Pendanaan Investasi Real Estat Dengan Kartu Kredit

Bayangkan itu tahun 2008, pada permulaan dari kemerosotan ekonomi terburuk sejak Depresi Besar. Sekarang bayangkan Anda memiliki $ 80.000 dalam utang kartu kredit. Anda sedang mengalami perceraian, Anda bekerja sendiri, dan penghasilan Anda menurun dengan cepat karena resesi memburuk. Dihadapkan dengan mimpi buruk semacam itu, kebanyakan orang mungkin akan berpikir tentang mencari pekerjaan yang lebih tradisional, menjual rumah mereka - atau bahkan menyatakan kebangkrutan.

Glenn dan Amber Schworm

Bukan Glenn dan Amber Schworm. Alih-alih menjadi konservatif, pasangan New York di bagian utara memutuskan untuk mencoba investasi real estat, mengumpulkan lebih banyak utang kartu kredit dalam proses sebelum mereka membalikkan keadaan.

“Kami sangat putus asa,” kata Glenn, mengingat hari di tahun 2008 ketika dia dan Amber, yang pada saat itu keduanya sedang melalui perceraian dari pasangan mereka sebelumnya, memutuskan untuk membeli rumah dan mencoba untuk membalikkannya secepat mungkin, menempatkan biaya renovasi pada kartu kredit.

Itu adalah risiko besar, tetapi itu terbayar - tidak ada bagian kecil karena mereka mengenali risiko dan potensi jebakan.

Menggunakan kartu kredit untuk memulai bisnis real estat

Karena mereka memiliki kredit yang bagus, Schworms dapat memperoleh hipotek untuk membeli rumah, tetapi mereka tidak memiliki uang tunai untuk membayar renovasi, dan kartu kredit Glenn telah dimaksimalkan. Itu berarti mereka harus meletakkan semua pengeluaran mereka pada kartu kredit Amber, termasuk bahan-bahan seperti ubin, karpet, dan lemari. Mereka juga perlu membeli alat, karena mereka tidak dilengkapi untuk merenovasi rumah.

“Saya bukan Bob the Builder,” kata Glenn. "Aku hanya seorang pria yang lapar."

Pada saat rumah pertama dijual, mereka memasukkan ratusan jam keringat ekuitas - dan menempatkan sekitar $ 13.000 pada kartu kredit di atas utang yang sudah mereka bawa. Dengan hasil penjualan rumah, mereka membayar $ 13.000 itu dan pergi dengan laba sekitar $ 17.000. Satu tahun dan tiga rumah lagi akan kembali, mereka telah melunasi saldo kartu kredit asli $ 80.000 Glenn.

»LEBIH BANYAK: Cara Memilih Hipotek Terbaik

Membayar saldo saat Anda pergi

Kunci keberhasilan Schworms: Segera lunasi saldo kartu kredit mereka dengan hasil dari investasi real estat mereka. Ini adalah saran No. 1, Amber mengatakan bahwa dia menawarkan kepada orang lain yang berpikir tentang menggunakan kartu kredit untuk membiayai investasi real estat.

Kehabisan: Investasi real estat pertama dari Schworms, sebelum renovasi.

Banding trotoar: Rumah setelah renovasi.

"Sangat penting bahwa Anda menggunakannya sebagai pinjaman jangka pendek untuk Anda sendiri, bukan pinjaman jangka panjang," kata Amber. "Jangan hanya mengambil keuntungan Anda dan pergi berlibur dan tinggalkan saldo kartu kredit Anda tinggi."

Hari ini, Schworms tidak lagi melakukan renovasi sendiri. Bisnis mereka, Signature Home Buyers, sekarang memiliki 10 karyawan yang bekerja di luar gedung kantor yang mereka miliki di Rotterdam, New York, dekat Albany. Mereka telah melakukan sekitar 300 transaksi real estate sejak rumah pertama itu pada tahun 2008.

"Kami memiliki tiga kesepakatan lagi yang baru saja kami huni hari ini," kata Glenn ketika Investmentmatome berbicara kepadanya pada bulan Januari. "Kami tumbuh setiap hari."

Apakah mereka masih menggunakan kartu kredit untuk mendanai renovasi? Benar. Hanya sekarang mereka melakukannya karena itu sumber pendanaan paling praktis untuk mereka, bukan karena mereka tidak memiliki opsi lain.

“Di dunia kita, jika Anda ingin meminjam uang ke rumah-rumah lipat, Anda akan membayar mulai dari 12% hingga 18%,” kata Amber, mengacu pada pinjaman jangka pendek dari apa yang disebut pemberi pinjaman uang-keras yang sering digunakan oleh investor real estat.

Kartu kredit bisa menjadi cara yang lebih murah. Untuk satu hal, Anda tidak perlu mulai membayar bunga sampai tagihan jatuh tempo, memberi Anda beberapa minggu untuk mengapungkan pembelian secara gratis. Amber juga suka opsi menggunakan kartu kredit transfer saldo jika mereka perlu membawa utang sedikit lebih lama dari yang diharapkan.

»LEBIH BANYAK: Lihat Kartu Transfer Saldo Terbaik Investmentmatome

Memetik hasil kartu kredit bisnis

Sekarang bisnis mereka sudah mapan, Glenn dan Amber mengumpulkan banyak hadiah kartu kredit dengan pengeluaran bisnis mereka. Mereka pergi ke Thailand beberapa tahun yang lalu, dan perjalanan itu dibayar sepenuhnya dengan poin.

"Ketika Anda memiliki 10 renovasi sekaligus, itu menambah cukup cepat," kata Amber.

"Semuanya sekarang berbeda," kata Glenn. “Tagihan kartu kredit saya mungkin $ 60.000 satu bulan, $ 110.000 pada bulan berikutnya.” Saldo tersebut dapat dikelola karena bisnis menghasilkan arus kas untuk melunasinya.

»LEBIH BANYAK: Situs Kami adalah Kartu Kredit Bisnis Kecil Terbaik

Kelemahan menggunakan kartu kredit

Amber mengakui bahwa menggunakan kartu kredit untuk mendanai investasi awal itu menyebabkan dia sangat cemas. "Ambang batas saya untuk stres tidak setinggi Glenn," katanya.

Glenn mengatakan dia akan melakukan semuanya lagi. “Jika angka bekerja dan Anda dapat menghasilkan keuntungan, siapa yang peduli jika itu kartu kredit atau pinjaman dari nenek?” Katanya.

Meski begitu, baik Glenn dan Amber mengatakan mereka telah melihat investor lain mendapat masalah dengan terlalu dalam utang.Masalah lain: Beberapa investor real estate salah menghitung waktu yang dibutuhkan untuk merenovasi properti, atau berapa lama waktu yang diperlukan untuk menjual. Membawa puluhan ribu dolar dalam utang kartu kredit lebih lama dari yang diperkirakan dapat menjadi bencana karena bunga.

Perjudian itu membuahkan hasil bagi Schworms karena mereka mempelajari angka-angkanya dan secara akurat memutuskan bahwa mereka bisa mendapat untung pada flip rumah pertama mereka.

“Biaya menggunakan kartu kredit bisa mahal,” kata Glenn. "Tapi biaya tidak melakukan transaksi bisa jauh lebih mahal."

»LEBIH BANYAK:Ketika Membiayai Bisnis Kecil Dengan Kartu Kredit, Scrappiness Membayar Mati

Virginia C. McGuire adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected]. Twitter: @vcmcguire.

Foto-foto milik Glenn dan Amber Schworm