian: pokok dan bunga. Prinsipal adalah jumlah awal yang Anda pinjam. Jika Anda memiliki $ 1.000 pada kartu yang belum Anda bayar, pokok utang Anda adalah $ 1.000. Anda tidak memiliki banyak kendali atas kepala sekolah, selain dari berhutang terlebih dahulu: apa pun yang terjadi, Anda harus membayar kembali $ 1.000 awal.

Komponen kedua, minat, adalah apa yang lebih Anda kendalikan. Semakin lama Anda mengambil untuk melunasi utang Anda, dan semakin tinggi APR Anda, semakin banyak bunga yang akan Anda bayar seiring waktu. Jika tagihan kartu kredit Anda untuk bulan Oktober adalah $ 1.000 dan Anda melunasinya selama masa tenggang, Anda tidak akan membayar bunga sama sekali. Di sisi lain, katakanlah Anda hanya melakukan pembayaran minimum $ 15. Anda dapat dengan mudah membayar $ 600 atau lebih dalam bunga, sehingga total pembayaran utang Anda menjadi $ 1.600.

Ini adalah perbedaan penting ketika memutuskan bagaimana dan kapan untuk melunasi utang Anda. Menyebarkan utang $ 1.000 selama dua tahun kedengarannya seperti ide yang bagus, tetapi apakah Anda merasakan hal yang sama jika utang $ 1.000 menjadi $ 1.200 yang harus Anda bayar kembali? Dan ingat: jika Anda tidak melunasi utang Anda sama sekali, Anda akan memperoleh bunga atas bunga yang belum dibayar!

Apa sajakah tips untuk manajemen utang?

Kenali utang Anda. Kedengarannya sepele, tetapi seperti yang diperlihatkan oleh studi Federal Reserve, bukan berarti orang tahu utang kartu kredit mereka. Studi ini menemukan bahwa orang lajang memiliki pemahaman yang lebih baik daripada rumah tangga, berpotensi menunjukkan bahwa beberapa orang yang menikah tidak sadar akan utang pasangan mereka. Jika keuangan Anda dengan cara apa pun terlibat dengan percakapan orang lain, lakukan percakapan secara berkala dan jujur ​​tentang uang.

Miliki rencana pembayaran yang bisa Anda patuhi. Ada beberapa hutang yang cukup mudah dikelola. Pembayaran pinjaman hipotek dan siswa Anda, misalnya, cukup statis dan mudah untuk dianggarkan. Utang kartu kredit sedikit rumit, karena pembayaran minimum sangat rendah dan suku bunga bervariasi di seluruh kartu. Kami menyarankan untuk melakukan lebih dari pembayaran minimum, dan melunasi utang Anda secepat mungkin tanpa mengorbankan terlalu banyak. Strategi “debt snowball” membuat Anda melunasi utang Anda dalam urutan terkecil hingga terbesar. Tetapi jika Anda memiliki utang kecil dengan kartu kredit berbunga rendah, dan utang besar pada kartu kredit hadiah dengan APR yang tinggi, Anda akan membayar lebih banyak dalam pembayaran bunga dengan strategi itu. Untuk meminimalkan jumlah total Anda akhirnya harus batuk, melunasi utang Anda dalam urutan suku bunga tertinggi ke terendah.

Pilih kartu kredit yang tepat. Kami mengatakan ini banyak, tetapi tidak mendapatkan kartu kredit hadiah jika Anda sering membawa saldo. Mereka dapat memiliki APR dua kali lebih tinggi daripada kartu APR rendah, dan untuk sebagian besar, Anda akan kehilangan lebih banyak pembayaran bunga daripada yang akan Anda hasilkan dalam hadiah. Tetapi jika Anda baik untuk tidak membawa saldo, memiliki skor kredit yang baik dan melunasi utang Anda dalam masa tenggang, lanjutkan dan pilih salah satu kartu kredit hadiah terbaik dan manfaatkan kebugaran finansial Anda.

Dapatkan bantuan jika Anda membutuhkannya. Jika Anda memiliki utang serius, Anda mungkin ingin mempertimbangkan konseling utang atau kartu kredit transfer saldo, yang memungkinkan Anda untuk menggabungkan semua utang kartu kredit Anda ke dalam satu kartu dan membayarnya tanpa bunga untuk sementara waktu. Untuk informasi lebih lanjut tentang keluar dari utang, lihat bagian penghapusan utang kami di Investmentmatome Advice. Kami telah mengumpulkan beberapa tautan hebat dengan bantuan dari Federal Trade Commission, Departemen Kehakiman, dan Departemen Pendidikan.