Apa Kenaikan Suku Bunga Fed untuk Anda

Penabung dan peminjam

Secara umum, suku bunga yang lebih tinggi adalah berita baik bagi para penabung dan kabar buruk bagi para peminjam.

Rekening Tabungan, khususnya, telah menghasilkan pengembalian yang remeh dalam beberapa tahun terakhir. Rata-rata, hasil persentase tahunan telah melayang sekitar 0,06% secara nasional sejak 2013, menurut Federal Deposit Insurance Corp. Pada tingkat itu, Anda hanya mendapatkan $ 6 untuk menyimpan $ 10.000 dalam rekening tabungan selama satu tahun.

Banyak penabung telah menekan sedikit lebih banyak minat dari akun mereka dengan berbelanja untuk hasil yang lebih tinggi dari rekening tabungan online, beberapa di antaranya membayar utara 1% - tingkat yang tidak akan dianggap tinggi sama sekali sebelum tingkat dana federal turun di bawah 1% di tahun 2008.

Sertifikat deposito belum bernasib jauh lebih baik. CD memungkinkan para penabung untuk mengunci tingkat yang lebih tinggi dengan berkomitmen untuk meninggalkan uang mereka tanpa tersentuh selama jangka waktu tertentu. Tetapi pada Juni 2016, bahkan CD lima tahun hanya membayar 0,79%, rata-rata.

Harga yang secara historis rendah ini pada produk tabungan tidak akan melonjak lebih tinggi dalam semalam, tetapi tingkat dana federal yang lebih tinggi dapat merangsang persaingan di antara bank dan credit union, dan konsumen dapat mengambil manfaat dari itu. Mungkin layak mencari akun dengan tingkat yang lebih baik jika lembaga keuangan Anda lambat untuk menanggapi kenaikan suku bunga Fed.

“Rekening tabungan sangat mudah dipindahkan dari bank ke bank sehingga hampir selalu layak memastikan Anda mendapatkan pengembalian yang kompetitif atas uang Anda,” kata Devan Goldstein, seorang analis perbankan di Investmentmatome. “Setelah Anda mendapatkan dana darurat yang baik, perbedaannya dapat berarti bahkan dalam lingkungan tingkat biasa-biasa saja.”

Meminjam uang dalam waktu dekat? Jika tarif terus meningkat, Anda akan membayar suku bunga yang lebih tinggi pada pinjaman otomatis dan pinjaman pribadi. Periksa kembali apakah pinjaman Anda saat ini memiliki suku bunga tetap, dan pertimbangkan untuk meminjam lebih cepat daripada nanti untuk menekan biaya bunga Anda.

Pemegang kartu kredit

Suku bunga pada kartu kredit biasanya tidak tetap, sehingga sangat rentan terhadap perubahan dalam tingkat dana federal. Jika Anda membawa hutang kartu kredit, Anda mungkin dapat mengharapkan suku bunga Anda - dan juga pembayaran minimum Anda - meningkat. Itu akan membuat lebih sulit untuk menyingkirkan utang.

Tetapi ada gerakan yang dapat Anda lakukan untuk mengambil sengatan dari memanjat bunga kartu kredit.

Mengurangi utang kartu kredit Anda secara agresif adalah ide yang bagus tidak peduli berapa pun harganya. Evaluasi kembali anggaran Anda untuk melihat apakah Anda dapat membebaskan uang tunai untuk membayar saldo kartu kredit Anda, dan pikirkan apakah Anda dapat meningkatkan penghasilan Anda, bahkan untuk sementara.

Saat suku bunga meningkat, pastikan Anda membuat setidaknya pembayaran minimum tepat waktu, di setiap kartu. Ini akan membantu memperkuat skor kredit Anda dari waktu ke waktu, yang akan mempermudah untuk memenuhi syarat untuk pinjaman berbunga rendah.

Jika Anda memiliki kredit yang bagus, pertimbangkan untuk memindahkan utang dengan bunga lebih tinggi ke kartu kredit transfer saldo 0%. Penawaran ini dapat menjadi langka jika Fed terus menaikkan suku bunga, dan mengunci APR 0% selama 12 bulan atau lebih adalah cara yang bagus untuk membuat penyok signifikan dalam utang Anda. Membayar saldo Anda juga akan meningkatkan skor kredit Anda.

Jika Anda memiliki rumah, Anda mungkin dapat meminjam ekuitas untuk melunasi kartu kredit Anda. Tapi hati-hati - jalur kredit ekuitas rumah, yang sering memiliki suku bunga variabel, juga kemungkinan akan terpengaruh oleh kenaikan suku bunga the Fed. Sebagai gantinya, pertimbangkan pinjaman ekuitas rumah dengan suku bunga tetap, atau kembalikan pembiayaan hipotek utama Anda untuk melunasi utang kartu kredit Anda dan kunci dalam suku bunga tetap rendah sekarang selagi Anda masih bisa.

Pemilik rumah dan pembeli rumah

Kenaikan tingkat dana federal akan mendorong tingkat hipotek lebih tinggi, tetapi kemungkinan akan memakan waktu lama sebelum ada peningkatan yang signifikan dalam suku bunga kredit rumah 30 tahun.

Kenaikan suku bunga The Fed mengakhiri apa yang telah efektif lingkungan tingkat bunga-nol, karena tingkat dana federal telah begitu dekat dengan nol untuk waktu yang lama. Kenaikan suku bunga kemungkinan akan menandai akhir dari suku bunga KPR yang rendah secara historis, meskipun kenaikan suku bunga diperkirakan akan membutuhkan waktu untuk memulai dan menjadi lambat setelah dimulai.

Namun, jika Fed terus meningkatkan suku bunga jangka pendek selama dua atau tiga tahun ke depan - dan inflasi naik - pembeli rumah akan melihat suku bunga hipotek naik secara signifikan.

Sangat penting untuk mempertimbangkan bahwa kenaikan suku bunga secara bertahap, karena ini adalah kenaikan suku bunga di masa depan, akan mahal ketika dikenakan pada barang-barang tiket besar seperti rumah dan membentang selama masa pinjaman multiyear.

Misalnya, hipotek 30 tahun dengan tingkat 4% pada pinjaman $ 300.000 menghasilkan pembayaran bulanan sekitar $ 1.400. Tingkat 6% benjolan itu hingga $ 1.800 - dan menambahkan lebih dari $ 130.000 dalam bunga selama masa pinjaman. Ketika harga yang lebih tinggi digabungkan dengan harga rumah yang meningkat, lebih mudah untuk mendapatkan harga dari pasar, terutama untuk pembeli pertama kali.

Mendahului gelombang meningkatnya suku bunga dapat menghemat peminjam ribuan dolar. Konsumen dengan hipotek tingkat-disesuaikan dan garis kredit ekuitas rumah harus melihat lebih dekat sekarang pada pilihan pembiayaan mereka, dan mempertimbangkan pindah ke alternatif tingkat tetap rendah saat ini.

[LEBIH: Apa Kenaikan Tarif Berarti untuk Pembeli Rumah, Pemilik Rumah dan Pembiayaan Kembali Hipotek]

Investor

Investor telah memiliki hampir satu dekade untuk terbiasa dengan lingkungan tingkat bunga yang menurun, jadi takut bahwa kenaikan suku bunga Federal Reserve akan mengguncang semuanya adalah hal yang alami. Tetapi ada banyak hal yang diutamakan, baru-baru ini tahun 2004, yang menunjukkan respons pasar terhadap kenaikan suku bunga cenderung moderat, jika tidak menguntungkan dalam jangka panjang.

Kenaikan tarif khusus ini memiliki dua keuntungan: Sangat diantisipasi, yang berarti bahwa dalam banyak hal, telah dipanggang ke pasar. Dan itu adalah hasil dari penguatan ekonomi dan pasar kerja yang terus berkembang, yang tidak lain adalah kabar baik bagi investor untuk maju.

Itu berarti seperti halnya gejolak pasar potensial lainnya, respon terbaik terhadap kenaikan suku bunga ini tidak ada respon sama sekali. Berinvestasi, terutama untuk pensiun, adalah permainan yang panjang, dan volatilitas sangat diharapkan. Investor yang mampu mengendarai fluktuasi itu melakukan yang terbaik. Analisis terbaru dari perusahaan teknologi keuangan CircleBlack menunjukkan bahwa bahkan seseorang yang mulai berinvestasi di saham AS pada tahun 1929 - ya, awal Depresi Hebat - akan bangkit kembali dan mengalami pertumbuhan dalam tujuh tahun.

Pelajaran: Daripada terus-menerus memantau saldo akun broker Anda, tetap pada strategi membeli ke pasar secara teratur. Anda akan membeli untuk dijual ketika pasar turun, dan menangkap keuntungan ketika itu pasti naik kembali.

Pemilik usaha kecil

Mengikuti langkah Fed, pinjaman usaha kecil mungkin lebih mahal dalam bunga - tetapi hanya dengan pemberi pinjaman yang suku bunganya sangat dipengaruhi oleh Fed.

Misalnya, SmartBiz memulai pinjaman usaha kecil yang dijamin sebagian oleh Administrasi Bisnis Kecil AS. Tarifnya didasarkan pada tarif perdana, patokan yang banyak digunakan yang dipatok pada tingkat dana federal. Jika tingkat prime naik 0,25%, itu berarti tingkat bunga pinjaman SmartBiz akan naik dengan jumlah yang sama. Perbedaannya bisa sangat signifikan untuk perusahaan kecil yang dipegang oleh swasta yang perlu meminjam uang agar dapat tumbuh.

Peningkatan rasio kemungkinan tidak akan berdampak besar pada pemberi pinjaman online yang tidak menggunakan tarif perdana untuk menetapkan tarif, seperti Funding Circle, OnDeck, Prosper, dan Kabbage. Beberapa bisnis mungkin dapat menghindari dipukul dengan tingkat yang lebih tinggi dengan mencari salah satu pemberi pinjaman.

Namun, kenaikan suku bunga akan berarti biaya yang lebih tinggi pada utang dengan tingkat variabel yang sudah ada, seperti kartu kredit bisnis dan hipotek yang disesuaikan tarifnya. Sama seperti konsumen perorangan, usaha kecil mungkin ingin mencari cara untuk mengurangi utang dan membiayai kembali pinjaman dengan suku bunga disesuaikan menjadi sesuatu dengan suku bunga tetap.

Untuk hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan, misalnya, pemilik usaha kecil harus mencari tahu kapan suku bunga pinjaman akan diatur ulang, dan bagaimana hal itu akan mempengaruhi pembayaran pinjaman. Refinancing ke hipotek dengan suku bunga tetap sebelum kenaikan suku bunga bisa masuk akal, tetapi hanya jika penghematan yang diharapkan lebih besar daripada biaya refinancing.

Lingkungan naiknya tingkat

Setelah kenaikan suku bunga pertama, Fed akan mengawasi untuk melihat bagaimana pergerakan mempengaruhi ekonomi. Jika pasar kerja dan indikator keuangan lainnya tetap kuat, Anda dapat mengharapkan harga tetap beringsut lebih tinggi.

Benjolan awal ini adalah kesempatan untuk mempersiapkan diri Anda untuk kemungkinan kecenderungan ke arah tingkat yang lebih tinggi. Mengurangi utang, terutama ketika Anda membayar suku bunga variabel, akan membantu Anda bersiap-siap untuk lingkungan dengan tingkat kenaikan. Jadi akan meningkatkan tabungan Anda dan tetap fokus pada strategi investasi jangka panjang Anda, terlepas dari fluktuasi harian di pasar saham.

Jika Anda mengelola uang Anda dengan hati-hati dan ekonomi tetap kuat, kenaikan suku bunga akan menjadi hal yang baik untuk dompet Anda.

Virginia C. McGuire adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. E-mail: [email protected] . Kericau: @vcmcguire .

Infografis oleh Jazeena Pineda.