Fee-Based, Fee-Only, dan Commission Services: Key Differences

Oleh Laurel Hardy

Pelajari lebih lanjut tentang Laurel di Situs kami, Minta Penasihat

Jika saya bukan penasihat keuangan biaya saja, saya akan memiliki beberapa pertanyaan serius tentang apa yang harus saya cari di penasihat. Apakah Anda tahu apa artinya ketika seseorang mengatakan dia adalah penasihat berbasis biaya?

Saya meninggalkan posisi saya sebagai penasihat keuangan berlisensi penuh di sebuah perusahaan investasi dan bank kawat yang terkenal, di mana saya dibayar berdasarkan komisi dan menawarkan layanan berbasis biaya, untuk membuka perusahaan investasi dan perencanaan biaya sendiri. Bagi mereka yang bertanya-tanya apa perbedaannya antara komisi, biaya, dan layanan hanya biaya, inilah pengamatan saya.

Hanya-Biaya

• Advisor adalah fidusia yang diwajibkan oleh hukum untuk bertindak demi kepentingan terbaik Anda.
• Mendaftar sebagai penasihat investasi; bukan perantara efek yang dipekerjakan oleh perusahaan broker / dealer.
• Kompensasi penasihat sepenuhnya diungkapkan dan dibayarkan langsung oleh klien.
• Tidak ada kompensasi tambahan ketika suatu produk dibeli.
• Penasihat Anda dapat mendiskusikan seberapa banyak Anda bersedia membayar untuk produk investasi dan menyesuaikan rekomendasi investasi dengan spesifikasi Anda daripada memilih dari paket penawaran dengan harga yang sama (dan biasanya lebih mahal) yang disetujui oleh perusahaan broker / dealer.

Komisi

• Rekomendasi hanya perlu memenuhi standar kesesuaian, bukan standar fidusia.
• Kompensasi terkait langsung dengan pembelian produk yang direkomendasikan.
• Nasihat dapat terbatas pada rekomendasi produk.
• Rekomendasi produk terbatas pada daftar "disetujui" oleh perusahaan broker / dealer.
• Produk-produk proprietary mungkin memiliki biaya yang lebih tinggi, yang tidak perlu diungkapkan secara lengkap dan jelas.
• Klien sering percaya bahwa tidak ada biaya yang dikenakan untuk saran tersebut, padahal sebenarnya biaya itu cukup tersembunyi.
• Manajemen menekan tenaga penjualan untuk mendorong produk tertentu.
• Beberapa penasihat yang dibayar oleh komisi adalah individu yang sangat jujur, terkemuka, dan cerdas yang cukup layak untuk dihormati. Mereka sangat pandai dalam hal apa yang mereka lakukan, dan sangat berpengetahuan. Namun, orang-orang yang tidak termasuk dalam kategori itu cenderung bersembunyi di tengah-tengah yang benar-benar bagus, membuat membedakan siapa yang sulit bagi konsumen rata-rata.

Berbasis Biaya

• Mengacu pada struktur biaya di mana komisi dalam bentuk biaya dibayarkan kepada penasihat berdasarkan pengelolaan akun yang sedang berlangsung alih-alih aktivitas perdagangan.
• Istilah "berbasis biaya" sering mengacu pada "akun terkelola", tetapi tidak dapat dipertukarkan.

Mengapa bentuk-bentuk kompensasi yang berbeda ini berevolusi? Karena itu yang diinginkan klien. Beberapa klien lebih suka meminta penasihat mereka membayar kompensasi berdasarkan komisi karena mereka merasa bahwa hal itu mendorong penasihat untuk membuat keputusan investasi yang lebih baik - idenya adalah semakin besar saldo akun, semakin besar pembayaran komisi, mendorong penasihat mereka untuk mengembangkan akun.

Sisi lain dari argumen tersebut adalah bahwa kompensasi melalui komisi dapat mendorong penasihat untuk berdagang terlalu sering. Ada juga kekhawatiran bahwa penasihat yang dibayar atas komisi akan mendorong produk atau investasi tertentu yang kemungkinan akan membayar lebih banyak.

Saya percaya ada penasihat yang egois dan penasihat tanpa pamrih yang mendapatkan kompensasi dalam dua cara. Setiap penasihat ingin akun klien mereka tumbuh! Kami tidak akan berada dalam bisnis ini jika kami tidak senang bekerja untuk mewujudkannya.

Kami benar-benar tidak perlu komisi untuk mendorong kami melakukannya dengan baik jika kami bangga dengan pekerjaan kami. Penasihat hanya-biaya adalah preferensi dari beberapa, penasihat komisi lebih disukai oleh orang lain; tetapi masalah penting saat bekerja dengan penasihat adalah memilih yang Anda percayai.

Penasihat hebat bekerja untuk membuat rencana keuangan dan investasi Anda berkinerja terbaik untuk Anda.