Seperti apa Kartu Kredit Pertama

Pada tahun 1950, pendiri Diners Club, Frank McNamara memperkenalkan metode baru untuk membayar pembelian. Dia menyebutnya "kartu kredit."

Tetapi ketika McNamara mengajukan ide itu, dia tidak berbicara tentang hadiah, tunjangan, suku bunga atau biaya, faktor yang membuat atau menghancurkan penawaran kartu kredit hari ini. Sebaliknya, ia berfokus pada apa yang membedakan kartunya dari sistem sebelumnya yang memungkinkan Anda melakukan pembelian secara kredit: Anda dapat menggunakannya di beberapa pedagang yang berbeda, bukan hanya satu.

“Ini sempurna untuk pengusaha,” kata McNamara kepada Matty Simmons, yang kemudian menjadi eksekutif Diners Club, seperti yang diingat oleh Simmons dalam bukunya “The Credit Card Bastasthe.” “Anda membayar semua hiburan bisnis Anda dengan satu cek bulanan. Anda tidak perlu membawa banyak uang tunai dengan Anda, dan yang paling penting, Anda memiliki tanda terima untuk tanda terima perusahaan dan hiburan Anda untuk pengurangan pajak. ”

Kartu kredit tetap membiarkan pemegang kartu membayar dalam “satu cek bulanan,” seperti yang dilakukan kartu pertama, tetapi itu adalah tentang kemiripan kemiripan. Setelah produk hanya untuk orang kaya, diterima hanya di beberapa tempat, kartu kredit sekarang memungkinkan jutaan orang untuk meminjam uang, mendapatkan imbalan dan melakukan pembelian sehari-hari.

Inilah cara kartu pertama dan bagaimana mereka berevolusi seiring waktu.

Kartu kredit pertama mengharuskan pembayaran penuh setiap bulan

Kartu kredit kemudian: McNamara menjuluki produknya sebagai "kartu kredit", tetapi menurut standar hari ini, kami menyebutnya kartu kredit karena mengharuskan Anda membayar penuh pada setiap akhir bulan. Anda tidak dapat membawa saldo dari satu bulan ke bulan berikutnya.

Dengan cara ini, kartu Diners Club mirip dengan banyak pelopornya, pelat muatan logam yang dikeluarkan oleh department store, perusahaan minyak, dan pengecer lain pada saat itu. Bahkan pada akhir 1950-an, Diners Club masih memiliki "tidak ada denda atau biaya bunga untuk pembayaran yang dilakukan setelah 30 hari," tulis Simmons. Sumber pendapatan utama perusahaan adalah biaya 7% - yang disebut pertukaran - dibebankan ke pedagang pada setiap transaksi. Ketika American Express meluncurkan kartu pertamanya pada tahun 1958, itu juga mengharuskan pembayaran penuh pada akhir bulan.

Kartu ini menawarkan cara untuk mengkonsolidasikan pengeluaran hiburan tetapi tidak dimaksudkan untuk memungkinkan pemegang kartu untuk membayar saldo seiring waktu.

Bank of America menantang konvensi ini dengan BankAmericard, kartu kredit bergulir umum pertama. Diluncurkan di California hanya sebulan sebelum kartu pertama AmEx, produk baru ini memungkinkan konsumen mengambil pinjaman jangka pendek dan membayarnya kembali dengan jadwal yang fleksibel, dengan bunga.

Kartu kredit sekarang: Kartu kredit bergilir telah menjadi mana-mana, dan satu-satunya penerbit besar yang masih menawarkan kartu charge adalah American Express. Puluhan juta pemegang kartu di AS saja dapat meminjam uang untuk pembelian kapan pun mereka mau, dengan opsi untuk membayarnya kembali seiring waktu dengan bunga. Meminjam uang seringkali mahal, meskipun: APR rata-rata pada kartu kredit yang ditaksir bunga adalah 13,35% kuartal terakhir, menurut data Federal Reserve.

Membawa utang masih bukan sesuatu yang ingin Anda lakukan jika Anda dapat membantunya. Jika Anda membayar penuh setiap bulan, Anda tidak akan dikenakan bunga. Namun, memiliki opsi untuk meminjam ketika Anda perlu berharga. Jika Anda tahu Anda akan membawa utang, Anda juga dapat menghindari minat dengan mendapatkan kartu dengan penawaran APR awal pengantar.

Kartu kredit pertama hanya digunakan untuk biaya perjalanan dan makan

Kartu kredit kemudian: Sesuai namanya, kartu kredit Diners Club pada awalnya hanya diterima di restoran. Itu ide asli McNamara. Tetapi biaya pedagang yang tinggi dari kartu itu menjadi hambatan untuk penerimaan.

"Karena restoran yang mampu membayar 7% pertukaran cenderung lebih mahal, itu akhirnya menjadi produk untuk orang kaya," kata Michael Moeser, direktur praktik pembayaran di perusahaan konsultan perbankan Javelin Strategy and Research. Segera setelah diluncurkan, Diners Club diperluas untuk memasukkan hotel.

Para pesaing awal juga pergi

ter perjalanan dan pedagang hiburan. Ketika American Express merilis kartu karton pertama pada tahun 1958, mereka diterima oleh 17.500 perusahaan yang mengesankan pada hari pertama, Peter Z. Grossman menulis dalam bukunya "American Express: The Unofficial History of the People Who Built the Great Financial Empire." AmEx dikenakan biaya pertukaran 6% dan biaya tahunan $ 6 pada awalnya - $ 1 lebih banyak daripada Diners Club pada saat itu. "Sudah, Kartu Kredit American Express, seperti yang secara resmi disebut, menyaingi kartu Diners Club dalam ukuran dan ruang lingkup," tulis Grossman.

Ketika Bank of America meluncurkan BankAmericard, ia membujuk beberapa jenis pengecer untuk menerimanya. Tapi ada tangkapan: Itu hanya berlaku di California.

Kartu kredit sekarang: Mulai dari makan malam restoran hingga bahan makanan dan gas hingga tagihan listrik Anda, Anda dapat menagih hampir semua hal ke kartu kredit Anda hari ini.

Penerimaan luas ini sebagian karena sebagian besar penerbit kartu kredit sekarang beroperasi di bawah Visa (yang tumbuh dari BankAmericard asli) dan MasterCard (lahir sebagai "MasterCharge"). Jaringan pembayaran yang sangat besar ini membuat perjanjian penerimaan dengan pedagang sehingga emiten tidak harus melakukannya secara individual. Mereka juga menetapkan tarif pertukaran, yang lebih terjangkau bagi pedagang daripada dulu.Nilai tukar umum sekarang berkisar dari 2% hingga 3% dari setiap transaksi, bukan 6% atau 7% dari masa lalu. Sekitar 9,5 juta pedagang AS sekarang menerima kartu kredit Visa dan MasterCard, menurut data Nilson Report 2014.

Kartu kredit pertama tidak menawarkan hadiah

Kartu kredit kemudian: Program loyalitas sudah ada jauh sebelum kartu kredit ditemukan. Pada 1800-an, banyak toko menawarkan hadiah kepada pelanggan dalam bentuk perangko, yang dapat ditebus untuk barang dagangan, kata Moeser. Tapi butuh kartu kredit lebih lama untuk masuk ke gim hadiah.

“Dasawarsa 1980-an adalah era yang menentukan untuk imbalan kartu kredit,” kata Moeser. “Ketika kartu Discover diluncurkan oleh Sears pada tahun 1986, ia memiliki program hadiah cash-back yang mengembalikan sebagian dari pertukaran ke konsumen.” Ini menjadi salah satu hadiah kartu kredit pertama yang pernah ditawarkan di AS dan memacu persaingan di antara para penerbit.

Segera setelah itu, Citi meluncurkan kartu co-branded dengan American Airlines yang memungkinkan pemegang kartu memperoleh mil frequent flyer. Pada 1990-an dan 2000-an, lebih banyak pesaing menumpuk ke pasar, dan imbalan kartu kredit menjadi lebih murah hati.

Kartu kredit sekarang: Hari-hari ini, bonus sign-up senilai ratusan dolar mudah ditemukan di kartu perjalanan. Sejumlah kartu hadiah menawarkan tarif 2% flat untuk semua pembelian - dua kali lipat dari apa yang ditawarkan oleh kartu hadiah awal.

Kartu kredit Rewards cenderung datang dengan suku bunga tinggi, sehingga mereka bukan pilihan yang baik untuk orang yang membawa saldo. Beban bunga dengan mudah melebihi hadiah yang paling banyak. Tetapi jika Anda membayar penuh setiap waktu, itu adalah cara sederhana untuk mendapatkan beberapa ratus dolar setiap tahun untuk pembelian sehari-hari.

Hari ini, kenyamanan hanyalah titik awal

Kenyamanan saja - katakan, membayar dengan "satu cek bulanan" - tidak sebesar titik penjualan untuk kartu kredit seperti dulu. Hari-hari ini Anda lebih baik memilih kartu untuk tarif hadiah, biaya, suku bunga, atau manfaatnya. Tetapi jika Anda ingin untuk memilih kartu berdasarkan seberapa mudahnya menggunakannya, Anda masih memiliki banyak opsi.

Kartu dengan imbalan rata-rata bersaing sebagai alternatif kartu yang lebih sederhana dengan imbalan berjenjang. Lebih banyak penerbit membiarkan Anda menebus hadiah secara mulus - katakanlah, langsung melalui pedagang seperti Amazon.com atau Uber, atau bahkan untuk uang tunai di ATM. Dan utilitas pra-kualifikasi dapat memberi tahu Anda kartu kredit dan bonus mana yang memenuhi syarat sebelum Anda mengajukan permohonan.

Kartu kredit tidak hanya menjadi lebih berharga; mereka juga lebih mudah dikelola. Dan karena emiten terus mengalahkan satu sama lain untuk mendapatkan imbalan dan manfaat yang lebih baik, konsumen menang.

Foto-foto milik Javelin Strategy and Research.

Claire Tsosie adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. E-mail: [email protected] . Kericau: @ ideclaire7 .

Artikel ini ditulis oleh Investmentmatome dan awalnya diterbitkan oleh Forbes.