Rumah Anda Bukanlah Celengan

Ekuitas rumah Anda dapat membuat Anda bertahan di masa pensiun atau menyelamatkan Anda dalam keadaan darurat - tetapi tidak jika Anda membelanjakannya terlebih dahulu.

Pemilik rumah AS duduk di hampir $ 6 triliun dari nilai rumah yang dapat mereka sentuh pada Mei 2018, menurut penyedia data Black Knight. Pemberi pinjaman sangat ingin membantu banyak orang melakukan hal itu melalui pinjaman ekuitas rumah, pinjaman ekuitas rumah dan refinancing tunai-keluar.

Tarifnya sering lebih rendah daripada pinjaman jenis lain, dan bunganya masih dapat dikurangkan, meskipun ada perubahan reformasi pajak tahun lalu. Tetapi Anda dapat kehilangan rumah dari penyitaan jika Anda tidak dapat membayar kembali pinjaman, itulah sebabnya perencana keuangan pada umumnya tidak menyukai penggunaan ekuitas untuk barang mewah, investasi atau konsolidasi utang kartu kredit.

Banyak perencana menunjukkan krisis penyitaan yang dimulai satu dekade yang lalu sebagai contoh dari apa yang bisa salah ketika orang-orang pesta utang rumah ekuitas.

“Memiliki ekuitas di rumah Anda adalah keuntungan finansial besar yang dapat memberikan fleksibilitas, keamanan, dan ketenangan pikiran yang signifikan,” kata Howard Pressman, perencana keuangan bersertifikat di Wina, Virginia. "Ini bukan ATM yang dapat digunakan untuk melengkapi gaya hidup Anda."

Anda mungkin membutuhkan uang itu nanti

Para ahli pensiun memprediksi banyak orang Amerika akan perlu menggunakan ekuitas rumah untuk mendukung mereka ketika mereka berhenti bekerja. Mereka dapat melakukannya dengan menjual rumah dan mengurangi atau menggunakan hipotek terbalik, yang tidak memerlukan pembayaran. Hipotek terbalik memberi orang akses 62 dan lebih tua ke ekuitas mereka melalui lump sum, jalur kredit atau serangkaian cek bulanan, dan uang pinjaman tidak harus dibayar kembali sampai pemilik menjual, mati atau pindah.

Ekuitas rumah juga dapat digunakan untuk menambah dana darurat, kata para perencana. Pressman merekomendasikan jalur kredit ekuitas rumah untuk kliennya yang tidak memiliki masalah utang dan yang disiplin dan tidak akan menghabiskan uang dengan sembrono.

Tempatkan batas Anda sendiri untuk dipinjam

Sebelum Resesi Hebat, beberapa pemberi pinjaman memungkinkan orang untuk meminjam lebih dari 100% dari nilai rumah mereka. Hari-hari ini, maksimum biasanya 80%. (Black Knight menggunakan 80% standar pinjaman-ke-nilai ini untuk menghitung berapa banyak ekuitas yang dapat diraih, berdasarkan nilai rumah saat ini dan pinjaman rumah yang ada. Jawabannya: $ 5,8 triliun.)

Pemilik rumah akan pintar, meskipun, untuk menetapkan batas mereka sendiri lebih rendah untuk memastikan mereka masih memiliki akses ke ekuitas dalam keadaan darurat dan dapat melunasi semua utang hipotek mereka sebelum pensiun.

Apakah manfaat potensial sebanding dengan risikonya?

Perencana keuangan pada umumnya tidak menyukai penggunaan ekuitas untuk barang mewah seperti liburan, usaha berisiko tinggi seperti berinvestasi di pasar saham atau memulai bisnis, atau untuk utang yang harus dibayar lebih cepat. (Hipotek khusus berlangsung 30 tahun, sementara pinjaman ekuitas rumah dan jalur kredit dapat meluas selama 20 tahun atau lebih.)

"Jika uang itu digunakan untuk membayar kartu kredit atau membeli mobil, maka berpikirlah dua kali untuk melakukannya sama sekali," kata Monica Dwyer, perencana keuangan bersertifikat di West Chester, Ohio. “Utang semacam itu harus dilunasi dalam jangka pendek, bukan dengan pinjaman jangka panjang.”

Banyak orang menggunakan ekuitas rumah untuk membayar uang kuliah untuk anak-anak mereka, tetapi para perencana mendesak agar berhati-hati karena mudah untuk membelanjakan terlalu banyak uang untuk pendidikan tinggi. Secara umum, orang tua tidak boleh meminjam lebih banyak untuk kuliah daripada yang dapat mereka bayar sebelum pensiun, dan utang seharusnya tidak mencegah mereka menabung cukup untuk pensiun itu. Pinjaman pendidikan federal mungkin menjadi pilihan yang lebih baik, karena mereka memiliki suku bunga tetap dan perlindungan konsumen seperti kesabaran dan penangguhan.

Berinvestasi dalam perbaikan rumah dapat menjadi penggunaan yang baik dari ekuitas rumah, perencana keuangan mengatakan, selama proyek menambah nilai ke rumah. (IRS mengatakan bahwa bunga atas pinjaman ekuitas rumah mungkin masih dapat dikurangkan jika pembayar pajak merinci pemotongan dan uang digunakan untuk “membeli, membangun, atau secara substansial memperbaiki rumah pembayar pajak yang mengamankan pinjaman.”)

Bahkan kemudian, Kristin Sullivan, perencana keuangan bersertifikat di Denver, menyukai kliennya memiliki rencana untuk melunasi pinjaman dalam waktu lima tahun. Itu adalah "jangka waktu yang wajar untuk melunasi sesuatu yang sebenarnya tidak Anda butuhkan," katanya.

Artikel ini ditulis oleh Investmentmatome dan pada awalnya diterbitkan oleh The Associated Press.